Останнім часом я досить уважно стежу за Palantir, і тут відбувається щось цікаве, що багато хто може пропустити. Ця компанія фактично стала найкращою темою для розмов про зростаючі акції в AI прямо зараз, і цифри це підтверджують.

Отже, що насправді відбувається. У той час як більшість SaaS-компаній борються з AI, Palantir розібрався, як перетворити свою платформу на те, що організації справді потребують. Вони створили AI-операційну систему під назвою Foundry AIP, яка робить доволі хитру річ — вона бере безладні дані з усього вашого організації, очищає їх, структурує і під’єднує до реальних речей у світі. Інвентар, замовлення клієнтів, будь-що. Справа в тому, що AI потребує чистих даних, щоб реально працювати без галюцинацій, тож це дуже важливо.

Ще цікавіше те, що у них є підхід Bootcamp. Вони можуть показати компаніям, як будувати справжні інструменти AI, використовуючи їхні власні дані, приблизно за п’ять днів. Це божевільно, щоб скорочувати цикли продажів. Як тільки вони знаходять клієнта, розширення відбувається швидко. Їхні показники за Q4 показали, що кількість клієнтів зросла на 34%, а чисте утримання доходів досягло 139%. Сам дохід прискорився протягом 10 кварталів поспіль, а минулого кварталу зростання становило 70%. Комерційна виручка в U.S.? Зросла на 137%. Саме такі метрики ви бачите у найкращій історії про зростаючу акцію, яка справді виконує обіцянки.

Тепер розмова про оцінку — це реальність. Торгівля за 47x прогнозовані продажі є об’єктивно дорогою. Я розумію, чому люди зупиняються на цьому. Але ось у чому річ — Palantir належить до небагатьох компаній, які реально зростають до цієї оцінки. Вони — не просто хайп. Те, що вони вибудували позицію як необхідної AI-операційної системи, стає дедалі складніше обігнати.

Якщо ви дивитеся на це як на потенційний точку входу, слабкість у ціні акції може бути цікавою. Це історія найкращої зростаючої акції, яка розгортається протягом років, а не тижнів. Гра в AI-інфраструктуру ще на ранній стадії, і Palantir уже випереджає більшість.