Останнім часом я досліджував цікаві можливості у секторі комунальних послуг, і є щось, на що варто звернути увагу з Portland General Electric, що привернуло мою увагу.

Більшість людей ігнорують акції комунальних підприємств, коли думають про зростання, але POR насправді демонструє переконливі цифри, які це спростовують. Цікаво те, що хоча історичне зростання виглядає скромним — 1,9%, — прогнозований зростання EPS на цей рік становить 10,5% — майже вдвічі більше за середній показник галузі в 6,7%. Для постачальника електроенергії в Портленді це той тип перспектив, що привертає увагу інвесторів, орієнтованих на зростання.

Також є аспект ефективності, про який не говорять достатньо. Коефіцієнт використання активів — фактично, скільки продажів генерує компанія на кожен долар активів — становить 0,28 для Portland General Electric проти 0,22 для більш широкої галузі. Це означає, що вони отримують більше цінності зі своїх активів, ніж конкуренти. Що стосується зростання продажів, вони прогнозують 5,4% цього року проти середнього показника галузі в 4,1%. Не вибуховий, але стабільний.

Що справді підтверджує цю тезу, — це тенденція перегляду оцінок прибутку. За останній місяць консенсусні оцінки на поточний рік підвищилися на 1,3%, що історично співпадає з короткостроковими рухами цін акцій. Такий зразок підвищення прогнозів свідчить про зростаючу впевненість аналітиків у цій історії.

Комбінація цих факторів — траєкторія зростання прибутку, операційна ефективність і позитивні перегляди оцінок — і є причиною, чому POR отримав Оцінку зростання B і має рейтинг Zacks 2. Для компанії у секторі електроенергії в Портленді це вагомий знак підтримки. Якщо ви шукаєте можливості для зростання у секторах, які зазвичай не асоціюються з «акціями зростання», ця компанія заслуговує на більш детальний розгляд. Метрики є, імпульс зростає, а оцінка може недооцінювати те, що попереду.