Тому я копався у даних ринку за лютий і помітив щось досить цікаве щодо того, які ETF змогли перевершити очікування, коли все інше зазнавало удару. S&P 500 знизився на 0,9% у тому місяці, Nasdaq зазнав абсолютного краху з падінням на 3,4%, але деякі найкращі ETF тихо їх обігнали.

Паніка навколо ШІ була реальною у лютому. Anthropic випустила інструмент Claude Code, який може модернізувати системи COBOL, і раптом IBM зазнала руйнування — зниження на 23,7% за місяць. Тим часом, геополітична напруга також зростала. Напруженість між США та Іраном різко зросла, військові навчання в Ормузській протоці, і зрештою 28 лютого сталися удари. Ціни на нафту зросли через цю невизначеність, що насправді допомогло окремим секторам.

Ось де стає цікаво — деякі з найкращих ETF місяця були з використанням важелів, які скористалися саме цими рухами. ETF напівпровідників Південної Кореї KORU піднявся на 96,47%, оскільки Samsung і SK Hynix рухалися хвилею попиту на AI-чипи. Енергетичні ETF, такі як NRGU, зросли на 34,6% через геополітичний сплеск цін на нафту. Комунальні послуги також отримали поштовх — UTSL піднявся на 34% завдяки високому попиту на енергію для дата-центрів, а промисловий сектор тримався досить добре, з DUSL, що зріс на 22,5%.

Що дивно, так це те, що всі ці найкращі ETF отримали вигоду з конкретних ринкових наративів — страху перед збоєм у ШІ, геополітичних ризик-премій і гри на енергетичній інфраструктурі. Якщо ви слідкували за правильними секторами у лютому, то точно були можливості, навіть коли ширший ринок зазнавав труднощів. Russell 2000 принаймні заробив 0,7%, але ці важелі повністю їх перевершили. Варто проаналізувати, що саме рухало цими змінами, якщо ви дивитеся на ротацію секторів у майбутньому.