Ця діаграма показує тенденцію змін у грошовій пропозиції (М2, широка грошова маса) між Китаєм і США з 2000 по 2026 рік. Основний висновок — у 2012 році грошова маса Китаю перевищила США, а потім різко розширилася різниця, і до 2026 року вона вже була більшою ніж у два рази порівняно з США.

Що ця діаграма демонструє?

· Грошовий потік у Китаї значно перевищує США: за останні 20 років швидке економічне зростання Китаю здебільшого зумовлене кредитами та інвестиціями, центральний банк активно «друкує гроші» для підтримки інфраструктури, нерухомості та промислового розширення.
· У США грошове розширення відбувається більш помірно: окрім фінансової кризи 2008 року та пандемії 2020 року, загальний темп зростання грошей у США нижчий за китайський і останнім часом стабілізувався.

Аналіз переваг і недоліків

Переваги для китайської економіки:

· Швидко сприяло урбанізації, будівництву інфраструктури та модернізації виробництва.
· У кризові періоди (2008, 2020) швидко підтримувало економіку, запобігаючи масовому безробіттю.

Недоліки для китайської економіки (більш відчутні для звичайних людей):

· Знецінення купівельної спроможності: надмірне емісійне зростання грошей значно випереджає реальне зростання багатства, що спричиняє стрімке зростання цін на нерухомість, освіту, медицину та інші активи/послуги, а готівкові заощадження знецінюються.
· Ризики боргової кризи: місцеві уряди, підприємства та домогосподарства мають величезний борг, і при незначному уповільненні економіки зростає тиск на погашення боргів (наприклад, криза забудовників, фінансова напруга у місцевих бюджетах).
· Повільне зростання доходів: незважаючи на постійне зростання грошової маси, ці кошти не потрапляють ефективно до кишень звичайних громадян, а навпаки — підвищують вартість життя, тоді як зарплати залишаються стабільними або зростають дуже повільно.

Як звичайним людям залишатися стабільними?

Основна ідея: зменшити частку готівки, збільшити тверді активи, що захищають від інфляції, і знизити борговий тягар.

1. Не тримайте занадто багато готівки: депозити та грошові фонди дають доходність значно нижчу за реальну інфляцію, тривале зберігання — пасивна втрата.
2. Інвестуйте в активи, що захищають від інфляції (за ступенем ризику від меншого до більшого):
· Основна нерухомість у ключових районах: перші/сильні другі міста, хороші школи, квартири біля метро — це довгострокові інструменти збереження вартості (але не спекулюйте на передмістях або туристичних об’єктах).
· Золото: щороку купуйте 5-10% заощаджень у фізичне золото або ETF на золото — тверда валюта у разі екстремальних ризиків.
· Активи з високим дивідендом: наприклад, високодивідні голубі фішки, REITs у сферах комунальних послуг (автошляхи, електроенергія), що дозволяють отримувати частину грошової маси з розширення грошей.
3. Збільште «людський капітал»: інвестуйте у свої навички, особливо у сферах медицини, штучного інтелекту, нових енергетичних технологій — щоб швидкість зростання доходів випереджала зростання грошової маси.
4. Обережно з боргами: не беріть високопроцентні кредити, не купуйте нерухомість понад свої можливості (щомісячний платіж не більше 40% доходу), спершу погасіть кредитні картки та споживчі позики.
5. Помірно інвестуйте у іноземну валюту/зарубіжні активи: якщо є можливість, відкрийте закордонний рахунок, регулярно купуйте доларові страхові поліси або глобальні індексні фонди (наприклад, S&P 500), щоб застрахуватися від ризиків однієї валюти.

Коротко: менше тримайте юанів у готівці, більше — у фізичних активів, ключових активів і власних навичках, а також зменшуйте борги — і ви зможете вистояти у грошовому потоці.