Щойно я дивився на недавні рухи ServiceNow, і тут справді відбувається щось цікаве. Акції зросли на 16% за минулий місяць, тоді як ширший ринок зазнав труднощів, і це змусило мене задуматися, чи це тимчасовий сплеск, чи щось більш суттєве.

Що привернуло мою увагу, так це те, як ServiceNow продовжує інвестувати у корпоративний штучний інтелект. Вони не просто додають AI до своєї платформи як маркетинговий хід — вони створюють повну екосистему з автономними робочими процесами та тим, що вони називають агентним AI. Їхні партнерства з Microsoft, OpenAI та Anthropic фактично дають їм доступ до передових моделей, а недавні придбання компаній, таких як Moveworks, свідчать про їхню серйозність у цьому розширенні.

Показники для клієнтів також досить хороші. Вони обслуговують понад 8800 глобальних клієнтів, і ось головне — понад 85% компаній Fortune 500 використовують їхню платформу. Тільки в четвертому кварталі вони уклали 244 угоди вартістю понад $1 мільйонів кожна. Кількість клієнтів, які платять їм понад $20 мільйон на рік, зросла більш ніж на 30% у порівнянні з минулим роком. Це той тип руху «зайти і розширюватися», що має тенденцію до накопичення.

Очікування щодо прибутковості також рухаються у правильному напрямку. Оцінки за Q1 2026 року склали 95 центів на акцію, що на 3 центи більше за останні 60 днів. На весь 2026 рік вони прогнозують $4.13 на акцію, що приблизно відповідає зростанню на 17-18%. Не вибуховий, але стабільний для компанії такого масштабу.

Звісно, є й короткострокові перешкоди, які варто врахувати. Вони переходять від самостійно розміщених до хмарних розгортань, що може створити близько 150 базисних пунктів тиску на зростання підписки в Q1. Коливання валют і макроекономічна невизначеність завжди мають значення. А інтеграція недавніх придбань не буде безпроблемною.

Технічна картина також досить змішана — NOW все ще торгується нижче за обидві 50-денну та 200-денну середні, що свідчить про можливий опір під час ралі.

Але головне — довгострокова теза щодо автоматизації корпоративного AI здається міцною. Їхня платформа стає дедалі більш критичною для великих організацій. Рівень оновлення у 98% показує, наскільки цей продукт затребуваний.

Я, ймовірно, утримаюся від швидкої продажу і триматиму позицію. Історія розширення AI та корпоративного впровадження ще має потенціал для зростання, навіть попри короткостроковий шум. Якщо ви плануєте слідкувати за цим, зверніть увагу на те, як швидко зростає впровадження їхнього AI-продукту і чи зможуть вони згладити процес переходу на нову платформу.