Hyperliquid cạnh tranh ra sao với các nền tảng như Aster trong thị trường Perp DEX?
Hyperliquid thống lĩnh 35% thị phần khối lượng giao dịch Perp DEX
Trong bối cảnh các sàn perp phi tập trung phát triển nhanh, Hyperliquid đã khẳng định vai trò dẫn đầu với 35% thị phần khối lượng giao dịch Perp DEX năm 2025. Vị thế này giúp Hyperliquid thu về 97,7 triệu USD phí giao dịch, vượt xa các mạng blockchain lớn khác.
Nền tảng thành công nhờ các yếu tố nổi bật:
| Yếu tố thành công | Lợi thế cạnh tranh |
|---|---|
| Thanh khoản cao | Thanh khoản on-chain sâu, độ sâu sổ lệnh tương đương sàn tập trung hàng đầu |
| Độ trễ thấp | Độ trễ block dưới 1 giây, hiệu năng chuẩn tổ chức |
| Cấu trúc phí | Mô hình phí hiệu quả, doanh thu gần 100 triệu USD |
| Độ sâu thị trường | Biên giá hẹp nhất trên các tài sản, đặc biệt khi ra mắt token mới |
Hạ tầng Hyperliquid xử lý khối lượng giao dịch lớn chưa từng có, riêng tháng 10 đạt hơn 317 tỷ USD và đỉnh một ngày 78 tỷ USD. Blockchain Layer-1 riêng của nền tảng xử lý trên 350 tỷ USD khối lượng giao dịch mỗi tháng, khẳng định sức mạnh kỹ thuật và hấp dẫn thị trường.
Vốn hóa Hyperliquid hiện vượt 16 tỷ USD, với khoảng 333,9 triệu token HYPE lưu hành. Nền tảng củng cố vị thế nhờ mô hình giảm phát qua mua lại và đốt phí, đảm bảo phát triển bền vững trong môi trường DeFi cạnh tranh.
Aster nâng mức đòn bẩy 300x cho giao dịch HYPE token
Aster triển khai cơ hội giao dịch đòn bẩy siêu cao cho cộng đồng HYPE token, với mức đòn bẩy 300x áp dụng đến hết ngày 5 tháng 10 năm 2025. Chiến lược này đưa Aster vào nhóm nền tảng có đòn bẩy cao nhất DeFi. Người tham gia thử thách nhận thưởng từ phân bổ 4% tổng cung $ASTER.
Nền tảng áp dụng hệ thống chấm điểm đa chiều cho Rh, đánh giá trader theo các tiêu chí:
| Yếu tố chấm điểm | Mô tả |
|---|---|
| Khối lượng giao dịch | Tổng giá trị các giao dịch |
| Thời gian nắm giữ | Thời gian duy trì vị thế |
| Sử dụng ký quỹ | Dùng tài sản Aster (asBNB/USDF) |
| Lãi/lỗ hàng ngày | Kết quả lãi/lỗ thực tế |
Đòn bẩy cao mang đến tiềm năng lợi nhuận lớn nhưng rủi ro thanh lý cao, khi biến động giá dưới 1% có thể khiến vị thế bị thanh lý nếu ký quỹ không đủ. HYPE token từng đạt đỉnh 59,4 USD ngày 18 tháng 9 năm 2025, biến động mạnh, vừa mở ra cơ hội vừa tiềm ẩn rủi ro.
Hiện tại, giá HYPE ở mức 40,34 USD, giảm 32% so với đỉnh, cho thấy quản trị rủi ro là yếu tố quan trọng khi giao dịch sản phẩm đòn bẩy cao này.
Chỉ số OI/Volume phản ánh sức khỏe nền tảng: Hyperliquid 287% so với Aster 12%
Trên thị trường phái sinh crypto, tỷ lệ Open Interest trên Volume (OI/Volume) là chỉ số đánh giá sức khỏe nền tảng năm 2025. Chỉ số này phản ánh độ sâu thanh khoản, sự bền vững giao dịch và nguy cơ thao túng thị trường.
Phân tích các nền tảng lớn cho thấy sự khác biệt rõ rệt:
| Nền tảng | Tỷ lệ OI/Volume | Khối lượng giao dịch/ngày | Đặc điểm thị trường |
|---|---|---|---|
| Hyperliquid | 287% | 330 tỷ USD (tháng 7 năm 2025) | Thanh khoản mạnh, tập trung trader chuyên nghiệp |
| Aster | 12% | 20 tỷ USD | Giao dịch cao, nghi vấn giao dịch rửa |
Tỷ lệ cao của Hyperliquid cho thấy open interest lớn so với khối lượng giao dịch, phản ánh pool thanh khoản sâu và trader tham gia thực chất. Dù Aster tăng trưởng mạnh suốt 2024-2025, tỷ lệ OI/Volume thấp cho thấy nguy cơ giao dịch rửa và thổi phồng khối lượng.
Khoảng cách này càng rõ khi xem lịch sử. Hyperliquid tăng gấp đôi open interest trong 2024-2025, giữ ưu thế hạ tầng thu hút trader chuyên nghiệp. Người dùng Gate theo dõi chỉ số này có thêm cơ sở lựa chọn nền tảng phái sinh, bởi tỷ lệ cao thường gắn với giao dịch ổn định, ít nguy cơ thao túng.
FAQ
HYPE coin là gì?
HYPE coin là token gốc của Hyperliquid, sàn giao dịch phái sinh phi tập trung mở rộng nhanh. Token này vận hành hệ sinh thái và có tiềm năng tăng giá khi nền tảng phát triển.
Hyper coin có phải khoản đầu tư tốt?
Có, Hyper coin có tiềm năng mạnh. Khi ứng dụng giải pháp cross-chain tăng, giá trị của HYPER dự kiến tăng mạnh vào năm 2025, là lựa chọn đầu tư hấp dẫn.
Đồng nào có thể tăng 1000 lần?
HYPE coin có tiềm năng đạt mức lợi nhuận 1000x. Công nghệ đột phá và tốc độ được chấp nhận cao giúp HYPE trở thành ứng viên hàng đầu cho tăng trưởng vượt trội ở thị trường crypto.
HYPE sẽ tăng đến mức nào?
Dự báo HYPE đạt 121,53 USD năm 2028, tối thiểu 106,34 USD và trung bình 113,94 USD. Token này có xu hướng tăng trưởng mạnh các năm tới.
Mời người khác bỏ phiếu
Nội dung
Cách mua tiền điện tử
Tiền điện tử phổ biến
Gains Network: Khám Phá Sâu Về Ranh Giới Giao Dịch Tổng Hợp Đòn Bẩy Cao Của DeFi
UXLINK và Hyperliquid: Đâu là điểm khác biệt trên thị trường Perp DEX?
Tín hiệu từ thị trường phái sinh tiền mã hóa tác động ra sao đến các chiến lược giao dịch?
Các chỉ báo kỹ thuật dự báo như thế nào về biến động giá của HYPE trong năm 2025?
Điều gì xảy ra nếu bạn thổi một tài khoản đã được cấp vốn? Giải thích đầy đủ cho các nhà giao dịch.
Aster: Hướng Dẫn Hoàn Chỉnh về Sàn Giao Dịch Vĩnh Cửu Phi Tập Trung
Zcash (ZEC) khác biệt ra sao so với Monero (XMR) và Dash (DASH) trong thị trường tiền mã hóa tập trung vào quyền riêng tư?
Các rủi ro bảo mật nghiêm trọng cùng những vụ hack từng xảy ra trong lịch sử của Solana đã tác động trực tiếp đến tâm lý và lợi ích của nhà đầu tư SOL.
Xếp hạng vốn hóa thị trường cũng như khối lượng giao dịch 24 giờ của Solana trong năm 2025 là như thế nào?
XL1 và GRT: Phân tích chuyên sâu về hai giải pháp Oracle blockchain dẫn đầu thị trường
PROPS và UNI: Phân tích toàn diện hai token quản trị DeFi hàng đầu
