Тільки що помітив щось, на що варто звернути увагу у сфері інфраструктури. Vertiv щойно перевищила очікування щодо прибутковості на 2026 рік, і чесно кажучи, траєкторія цієї акції неймовірна. Ми говоримо про зростання на 1400% за три роки — це фактично перевищує Nvidia значною мірою.

Ось що цікаво: поки всі захоплюються акціями чіпів, Vertiv виконує непомітну, але абсолютно критичну роботу за лаштунками. Вони займаються управлінням енергією, системами охолодження та ІТ-інфраструктурою для дата-центрів з штучним інтелектом. А оскільки апаратне забезпечення для ШІ генерує шалені обсяги тепла, їх технології рідинного охолодження стають необхідністю. Вони буквально працюють безпосередньо з Nvidia, щоб вирішити проблему охолодження, яка стримує масштабування ШІ.

Цифри досить переконливі, якщо дивитися на найкращий ШІ для стратегій торгівлі акціями. Очікується, що дохід зросте на 34% у 2026 році і на 24% у 2027 році, досягнувши 17 мільярдів. Очікується, що EPS зросте на 47% цього року. Вони майже подвоять прибутки між 2025 і 2027 роками. Це той рівень стабільного зростання, який важливий для довгострокових позицій.

Що привернуло мою увагу — ситуація з беклогом. Їхні органічні замовлення за останні 12 місяців зросли на 81%, переважно через попит на гіперскейл дата-центри. Коли бачиш таку силу замовлень, це не шум. Крім того, Taiwan Semi нещодавно підвищила керівництво щодо капітальних витрат до 52-56 мільярдів у 2026 році, а гіперскейлери ШІ витрачають приблизно 530 мільярдів у цьому році. Vertiv отримує вигоду з усього цього.

Акція торгується з PEG-коефіцієнтом 1,2 попри зростання, що свідчить про те, що вона не зовсім відірвалася від фундаментальних показників. Так, вона зросла на 50% з початку року, тож вже зробила рух. Але якщо розглядати найкращий ШІ для торгівлі акціями з інфраструктурної точки зору, це — гра у інструменти та матеріали, яка має реальне зростання прибутків, що підтверджує оцінку.

Не кажу, що вона не може відкотитися — таймінг ринку майже неможливий. Але структурний попит на інфраструктуру для ШІ не зникає. Навпаки, він прискорюється. Варто формувати позицію і додавати при будь-яких зниженнях до ковзних середніх.