Я вже розглядаю деякі з найкращих фінансових акцій для купівлі за залишковий капітал, і чесно кажучи, фінтех-аспект зараз набагато цікавіший за традиційний банкінг. Ось чому: з падінням відсоткових ставок звичайні банки стискаються щодо своїх марж. Але цифрові гравці? Вони фактично здобувають позиції.

Спершу мене зацікавив SoFi. Заснована у 2011 році як компанія з кредитування студентів, але з часом вона перетворилася у цілісну екосистему — автокредити, іпотеки, особисті позики, кредитні картки, страхування, торгівля криптовалютами, що завгодно. Вони захопили Galileo ( платіжного процесора) кілька років тому і отримали банківську ліцензію у 2022 році. Чисельні показники зростання вражають: з 2,5 мільйонів клієнтів наприкінці 2021 року до 12,6 мільйонів у третьому кварталі 2025-го. Кількість використаних продуктів зросла з 1,9 мільйонів до 18,6 мільйонів за той самий період.

Що працює для них — це підхід, орієнтований на цифровий простір — без витрат на фізичні відділення, і вони активно залучають молодших клієнтів. Міленіали та покоління Z справді хочуть користуватися їхньою платформою. Навіть із заморожуванням платежів за студентськими кредитами та підвищенням ставок, що створює перешкоди, вони продовжують рухатися вперед. Тепер вони орієнтуються на платні послуги, щоб зменшити ризик відсоткових ставок. Аналітики прогнозують CAGR доходу 23% і зростання скоригованої EBITDA на 38% до 2027 року. За 19-кратним множником від скоригованої EBITDA цього року та підприємницькою вартістю у 31,5 мільярда доларів, це не виглядає переоціненим для фінтех-компанії.

Далі — Nu Holdings. Вони володіють NuBank, яка фактично домінує у секторі прямого банкінгу Латинської Америки. Заснована у 2013 році, і вони зробили щось подібне до SoFi — залучили молоде покоління та багато раніше непобачених у банківській системі людей. База клієнтів зросла більш ніж удвічі — з 53,9 мільйонів до 127 мільйонів між кінцем 2021 року та третім кварталом 2025-го. Рівень активності підвищився з 76% до 83%, що свідчить про справжню залученість, а не просто реєстрацію. Вони додали кредитування, інтеграцію з електронною комерцією та криптоінструменти.

Найбільша присутність Nu — у Бразилії, Мексиці та Колумбії, але вони щойно подали заявку на отримання банківської ліцензії у США. Це справжня історія — вони потенційно відкривають цілком новий ринок. Очікується, що фінтех-ринок Латинської Америки зростатиме на 15,1% щороку до 2034 року, оскільки доходи та проникнення інтернету продовжують зростати. Для раннього гравця, такого як Nu, це величезний потенціал. Прогнозується зростання доходу та EPS на 30% і 37% відповідно до 2027 року.

Звісно, Nu торгується за 46-кратним співвідношенням прибутку, що не виглядає як вигідна ціна. Але якщо вони здійснять розширення у США і продовжать залучати користувачів, потенціал зростання може бути значним. Обидві ці найкращі фінансові акції у сфері фінтех суттєво відрізняються від традиційного банкінгу — вони не борються з відсотковим середовищем, а створюють платформи. Якщо у вас є 1000 доларів для інвестицій у зростаючі компанії, ці варто досліджувати. Історія фінтех-руйнування ще далеко не завершена.