Інвестори криптовалюти використовують угоди поза біржею для ліквідації заблокованих токенів через фірми, які здійснюють угоди з ринку.
Ринок вторинного ринку для заблокованих активів зростає, з розблокуванням $5.4 мільярдів у 2024 році, що додає тиску.
Стратегії хеджування, такі як форвардні контракти та угоди SAFT, допомагають управляти волатильністю та ризиком.
Криптовалютні інвестори все частіше використовують угоди позабіржових угод для ліквідації токенів, які будуть заблоковані згідно з угодами про надання права власності. Фірми, які займаються ринковою діяльністю, такі як Wintermute, Flowdesk та Caladan, допомагають цим угодам, надаючи конфіденційні угоди, форвардні контракти та безпечні угоди щодо майбутніх токенів (SAFTs).
Читайте також: Інвестори в криптовалюту звертаються до суду через втрати з NFT та токенів
Другинний ринок заблокованих активів розширився в 2024 році, з розблокованою вартістю понад $5,4 мільярда токенів, що створює тиск на ринок. У результаті інвестори звернулися до фірм, які займаються роботою на ринку, щоб захистити свої позиції та управляти можливими втратами через коливання цін. Без централізованих списків бірж, маркетмейкери створюють двобічні книги для токенів, сприяючи угодам поза ринком та надаючи опції ліквідності.
Девід Башельє, головний ринковий офіцер Flowdesk, зауважив, що попит на торгівлю заблокованими токенами зростає, хоча цей ринок ще розвивається. "Хоча це ще не повністю функціональний ринок з двосторонньою торгівлею, попит показує потенціал для інновацій та зростання", - сказав Башельє в інтерв'ю з Bloomberg.
Альтернативні торгові стратегії для захисту від рухів цін
Інвестори укладають угоди на майбутнє та угоди SAFT, щоб обійти графіки розподілу. Угоди на майбутнє дозволяють трейдерам закріпити ціни на майбутні токени, що допомагає їм застрахуватися від волатильності. У таких угодах інвесторам необхідно надати заставу для забезпечення виконання угоди.
Додатково, угода SAFT дозволяє їм продавати право на отримання токенів після їх розблокування, надаючи можливість ранньої ліквідності. Ці стратегії призвели до збільшення потоку транзакцій за межами офіційних ринкових каналів.
Збільшення розблокованих токенів викликало продажовий тиск на ринок, особливо під час періодів великої волатильності. У 2024 році, коли відбулися великі розблокування токенів, ринкові мейкери втрутилися, щоб допомогти згладити тиск. За словами Джонатана Чана, глобального керівника з розвитку бізнесу у компанії Wintermute, ці стратегії на вторинному ринку допомагають "забезпечити доставку", пропонуючи інвесторам спосіб управління ризиком
Однак деякі криптопроекти викликали побоювання через відсутність контролю над цими операціями, оскільки багато угод укладаються без явного схвалення від емітентів токенів. Деякі проекти потребують згоди інвесторів перед передачею прав на токени, але цей новий хвилі позапозаводової торгівлі виходить за межі цих угод.
Читайте також: 4 речі, через які довгострокові криптовалютні інвестори ніколи не повинні тривожитися
Поскільки біткоїн та ефір стикаються з коливаннями цін, стратегії хеджування стали важливою частиною управління ризиками. Біткоїн, який раніше цього року встановив рекордну висоту в $109,241, впав більш як на 25%. Ефір також пережив подібні турбулентності, що підкреслює потребу інвесторів у керуванні своїми позиціями через ці вторинні ринки.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Інвестори Крипто звертаються до угод поза біржею, щоб зняти закриті токени
Висновок ключа:***
Криптовалютні інвестори все частіше використовують угоди позабіржових угод для ліквідації токенів, які будуть заблоковані згідно з угодами про надання права власності. Фірми, які займаються ринковою діяльністю, такі як Wintermute, Flowdesk та Caladan, допомагають цим угодам, надаючи конфіденційні угоди, форвардні контракти та безпечні угоди щодо майбутніх токенів (SAFTs).
Читайте також: Інвестори в криптовалюту звертаються до суду через втрати з NFT та токенів
Другинний ринок заблокованих активів розширився в 2024 році, з розблокованою вартістю понад $5,4 мільярда токенів, що створює тиск на ринок. У результаті інвестори звернулися до фірм, які займаються роботою на ринку, щоб захистити свої позиції та управляти можливими втратами через коливання цін. Без централізованих списків бірж, маркетмейкери створюють двобічні книги для токенів, сприяючи угодам поза ринком та надаючи опції ліквідності.
Девід Башельє, головний ринковий офіцер Flowdesk, зауважив, що попит на торгівлю заблокованими токенами зростає, хоча цей ринок ще розвивається. "Хоча це ще не повністю функціональний ринок з двосторонньою торгівлею, попит показує потенціал для інновацій та зростання", - сказав Башельє в інтерв'ю з Bloomberg.
Альтернативні торгові стратегії для захисту від рухів цін
Інвестори укладають угоди на майбутнє та угоди SAFT, щоб обійти графіки розподілу. Угоди на майбутнє дозволяють трейдерам закріпити ціни на майбутні токени, що допомагає їм застрахуватися від волатильності. У таких угодах інвесторам необхідно надати заставу для забезпечення виконання угоди.
Додатково, угода SAFT дозволяє їм продавати право на отримання токенів після їх розблокування, надаючи можливість ранньої ліквідності. Ці стратегії призвели до збільшення потоку транзакцій за межами офіційних ринкових каналів.
Збільшення розблокованих токенів викликало продажовий тиск на ринок, особливо під час періодів великої волатильності. У 2024 році, коли відбулися великі розблокування токенів, ринкові мейкери втрутилися, щоб допомогти згладити тиск. За словами Джонатана Чана, глобального керівника з розвитку бізнесу у компанії Wintermute, ці стратегії на вторинному ринку допомагають "забезпечити доставку", пропонуючи інвесторам спосіб управління ризиком
Однак деякі криптопроекти викликали побоювання через відсутність контролю над цими операціями, оскільки багато угод укладаються без явного схвалення від емітентів токенів. Деякі проекти потребують згоди інвесторів перед передачею прав на токени, але цей новий хвилі позапозаводової торгівлі виходить за межі цих угод.
Читайте також: 4 речі, через які довгострокові криптовалютні інвестори ніколи не повинні тривожитися
Поскільки біткоїн та ефір стикаються з коливаннями цін, стратегії хеджування стали важливою частиною управління ризиками. Біткоїн, який раніше цього року встановив рекордну висоту в $109,241, впав більш як на 25%. Ефір також пережив подібні турбулентності, що підкреслює потребу інвесторів у керуванні своїми позиціями через ці вторинні ринки.