Я дивився на дані ринку у понеділок, і це явно була повна гірка підйом-спуск. Біткойн підскочив майже на 3700 доларів за годину після твітту Трампа про напруженість з Іраном, а потім обвалився одразу після, коли Іран спростував усе. Класика.

Мене вразила масштаб шкоди на позиціях з ефектом левериджу. Більше ніж 415 мільйонів ліквідацій всього за 4 години. Тільки Біткойн втратив 140 мільйонів, Ефір — 120 мільйонів. Але найгірше було саме на токенізованих нафтових контрактах, де трейдери, що ставили на ескалацію, втратили 64 мільйони. Вони були праві щодо напрямку війни, але зовсім помилилися щодо наступного посту Трампа.

Співвідношення 2 до 1 між короткими і довгими ліквідаціями показує, що весь ринок був налаштований на підйомну гірку. Коли Трамп оголосив про п’ятиденну паузу, всі повірили у деескалацію. Потім Іран сказав ні, і бах — гірка у зворотному напрямку.

Що мене турбує, так це те, що дані показують, що деривативи тепер повністю домінують на ринку, до 5 разів обсяг спотових операцій. Це означає, що кожна новина стає ще більшою гіркою. Короткі позиції знищуються під час підйому, а довгі потрапляють у пастку на зниженні. Чистий рух ціни залишається скромним, але збитки для трейдерів з левериджем вибухають.

Біткойн закінчив день на рівні 70 000, зростанням лише на 2,3%, незважаючи на всю цю волатильність. Це добре показує, як божевільна гірка може залишити ціну майже незмінною, але знищити сотні мільйонів у позиціях.