Щойно я розглядав можливі перспективні інвестиції у сфері інфраструктури ШІ, і я вважаю, що історія має більше нюансів, ніж просто очевидні компанії, про які всі говорять.

Отже, ось що потрібно знати про ШІ як інвестиційну тему — вона рухається набагато швидше, ніж очікували люди. Ми говоримо про справжню точку перелому, схожу на той момент, коли з’явилися інтернет або смартфони, але цього разу впровадження відбувається з неймовірною швидкістю. За аналізом JPMorgan Chase, капіталовкладення у ШІ лише у першій половині 2025 року сприяли понад 1% зростання ВВП. Це не мало.

Дозвольте мені розбити три акції, які привернули мою увагу як потенційні топові акції для купівлі у сфері ШІ, особливо якщо ви серйозно дивитеся на цю галузь.

Першою йде Nvidia. Всі знають про їхні GPU — вони фактично є стандартом галузі для обчислень ШІ на даний момент. Але що робить їх справді сильними, — це не лише самі чипи. Вони створили повний стек технологій. У них є CPU, мережеві платформи та величезна екосистема програмних інструментів, на які покладаються розробники. Коли конкуренти намагаються знизити ціну за рахунок дешевших кастомних прискорювачів, перевага Nvidia проявляється у загальній вартості володіння. Ці кастомні чипи? Вони не мають готового програмного забезпечення, тому доводиться все створювати з нуля. Аналіз Morningstar показує, що ця вертикально інтегрована модель створює справжню економічну фортецю. У січні аналітики з Уолл-стріт мали цільову ціну $250 за акцію, що свідчить про значний потенціал зростання.

Далі — Meta Platforms. Люди іноді недооцінюють їх як інвестицію у ШІ, але насправді вони — одна з топових акцій у цій галузі, якщо розуміти, що вони роблять. Вони володіють чотирма з шести найбільших соціальних мереж за кількістю користувачів, що означає, що вони мають доступ до величезної кількості споживчих даних. Вони впроваджують ШІ у ранжування контенту, таргетинг реклами та навіть створюють власні чипи, щоб зменшити залежність від GPU. Марк Цукерберг говорив, що цей підхід, орієнтований на ШІ, сприяє глибшій взаємодії на Facebook та Instagram. Зростання їхнього прибутку у третьому кварталі 2025 року становило близько 20%, а на Уолл-стріт очікували 21% скоригованого зростання до 2026 року. Аналітики мали цільову ціну близько $840 за акцію.

Третя компанія, яка цікава — Pure Storage. Це більш спеціалізований варіант, але вартий уваги. Вони виробляють системи зберігання даних на флеш-пам’яті з технологією DirectFlash, яка досить кмітлива — вона керує сирою флеш-пам’яттю на рівні масиву, а не пристрою, що усуває багато традиційних вузьких місць. Результат — у 2-3 рази вища щільність зберігання та значно менше споживання енергії у порівнянні з конкурентами. Gartner нещодавно назвав їх технологічним лідером у галузі корпоративного зберігання даних. Оскільки ринок систем зберігання на флеш-пам’яті очікує зростання на 16% щороку до 2033 року з розширенням інфраструктури ШІ, це може бути хорошою інвестицією. Їхній прибуток швидко зростає — до 23% щорічно, а цільова ціна аналітиків становила $100 за акцію.

Звісно, я не кажу вам купувати щось — просто ділюся тим, що я розглядаю. Але якщо ви думаєте про інвестиції у розвиток інфраструктури ШІ, ці три компанії пропонують різні підходи до однієї й тієї ж теми. Інфраструктурний рівень — це той сегмент, де справжні гроші заробляються у таких циклах.