Картографування найбільших рудників кобальту у світі: оновлення 2024 року

Кобальт став критично важною сировиною в глобальному енергетичному переході, попит на який різко зріс через його важливу роль у літій-іонних акумуляторах, що живлять електромобілі. Найбільші у світі копальні кобальту стали стратегічними активами, формуючи майбутнє технологій чистої енергії та виробництва акумуляторів у всьому світі.

Глобальне видобування кобальту досягло безпрецедентних рівнів у 2023 році, коли виробництво зросло до 230,000 метричних тонн (MT), згідно з даними Геологічної служби США (USGS). Цей сплеск був зумовлений переважно розширенням операцій у Демократичній Республіці Конго (ДРК) та Індонезії. Панування ДРК у постачанні кобальту вражає — її копальні виробили 170,000 MT у 2023 році, що становить майже 74 відсотки світового виробництва. Для порівняння, Індонезія, другий за величиною виробник, згенерувала лише 17,000 MT, підкреслюючи екстремальну географічну концентрацію глобального виробництва кобальту.

Переважна частка глобального постачання кобальту з ДРК походить з її великих мінеральних запасів та розвиненої гірничодобувної інфраструктури. Зокрема, усі п’ять найбільших копалень кобальту у світі зосереджені в межах ДРК, згідно з даними S&P Global Market Intelligence. Ця концентрація створює як можливості для інвесторів, так і структурні вразливості для глобальних ланцюгів постачання. Ось розподіл цих п’яти гірничодобувних потужностей.

Tenke Fungurume: Найбільша Операція З Видобутку Кобальту

На першому місці серед найбільших копалень кобальту у світі знаходиться Tenke Fungurume, яка видобула 28,500 MT кобальту у 2023 році. Розташована в провінції Луаваба в ДРК, ця операція контролюється на 80 відсотків китайською групою CMOC і на 20 відсотків належить державній гірничодобувній компанії ДРК Gécamines. Ця структура власності змінилася після того, як Freeport McMoRan продав свою частку CMOC у 2016 році. Копальня зіграла центральну роль у зростанні CMOC, яка стала найбільшою компанією з виробництва кобальту у світі у січні 2023 року, обійшовши багаторічного лідера галузі Glencore. Виробництво кобальту на Tenke Fungurume зросло майже на 85 відсотків між 2020 і 2023 роками, що стало наслідком покращення операцій та інтеграції з новозбудованою копальнею Kisanfu.

Окрім кобальту, Tenke Fungurume є провідним виробником міді в ДРК, диверсифікуючи джерела доходів для своїх операторів. Важливим моментом став липень 2023 року, коли CMOC вирішила тривалу суперечку щодо роялті з Gécamines, здійснивши платіж у 2 мільярди доларів США. Позиція Китаю як найбільшого споживача кобальту та виробника очищеного кобальту у світі надає стратегічне значення домінуванню CMOC. За даними USGS, сектор літій-іонних акумуляторів Китаю сам по собі становить приблизно 87 відсотків споживання кобальту в країні, причому більшість сировини надходить з ДРК.

Kamoto: Стійке Розширення Серед Найбільших Копалень Кобальту

Другою за величиною операцією у світі є Kamoto, яка виробила 27,600 MT кобальту у 2023 році. Ця мідно-кобальтова копальня, розташована в провінції Катанга, працює під спільною власністю Glencore (75 відсотків) і Gécamines (25 відсотків) через Kamoto Copper Company. Протягом трирічного періоду з 2020 по 2023 рік виробництво кобальту на Kamoto зросло більш ніж на 15 відсотків, що відображає стабільне розширення потужностей.

Операційний слід Kamoto виходить за межі основної підземної копальні. Портфель Kamoto Copper Company включає відкриті кар’єри KOV та Mashamba East, а також рафінерію Luilu, розташовану в Колвезі. Цей інтегрований підхід до видобутку та обробки руди підвищує ефективність операцій та захоплення маржі.

Kisanfu: Новий Учасник Найбільших Копалень Кобальту У Світі

Нещодавно розроблена копальня Kisanfu демонструє, як технологічний прогрес та нові додатки потужностей формують глобальний ландшафт кобальту. Почавши комерційні операції в II кварталі 2023 року, Kisanfu швидко досягла 27,000 MT річного виробництва кобальту, зайнявши третє місце у світі. Kisanfu Mining, експлуатаційна дочірня компанія, структурована таким чином, що CMOC володіє 75 відсотками, китайський гігант з виробництва акумуляторів CATL контролює 25 відсотків, а уряд ДРК зберігає 5 відсотків інтересу.

Придбання родовища Kisanfu компанією CMOC у Freeport McMoRan у 2020 році стало стратегічним вкладенням капіталу. Коли об’єкт запрацював у середині 2023 року, він суттєво сприяв глобальному надлишку кобальту, що сформувався того року, згідно з повідомленням Reuters. Швидке нарощування виробництва на копальні демонструє, як великомасштабні проекти розвитку на найбільших копальнях кобальту у світі можуть змінити міжнародну ринкову динаміку за кілька місяців.

Metalkol RTR: Лідерство у Відновленні та ESG

Гідрометалургійний завод Metalkol RTR, розташований у провінції Хаут-Катанга і експлуатований Eurasian Resources Group (ERG) Africa, виробив 14,700 MT кобальту у 2023 році. Виробництво на заводі зросло на 40 відсотків між 2020 і 2023 роками, що стало наслідком його унікальної бізнес-моделі: переробка історичних хвостів кобальту-міді, накопичених за десятиліття видобутку попередніми операторами, включаючи матеріал з регіону Кінгаміямбо та річки Мусоні.

Окрім показників виробництва, Metalkol RTR вирізняється своїми екологічними та соціальними зобов’язаннями. ERG зобов’язалася дотримуватися Процесу забезпечення відповідальних мінералів, що є частиною ширшої Ініціативи відповідальних мінералів. Цілі компанії включають зменшення забруднення шляхом перенесення спадкових хвостів у належно керовані об’єкти, а також зусилля щодо усунення дитячої праці в гірничодобувному секторі ДРК.

Ці зобов’язання ESG привернули значну увагу ринку. У квітні 2024 року Metalkol RTR уклала угоду про постачання з Electra Battery Materials для надання сировини кобальтового гідроксиду для запланованої рафінерії Electra в Онтаріо, Канада. Завод має на меті стати першою комерційною рафінерією кобальтового сульфату в Північній Америці. Ця угода відображає, як екологічний контроль та відповідальне постачання стали конкурентними перевагами в ланцюгах постачання кобальту. Час співпав з піднесенням Канади на перше місце в глобальних рейтингах ланцюга поставок літій-іонних акумуляторів BloombergNEF у 2024 році, обійшовши давнє лідерство Китаю.

Mutanda: Операції в Умовах Ринкових Циклів

Завершуючи п’ятірку найбільших копалень кобальту у світі, Mutanda виробила 11,200 MT кобальту у 2023 році. Мідно-кобальтова операція в провінції Луаваба контролюється Mutanda Mining, повністю належною дочірньою компанією Glencore, яка володіє 95 відсотками, а уряд ДРК зберігає 5 відсотків.

Траєкторія Mutanda ілюструє циклічний тиск на ринку, з яким стикаються гірничодобувники кобальту. Падіння цін на кобальт у 2019 році змусило Glencore призупинити гірничі операції та поставити Mutanda на консервацію. Компанія розпочала поетапне відновлення у жовтні 2021 року, спочатку переробляючи накопичені запаси руди. Glencore публічно поставила мету повного відновлення видобутку до 2024 року; однак виникли оперативні труднощі.

Наприкінці листопада 2023 року Reuters повідомила, що зниження градацій оксидної руди на поверхні може обмежити виробництво до 15 відсотків на рік, якщо Glencore не почне видобуток сульфідної руди на глибині. Компанія, як повідомляється, проводить техніко-економічне обґрунтування для оцінки цього капіталомісткого рішення. Ситуація підкреслює, як геологія, ринкові цикли та інвестиційні рішення взаємодіють для формування профілів виробництва навіть найбільших копалень кобальту у світі.

Стратегічні Наслідки Для Ринку Кобальту

Концентрація найбільших копалень кобальту в одній країні підкреслює як мінеральне багатство ДРК, так і залежність глобального ланцюга постачання. З майже трьома чвертями світового виробництва, що надходить з однієї нації, геополітичні фактори, регуляторні зміни та оперативні збої мають надзвичайний вплив на ринок. Подальший розвиток нових потужностей на копальнях, таких як Kisanfu, в поєднанні з ініціативами сталого розвитку на Metalkol RTR та зусиллями відновлення на Mutanda визначить, чи збережеться ринок кобальту у своїй недавній достатності або ж перейде до нестачі.

Для інвесторів і учасників галузі, які стежать за енергетичним переходом, моніторинг цих п’яти операцій надає важливу інформацію про майбутні динаміки пропозиції та попиту на кобальт та конкурентне середовище виробництва матеріалів для акумуляторів.