Я думав про те, куди вкладати капітал у світлі поточної ситуації на ринку. S&P 500 фактично на рекордних максимумах, що викликає занепокоєння у багатьох. Але ось у чому справа — якщо ви граєте з багаторічним горизонтом, не варто зважати на щоденні коливання. Саме тоді з’являються справжні можливості.

Я розглядаю кілька акцій, які здаються справді цікавими для інвестицій зараз, і обидві мають серйозні сприятливі фактори.

Перший — Broadcom. Ці компанії виробляють бездротові чипи, мережеве обладнання, і ось ключовий момент — індивідуальні AI-акселераторні чипи, які неймовірно успішні. Вони щойно опублікували фінансові показники за 2025 рік, і їхній дохід від AI-чипів зріс на 65% і склав $20 мільярдів доларів. Це тепер третина їхнього загального доходу. Що дивно — ці чипи більш економічні, ніж GPU Nvidia для певних AI-завдань у масштабі, тому гіперскейлери активно їх закуповують.

Їхній загальний дохід зріс на 24%, а EPS — на 40%. Досить солідно. На 2026 рік аналітики очікують 52% зростання доходу і 51% зростання EPS. Це неймовірно для акцій з мультиплікатором 32x за майбутні прибутки. Ринок фактично ставить на те, що бум AI триватиме, а їхній не-AI бізнес стабілізується знову.

Далі — IBM. Багато хто списував цю компанію з рахунків, але я вважаю, що вони тихо повернулися до життя. Їхній CEO Арвінд Крішна відокремив мертву вагу (Kyndryl) і зробив ставку на гібридне хмарне рішення та AI. Замість того, щоб конкурувати з домінуванням Amazon у хмарних сервісах, вони обрали інший шлях — використання Red Hat для створення відкритих рішень, що працюють між приватними та публічними хмарами. Такий гібридний підхід справді резонує з підприємствами, які ще не готові повністю перейти на публічний хмарний сервіс.

Доходи IBM зросли на 8%, а скоригований EPS — на 12% у 2025 році. Повільніше, ніж у Broadcom, але оцінка набагато більш розумна — 21x за майбутні прибутки. Аналітики очікують ще 5% зростання доходу і 7% — EPS у 2026. Тут є потенціал для зростання.

Тож, якщо ви шукаєте, у що інвестувати зараз із довгостроковою перспективою, обидві компанії мають реальні драйвери зростання. Тренд AI не сповільнюється, і обидві компанії позиціоновані для отримання вигоди різними способами. Це моя думка щодо можливостей, на які варто звернути увагу.