Нещодавно я почав досліджувати історію Криса Ларсена, і справді його шлях розповідає щось важливе про те, як створюється справжня фінансова інфраструктура. Це не просто хайп криптовалют.

Все почалося досить буденно. У 15 років Кріс Ларсен мав невеликий бізнес з ремонту вм’ятин на автомобілях у Сан-Франциско. Проблема була в тому, що його клієнти не платили йому. У той час його батько своєчасно отримував зарплату кожні два тижні, ремонтувавши двигуни літаків, а мати чекала місяцями на свої ілюстрації, Ларсен зрозумів щось фундаментальне: фінансова система була створена для багатих, а не для звичайних людей.

Це розчарування переслідувало його десятиліттями.

Після вивчення міжнародного бізнесу та бухгалтерії у Сан-Франциско Стейт, Кріс Ларсен працював аудитором у Chevron, мандруючи Бразилією, Еквадором і Індонезією. Потім він отримав MBA у Стенфорді разом із Джимом Коллінзом, який навчив його створювати компанії, що триватимуть десятиліттями, а не просто швидко заробляти гроші. Це сформувало його ментальність.

У 1996 році, коли більшість підприємців створювали сайти для продажу собачої їжі, Ларсен побачив щось інше: а що, якщо інтернет застосувати до іпотек? Він заснував E-Loan разом із Яніною Павловською. Ідея була простою, але революційною: розміщувати заявки на позики онлайн, усуваючи зайвих посередників і зменшуючи час затвердження з тижнів до днів.

Але Кріс Ларсен зробив щось ще важливіше. E-Loan вперше безкоштовно показав споживачам їхній кредитний рейтинг FICO. Це змусило всю індустрію кредитування стати прозорою. Раніше банки використовували ці рейтинги як чорну скриньку для визначення, хто заслуговує на кредит. Після цього люди почали розуміти, чому їм пропонують ті чи інші відсоткові ставки.

У 1999 році E-Loan вийшов на біржу з оцінкою близько 1 трильйона доларів. Але Кріс Ларсен не гнався за бульбашкою. У 2005 році він продав компанію Banco Popular за 300 мільйонів.

Наступна ідея: а що, якщо звичайні люди зможуть позичати гроші безпосередньо один одному без банків? У 2005 році Кріс Ларсен заснував Prosper Marketplace разом із Джоном Вітчелом — першою платформою P2P-кредитування у США. Позичальники публікували заявки, інвестори обирали, кого фінансувати. Ринок встановлював реальні відсотки, а не непрозорі формули.

Але Prosper зіткнувся з тим, чого ніколи не було у E-Loan: регуляторною невизначеністю. У 2008 році SEC постановила, що позики P2P — це цінні папери. Багато компаній шукали юридичні лазівки. Кріс Ларсен обрав співпрацю. Prosper подав проспект, налаштував свою модель і подолав регуляторний виклик. Він зрозумів, що недостатньо створити кращу технологію: потрібно допомогти регуляторам зрозуміти, чому потрібні нові правила.

У 2012 році, коли він залишав посаду CEO Prosper, Кріс Ларсен задумався про щось більш амбітне: міжнародні платежі залишалися складнішими, ніж відправити електронний лист. Переведення, що займали дні, коштували мільйони і часто не працювали без пояснення.

Так з’явився Ripple. У вересні 2012 року Ларсен і програміст Джед МакКалеб заснували OpenCoin (, а потім Ripple Labs, а згодом просто Ripple ). Мета: протокол, який міг би миттєво обробляти транзакції між будь-якими валютами, а не за дні. Кріс Ларсен назвав його "інтернетом цінності".

На відміну від Bitcoin, Ripple не прагнув замінити традиційні валюти. Він прагнув зробити їхню циркуляцію більш ефективною. Банки могли використовувати XRP як актив-перехід: конвертувати долари у XRP, переказувати, конвертувати у євро. Все за секунди.

Під час керівництва Криса Ларсена як CEO Ripple уклав угоди з Santander, American Express і Standard Chartered. Реальні банки обробляли мільйони доларів у реальних платежах. У 2017–2018 роках XRP став одним із найцінніших активів. У свій пік участь Ларсена оцінювалася більш ніж у 59 трильйонів доларів.

Але у 2016 році Кріс Ларсен залишив посаду CEO, щоб зосередитися на стратегії та регуляторних відносинах, залучивши Бреда Гардінгхауса для щоденних операцій.

Потім настала буря. У грудні 2020 року SEC подав позов до Ripple, стверджуючи, що XRP — це незареєваний цінний папір і що компанія незаконно зібрала 1,3 трильйона доларів. Багато крипто-лідерами швидко б боролися. Кріс Ларсен обрав боротьбу. Ripple витратив десятки мільйонів на адвокатів, стверджуючи, що XRP — це валюта, як Bitcoin або Ethereum.

У 2023 році суддя Аніласа Торес постановила, що продажі XRP не є пропозицією цінних паперів. Часткова перемога, але вона підтвердила стратегію Криса Ларсена. У 2025 році SEC припинила апеляцію за угодою на 125 мільйонів. Значна штрафна санкція, але набагато менша за очікувану.

Поки йшла судова боротьба, Ripple продовжував розширюватися. У квітні 2025 року він придбав Hidden Road за 1,25 мільярда, додавши сервіси торгівлі та зберігання. Мета — отримати банківську ліцензію національного рівня і співпрацювати з BNY Mellon для зберігання своєї стейблкоїну RLUSD.

Але вплив Криса Ларсена виходить за межі Ripple. У 2019 році разом із дружиною Ліною Лам він пожертвував XRP на 25 мільйонів у Сан-Франциско Стейт — найбільше криптовалютне пожертвування університету у США. Це фінансувало кафедру фінтеху та глобальні програми.

Він також фінансував кампанії за приватність. Коаліція Californians for Privacy Now домоглася ухвалення закону про фінансову приватність у Каліфорнії з 600 000 підписів, тиснучи на великі фінансові компанії.

Нещодавно Кріс Ларсен зосередився на впливі на довкілля. У 2021 році він запустив кампанію "Change the Code, Not the Climate", фінансуючи зусилля щодо заміни майнерів Bitcoin із доказу роботи на більш ефективні альтернативи. Це спричинило конфлікт із максималістами Bitcoin, але Ларсен вважає, що якщо криптовалюти прагнуть масового впровадження, вони мають враховувати клімат. "Цей рух не проти Bitcoin, а проти забруднення", каже він.

У 64 роки Кріс Ларсен досі працює шість днів на тиждень. Він відновлює класичні автомобілі 60-х із дітьми — проєкти, що тривають три роки. Це відображає його характерну педантичність.

Його кар’єра розповідає щось інше, ніж типовий крипто-хайп. Три компанії, три виклики системі фінансів, яка не служила звичайним людям. E-Loan зробив іпотеки прозорими. Prosper демократизував кредити. Ripple прискорив міжнародні платежі. Кожна з них створювала інфраструктуру, яку могли використовувати інші.

Це вимагає терпіння і довгострокового бачення. Рідкісні якості в індустрії, відомій хайпом і швидкими прибутками. Кріс Ларсен довів, що терпляча побудова приносить тривалі зміни.