📊 TradFi ринкові погляди｜29/03

Ринок бреше, дані говорять правду.

Ці вихідні, під поверхнею спокою, киплять приховані течії —

Американські акції: оптимізм — найнебезпечніша емоція
Зростання у березні змусило багатьох забути про ризики. Але не забувайте: мита вступлять у силу у квітні, дані з ринку праці скоро оприлюднять, ставки ФРС вже піддаються ставкам. Теперішній спокій більше нагадує останній подих перед штормом. Ті, хто заробив на прибутках, мають бути більш обережними, ніж ті, хто зазнав збитків.

Золото: розумні гроші вже обрали сторону
Центробанки купують, інститути купують, роздрібні інвестори все ще питають: «Чи можна купувати, якщо ціни так зросли?» — історично кожен великий тренд завершувався тим, що роздрібні інвестори були останніми, хто дізнався. Логіка золота — це не короткострокова спекуляція, а довгострокова ставка на перебудову валютної системи.

Нафта: не ведіться на ілюзію припинення вогню
10-денний вікно — це не мир, а перезарядка. Бочка з порохом у Близькому Сході ніколи не потребує причин для вибуху, достатньо запалити запал. Енергетичні позиції — це найвигідніша страховка від геополітичних ризиків.

Облігації США: останній сигнал тривоги
Ринок боргів вже подає сигнали, але ніхто не хоче їх чути. Якщо у квітні інфляція перевищить очікування, а ставки піднімуться з «ставки на ставку» до «загальноприйнятої», тоді вже буде запізно тікати.

Головні висновки цього тижня:
Квітень — найважливіший місяць цього року. Мита, інфляція, геополітика — триfold тиск одночасно реалізуються. Найцінніше зараз — це не позиції, а боєприпаси. Зберігайте готівку і чекайте здобичі.