Холодний ринок, розчарований гравець, AC знову прийшов із своїм новим проєктом.
Автор: Scof, ChainCatcher
10 березня засновник Sonic Labs, Yearn Finance, Keep3rV1 Andre Cronje змінив свій особистий профіль в соціальній мережі, додавши титул "засновник flyingtulip".
!
Як конкурент Hyperliquid, FlyingTulip вразив уяву. Він використовує AMM з адаптивною кривою, надаючи більш низьку ставку фінансування, кращий коефіцієнт позик/депозит та вищий прибуток у LP, підтримується SonicLabs, що забезпечує вищий TPS.
Андре Кронье: "Сумасшедший" и разрушитель в области DeFi
Щоб розповісти про FlyingTulip, доведеться згадати про його легендарного засновника Андре Кроньє.
Андре Кроньє, легендарна постать у DeFi-середовищі, яка відома кожному, завжди викликає швидке підвищення ринкового настрою, щойно її ім'я з'являється. Проте, на відміну від традиційних програмістів, Кроньє спочатку навчався праву, закінчив юридичний факультет Університету Стелленбош в Південній Африці.
Проте доля забавляється, дозволяючи йому випадково зіштовхнутися з комп'ютерною наукою, в результаті чого він самоосвітився, навіть став викладачем. Ця стрибкоподібна траєкторія зростання також заклавала його стиль у сфері DeFi у майбутньому - виходячи за межі звичайного, дуже творчий, але трохи божевільний.
Після входу в світ криптовалют Кроньє швидко проявив свій технічний талант та екстремальну виконавчу силу. Його шедевр Yearn Finance (YFI) раптово з'явився на світі в 2020 році і завдяки концепції справедливого запуску (без попереднього видобутку, без розподілу команди) швидко став одним з найвпливовіших проектів у історії DeFi. Після цього він очолив або прийняв участь у таких відомих проектах, як Keep3r Network, Solidly, Fantom та інші, раз за разом розпалюючи ринкові настрої.
На сьогоднішній день FlyingTulip стала ще одним сміливим експериментом у галузі угод про похідні. Не дивлячись на те, що цей розробник поєднує в собі «генія» та «божевільного», ринок все ще чекає на відповідь: чи він зможе знову спровокувати революцію в галузі DeFi?
Що таке FlyingTulip？
FlyingTulip - це платформа для інтеграції DeFi, заснована на автоматизованому маркет-мейкері (AMM), яка поєднує в собі функції торгівлі, надання ліквідності, кредитування тощо. Основною особливістю є усунення роздробленості ліквідності, завдяки чому користувачам не потрібно конвертувати кошти між різними протоколами, щоб здійснювати угоди з фізичною поставкою, торгівлю з використанням кредитного плеча, укладання постійних контрактів та інші операції в межах однієї системи AMM. Це комплексне рішення з ліквідністю підвищує ефективність використання капіталу, полегшує торгівельний досвід та знижує вартість угод.
У функції позики FlyingTulip використовується динамічна модель LTV (відношення вартості кредиту до вартості) на основі AMM, яка, в порівнянні з традиційними протоколами DeFi позик, не тільки враховує ціну застави, але й проводить реальний час, враховуючи глибину ринку та волатильність, щоб забезпечити баланс безпеки кредиту та ефективності капіталу.
!
Автоматична крива AMM: Робить управління ліквідністю простішим
Традиційна модель AMM, така як Uniswap V2, використовує постійний добуток формули X * Y = k. Цей механізм, хоч і простий, може призвести до того, що ліквідність розподіляється рівномірно по всіх цінових діапазонах, тоді як фактично більшість угод здійснюються в певних цінових діапазонах. Тому ліквідність часто не може бути ефективно використана. Uniswap V3 вводить централізовану ліквідність, дозволяючи LP (постачальникам ліквідності) вибирати конкретний ціновий діапазон для надання коштів, але для цього методу потрібні високі фінансові знання, що робить його складним для звичайних користувачів, і коли ціна стрімко змінюється, LP можуть стикнутися з серйозними втратами від непередбачуваності.
FlyingTulip вирішує цю проблему за допомогою динамічного механізму AMM. Він може автоматично налаштовувати форму кривої відповідно до ринкової волатильності, щоб розумно відповідати потребам ринку в ліквідності:
Коли ринок стабільний (низька волатильність), ліквідність автоматично концентрується навколо поточної ціни, схоже на форму "константа та крива" у вигляді X + Y = K, це дозволяє підвищити ефективність використання коштів та зменшити витрати на угоди.
Під час різких коливань на ринку (висока волатильність) ліквідність автоматично розподіляється, наближаючись до "кривої постійного добутку" X * Y = K, щоб пристосуватися до можливих значних змін цін, зменшити збитки, що виникають внаслідок односторонніх коливань на ринку.
FlyingTulip ґарантує неперервний моніторинг реальної волатильності ринку (rVOL) та неявної волатильності (IV) за допомогою оракула та динамічну настройку розподілу ліквідності на основі цих даних. LP не потрібно вручну встановлювати складні цінові діапазони, просто вкладайте ліквідність, і система автоматично оптимізує розподіл, щоб вони отримували найкращу дохідність в різних станах ринку, одночасно значно зменшуючи непередбачувані втрати.
!
Цей механізм робить FlyingTulip більш дружнім до звичайних користувачів платформи DeFi - навіть якщо ви не знайомі з механізмом LP, ви зможете легко забезпечити ліквідність, не турбуючись про складні операції або можливі втрати.
Динамічна модель LTV на основі AMM: більш гнучкий спосіб позики
У традиційних протоколах управління активами DeFi LTV (відношення кредиту до вартості) - це фіксоване значення, яке зазвичай встановлюється в залежності від рівня ризику токенів. Наприклад, якщо певний токен вважається помірним за ризиком, користувач може отримати кредит лише до 70% вартості застави. Однак це фіксоване LTV ігнорує два ключові фактори:
Глибина ринку — якщо обсяг позики великий, це може значно вплинути на ціну токенів, що призведе до раптового зменшення ліквідності ринку.
Поточна волатильність - коли ринок сильно коливається, фіксоване LTV може призвести до швидкого падіння активів нижче рівня ліквідації, збільшуючи ризик ліквідації.
FlyingTulip вирішує цю проблему шляхом застосування адаптивного механізму AMM і створює динамічну модель LTV, яка може в реальному часі коригувати обсяги кредитування в залежності від ринкової ситуації. Наприклад:
При стабільному ринку (низька волатильність, достатня ліквідність): користувач може отримати більший LTV, наприклад 80%, тобто заставити 2000 доларів США ETH, можна позичити 1600 доларів США.
Під час турбулентності на ринку (зі збільшенням волатильності): LTV автоматично знижується до 50%, тобто той самий 2000 доларів ETH може бути взятий у позику тільки 1000 доларів, щоб зменшити ризик ліквідації.
При занадто великому заставному майні (яке становить високий рівень ринкової ліквідності): LTV може бути подальше знижений, наприклад, 45%, щоб забезпечити, що великі позики не впливають надто сильно на ринкову ціну.
Ця динамічна коригування LTV робить позики більш гнучкими, користувачам не потрібно постійно слідкувати за змінами на ринку або часто коригувати позиції, система автоматично оптимізує обсяг кредитування відповідно до ринкових умов. Це не тільки зменшує ризик краху ринку від вибуху великих гравців, але також забезпечує більш стабільне DeFi середовище, створюючи безпечніші умови для позичальників та постачальників ліквідності.
!
Шанси та ризики співіснують, чи це ринок радості, чи глибока яма?
На той час, коли ринок почав гудіти про те, чи буде FlyingTulip випускати монети, дискусія про X загострилася. Озираючись назад на минулі проекти AC, майже всі вони покладалися на стимули токенів і швидке зростання, кероване спільнотою, тому здається, що це лише питання часу, коли FlyingTulip запустить «Tulip Coins» у майбутньому. В даний час з'являються різні спекуляції навколо TGE, і така інформація, як ціни на публічні пропозиції та знижки на приватне розміщення, постійно бродить у суспільстві.
Проте проекти AC завжди були супроводжені високими доходами та високими ризиками. У свій час YFI після справедливого запуску вибухнув у тисячі разів, але EMN (Eminence Finance) також колись знівелювався через вразливість. Під натиском ринку, як збалансувати спекулятивні пориви та управління ризиками - ось питання, над якими раціональні гравці повинні подумати.
Крім того, AC на цей раз продовжив свій стиль "таємного маркетингу", не роблячи прямої реклами, а за допомогою витончених рухів дозволяючи ринку самостійно збурюватися. Наприклад, нещодавно він лайкнув у Twitter Magpie Protocol (ще один пов'язаний проект DEX), що відразу викликало різноманітні припущення. Крім того, китайська спільнота KOL вже почала цікавитися та обговорювати FlyingTulip, що сприяє підвищенню ринкового настрою.
Привабливість DeFi полягає в тому, що високі ризики і високий дохід існують паралельно. За минулими враженнями, AC завжди може принести цій галузі нові образи. Але FlyingTulip може відтворити блиск YFI, можливо, тільки ринок надасть відповідь.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Батько Децентралізованих фінансів повертається, чи зможе FlyingTulip продовжити міф про YFI?
Автор: Scof, ChainCatcher
10 березня засновник Sonic Labs, Yearn Finance, Keep3rV1 Andre Cronje змінив свій особистий профіль в соціальній мережі, додавши титул "засновник flyingtulip".
!
Як конкурент Hyperliquid, FlyingTulip вразив уяву. Він використовує AMM з адаптивною кривою, надаючи більш низьку ставку фінансування, кращий коефіцієнт позик/депозит та вищий прибуток у LP, підтримується SonicLabs, що забезпечує вищий TPS.
Андре Кронье: "Сумасшедший" и разрушитель в области DeFi
Щоб розповісти про FlyingTulip, доведеться згадати про його легендарного засновника Андре Кроньє.
Андре Кроньє, легендарна постать у DeFi-середовищі, яка відома кожному, завжди викликає швидке підвищення ринкового настрою, щойно її ім'я з'являється. Проте, на відміну від традиційних програмістів, Кроньє спочатку навчався праву, закінчив юридичний факультет Університету Стелленбош в Південній Африці.
Проте доля забавляється, дозволяючи йому випадково зіштовхнутися з комп'ютерною наукою, в результаті чого він самоосвітився, навіть став викладачем. Ця стрибкоподібна траєкторія зростання також заклавала його стиль у сфері DeFi у майбутньому - виходячи за межі звичайного, дуже творчий, але трохи божевільний.
Після входу в світ криптовалют Кроньє швидко проявив свій технічний талант та екстремальну виконавчу силу. Його шедевр Yearn Finance (YFI) раптово з'явився на світі в 2020 році і завдяки концепції справедливого запуску (без попереднього видобутку, без розподілу команди) швидко став одним з найвпливовіших проектів у історії DeFi. Після цього він очолив або прийняв участь у таких відомих проектах, як Keep3r Network, Solidly, Fantom та інші, раз за разом розпалюючи ринкові настрої.
На сьогоднішній день FlyingTulip стала ще одним сміливим експериментом у галузі угод про похідні. Не дивлячись на те, що цей розробник поєднує в собі «генія» та «божевільного», ринок все ще чекає на відповідь: чи він зможе знову спровокувати революцію в галузі DeFi?
Що таке FlyingTulip？
FlyingTulip - це платформа для інтеграції DeFi, заснована на автоматизованому маркет-мейкері (AMM), яка поєднує в собі функції торгівлі, надання ліквідності, кредитування тощо. Основною особливістю є усунення роздробленості ліквідності, завдяки чому користувачам не потрібно конвертувати кошти між різними протоколами, щоб здійснювати угоди з фізичною поставкою, торгівлю з використанням кредитного плеча, укладання постійних контрактів та інші операції в межах однієї системи AMM. Це комплексне рішення з ліквідністю підвищує ефективність використання капіталу, полегшує торгівельний досвід та знижує вартість угод.
У функції позики FlyingTulip використовується динамічна модель LTV (відношення вартості кредиту до вартості) на основі AMM, яка, в порівнянні з традиційними протоколами DeFi позик, не тільки враховує ціну застави, але й проводить реальний час, враховуючи глибину ринку та волатильність, щоб забезпечити баланс безпеки кредиту та ефективності капіталу.
!
Автоматична крива AMM: Робить управління ліквідністю простішим
Традиційна модель AMM, така як Uniswap V2, використовує постійний добуток формули X * Y = k. Цей механізм, хоч і простий, може призвести до того, що ліквідність розподіляється рівномірно по всіх цінових діапазонах, тоді як фактично більшість угод здійснюються в певних цінових діапазонах. Тому ліквідність часто не може бути ефективно використана. Uniswap V3 вводить централізовану ліквідність, дозволяючи LP (постачальникам ліквідності) вибирати конкретний ціновий діапазон для надання коштів, але для цього методу потрібні високі фінансові знання, що робить його складним для звичайних користувачів, і коли ціна стрімко змінюється, LP можуть стикнутися з серйозними втратами від непередбачуваності.
FlyingTulip вирішує цю проблему за допомогою динамічного механізму AMM. Він може автоматично налаштовувати форму кривої відповідно до ринкової волатильності, щоб розумно відповідати потребам ринку в ліквідності:
Коли ринок стабільний (низька волатильність), ліквідність автоматично концентрується навколо поточної ціни, схоже на форму "константа та крива" у вигляді X + Y = K, це дозволяє підвищити ефективність використання коштів та зменшити витрати на угоди.
Під час різких коливань на ринку (висока волатильність) ліквідність автоматично розподіляється, наближаючись до "кривої постійного добутку" X * Y = K, щоб пристосуватися до можливих значних змін цін, зменшити збитки, що виникають внаслідок односторонніх коливань на ринку.
FlyingTulip ґарантує неперервний моніторинг реальної волатильності ринку (rVOL) та неявної волатильності (IV) за допомогою оракула та динамічну настройку розподілу ліквідності на основі цих даних. LP не потрібно вручну встановлювати складні цінові діапазони, просто вкладайте ліквідність, і система автоматично оптимізує розподіл, щоб вони отримували найкращу дохідність в різних станах ринку, одночасно значно зменшуючи непередбачувані втрати.
!
Цей механізм робить FlyingTulip більш дружнім до звичайних користувачів платформи DeFi - навіть якщо ви не знайомі з механізмом LP, ви зможете легко забезпечити ліквідність, не турбуючись про складні операції або можливі втрати.
Динамічна модель LTV на основі AMM: більш гнучкий спосіб позики
У традиційних протоколах управління активами DeFi LTV (відношення кредиту до вартості) - це фіксоване значення, яке зазвичай встановлюється в залежності від рівня ризику токенів. Наприклад, якщо певний токен вважається помірним за ризиком, користувач може отримати кредит лише до 70% вартості застави. Однак це фіксоване LTV ігнорує два ключові фактори:
FlyingTulip вирішує цю проблему шляхом застосування адаптивного механізму AMM і створює динамічну модель LTV, яка може в реальному часі коригувати обсяги кредитування в залежності від ринкової ситуації. Наприклад:
Ця динамічна коригування LTV робить позики більш гнучкими, користувачам не потрібно постійно слідкувати за змінами на ринку або часто коригувати позиції, система автоматично оптимізує обсяг кредитування відповідно до ринкових умов. Це не тільки зменшує ризик краху ринку від вибуху великих гравців, але також забезпечує більш стабільне DeFi середовище, створюючи безпечніші умови для позичальників та постачальників ліквідності.
!
Шанси та ризики співіснують, чи це ринок радості, чи глибока яма?
На той час, коли ринок почав гудіти про те, чи буде FlyingTulip випускати монети, дискусія про X загострилася. Озираючись назад на минулі проекти AC, майже всі вони покладалися на стимули токенів і швидке зростання, кероване спільнотою, тому здається, що це лише питання часу, коли FlyingTulip запустить «Tulip Coins» у майбутньому. В даний час з'являються різні спекуляції навколо TGE, і така інформація, як ціни на публічні пропозиції та знижки на приватне розміщення, постійно бродить у суспільстві.
Проте проекти AC завжди були супроводжені високими доходами та високими ризиками. У свій час YFI після справедливого запуску вибухнув у тисячі разів, але EMN (Eminence Finance) також колись знівелювався через вразливість. Під натиском ринку, як збалансувати спекулятивні пориви та управління ризиками - ось питання, над якими раціональні гравці повинні подумати.
Крім того, AC на цей раз продовжив свій стиль "таємного маркетингу", не роблячи прямої реклами, а за допомогою витончених рухів дозволяючи ринку самостійно збурюватися. Наприклад, нещодавно він лайкнув у Twitter Magpie Protocol (ще один пов'язаний проект DEX), що відразу викликало різноманітні припущення. Крім того, китайська спільнота KOL вже почала цікавитися та обговорювати FlyingTulip, що сприяє підвищенню ринкового настрою.
Привабливість DeFi полягає в тому, що високі ризики і високий дохід існують паралельно. За минулими враженнями, AC завжди може принести цій галузі нові образи. Але FlyingTulip може відтворити блиск YFI, можливо, тільки ринок надасть відповідь.