Останнім часом помічаю, що багато ETF просто зривають рекорди за обсягами торгівлі. Це логічно, коли задуматися — чим більш ліквідний ETF, тим легше входити і виходити з позиції, не впливаючи суттєво на ціну. Це дуже важливо для тих, хто прагне виконувати угоди без прослизання.

Що ж робить певні ETF настільки активно торгованими? Зазвичай це леверидж-позиції та секторальні ставки, які привертають найбільшу увагу. Наприклад, SOXL (напівпровідниковий буль 3x) в середньому торгує понад 75 мільйонів акцій щодня — такий обсяг означає тісні спреди між ціною купівлі та продажу і практично нульовий вплив на ринок при торгівлі. Та сама ситуація з TSLL (Tesla 2x), що досягає 73 мільйонів акцій на день. Очевидно, інвестори дуже зацікавлені у цьому левериджевому експозиції.

Але це не лише екзотика. SPY, найліквідніший ETF широкого ринку, все ще має обсяг понад 45 мільйонів щодня з активами понад 630 мільярдів доларів. IBIT (Bitcoin ETF) також активно торгується — майже 50 мільйонів акцій щодня, що свідчить про потоки капіталу. Є й зворотні стратегії, наприклад, SPXS (S&P 500 bear 3x) з обсягом 52 мільйони акцій на день, тож очевидно, що інвестори хеджуються або роблять ставки на зниження.

Головний висновок? Високий обсяг торгівлі = кращий процес відкриття цін, тісні спреди і значно ефективніший арбітраж. Якщо шукаєте найбільш ліквідні ETF для безпроблемної торгівлі, ці назви рухають найбільше обсягів. Ліквідність робить усе значно простішим.