Преміум-ринковий майданчик Fortress Securities розглядає вихід на ринок прогнозів! Вірить у потенціал хеджування за допомогою «подійних контрактів», орієнтуючись на проміжні вибори в США та геополітичну ситуацію

Традиційні фінансові гіганти готуються масштабно увійти на ринок прогнозів! Глава світової торговельної платформи Citadel Securities нещодавно натякнув, що компанія «дуже ймовірно» вийде на ринок прогнозів для забезпечення ліквідності. Однак вони відмовляються брати участь у нинішньому домінуючому спортивному беттингу і спрямовують увагу на захист від геополітичних ризиків під час проміжних виборів у США в листопаді.
(Попередній огляд: eToro інвестує 70 мільйонів доларів у MPC-гаманець Zengo! Дослідження токенізації, ринків прогнозів і перпетуальних контрактів)
(Додатковий фон: Bernstein: ринок прогнозів до 2030 року досягне 1 трильйона доларів! Спорт — лише точка входу, головне — макроекономіка і політика)

Зміст статті

Перемикач

• Відмова від спортивного беттингу, орієнтація на проміжні вибори в США в листопаді
• До 2030 року — понад трильйон доларів! Гіганти вже мовчки готуються
• Регулювання CFTC і боротьба за контроль

Зі зростанням популярності платформ, таких як Polymarket, ринок прогнозів стає новим улюбленцем глобальних інвестицій, і навіть найкращі торговельні гіганти на Уолл-стріт готуються взяти участь.

Голова Citadel Securities Джим Еспозіто у четвер виступив на Всесвітньому економічному форумі Semafor у Вашингтоні і заявив, що ця найбільша у світі торговельна компанія з акціями та опціонами «дуже ймовірно» надасть ліквідність швидко зростаючому сектору прогнозів.

Відмова від спортивного беттингу, орієнтація на проміжні вибори в США в листопаді

Хоча ринок прогнозів активно розвивається, Citadel не слідує сліпо за трендом. Еспозіто підкреслив, що їх не цікавлять «спортивні контракти», які зараз займають 62% обсягу торгів, а справжній інтерес викликає їхній фінансовий захист. Він пояснив:

«Контракти на події дуже привабливі для нас.»

«Я вважаю, що тут є логіка галузі, і організаційні клієнти мають реальні причини використовувати ці контракти для хеджування різних ризиків у портфелях.»

Він особливо наголосив на майбутніх проміжних виборах у США в листопаді, назвавши їх «подією рівня землетрусу», яка може створити значний ризик для інвестиційних портфелів, і ринок прогнозів — ідеальний інструмент для хеджування цих геополітичних і макроекономічних ризиків.

До 2030 року — понад трильйон доларів! Гіганти вже мовчки готуються

Темпи зростання ринку прогнозів вражають. За даними дослідницької компанії Bernstein у цьому тижні, обсяг торгів у 2025 році сягне приблизно 51 мільярда доларів (у три рази більше, ніж минулого року); а за перші шість місяців цього року дві головні платформи — Kalshi і Polymarket — вже перевищили 60 мільярдів доларів у сумарних обсягах торгів.

Аналітики Bernstein ще більш оптимістичні: у 2026 році обсяг торгів у цій галузі досягне 240 мільярдів доларів, і завдяки посиленню регулювання та партнерствам із мейнстрімом, до 2030 року очікується вражаючий показник — 1 трильйон доларів.

Насправді, Citadel набагато ближче до ринку прогнозів, ніж здається. Зараз Citadel Securities вже виконує торги для роздрібних клієнтів таких брокерів, як Charles Schwab і Robinhood, причому Robinhood нещодавно інтегрував функцію прогнозів Kalshi. Еспозіто повідомив, що уважно стежить за цими платформами і назвав засновника Kalshi Тарека Мансура «хорошим другом». Більше того, керівник Citadel Securities Пен Чжао минулого року особисто брав участь у раунді фінансування Kalshi на 185 мільйонів доларів.

Регулювання CFTC і боротьба за контроль

Незважаючи на перспективи, регулювання залишається найбільшим фактором невизначеності. Комісія з товарних ф’ючерсів США (CFTC) заявила, що має «ексклюзивну юрисдикцію» над ринком прогнозів і намагається розробити нові правила у процесі розширення галузі. Голова CFTC Майкл Селиг у четвер на слуханнях у Палаті представників з аграрних питань запитувалися про те, як регулювати ринок прогнозів і чи вистачить у них ресурсів для цього.

Однак, з урахуванням того, що такі гравці, як Citadel, готуються вкласти значні кошти у ці ринки з низькою ліквідністю, тенденція до їхнього широкого впровадження і популяризації стає незворотною.