Щойно я дивився на енергетичний сектор, і зараз відбувається щось досить переконливе з СПГ. Світовий попит на скраплений природний газ прогнозується зросте на 60% до 2040 року, і чесно кажучи, рушії цього процесу є міцними — мова йде про економічне зростання в Азії, дата-центри з штучним інтелектом, що потребують величезної енергетичної інфраструктури, все це. Компанії, які зможуть отримати вигоду від цього зсуву? Саме тут на допомогу приходять найкращі акції СПГ.

Спершу мене зацікавила Kinder Morgan. Вони фактично побудували основу інфраструктури природного газу в США — 60 000 миль трубопроводів, що транспортують 40% газу країни. Цікаво те, що вони відіграють роль у експорті СПГ. Вони уклали довгострокові контракти на постачання 8 мільярдів кубічних футів на добу до американських СПГ-терміналів, що приблизно становить 40% всього газу, що йде на експортні об'єкти. Але ось що важливо — вони вже забезпечили угоди щодо збільшення цього обсягу до 12 мільярдів кубічних футів на добу до 2028 року, коли запустяться нові термінали. S&P Global прогнозує, що попит на газ для СПГ у США буквально подвоїться до 2030 року. Керівництво вважає це головним драйвером зростання, і вони прагнуть укласти ще більше угод на постачання. Зростання обсягів має перетворитися у реальні збільшення грошового потоку, що означає більше можливостей для підвищення дивідендів понад уже існуючий 4%+ дохід.

Далі — ConocoPhillips, яка обирає інший підхід — створює справді глобальну операцію з СПГ. Вони мають частки у великих проектах: спільні підприємства з Qatar Energy щодо проектів North Field East і South, що підвищать річну потужність Катару з СПГ до 126 мільйонів тонн до 2027 року (порівняно з 77 мільйонами ). Вони також отримали 30% частки у портовому об'єкті Sempra Port Arthur з угодами на 5 мільйонів тонн щороку. Цей $13 мільярдний проект почне комерційну експлуатацію у 2027-2028 роках. Додайте до цього їхню 20-річну угоду на постачання з мексиканського об'єкта Saguaro на 2,2 мільйона тонн щороку, а також інфраструктуру регазифікації по всій Європі — і ви отримуєте компанію, яка серйозно налаштована на бум СПГ попереду. Їхні моделі показують, що ці довгострокові проекти можуть принести додатково $6 мільярдів у вільному грошовому потоці до 2029 року.

Обидві ці компанії — найкращі акції СПГ, якщо дивитися довгостроково. Kinder Morgan пропонує внутрішню інфраструктуру з стабільним грошовим потоком і потенціалом для підвищення дивідендів. ConocoPhillips забезпечує глобальну диверсифікацію СПГ з більшим потенціалом зростання. Попит реальний, контракти укладені, і обидві компанії вже зробили важку роботу, щоб зайняти позицію. Якщо ви шукаєте експозицію до сектору СПГ, ці дві компанії дійсно підготували свої бізнеси правильним чином. Варто стежити, якщо енергетична інфраструктура входить до вашої портфельної стратегії.