Robinhood розширює свої інвестиційні фонди через стратегічні придбання Stripe та ElevenLabs

Приватні ринки змінюють географію багатства. За останні два десятиліття кількість публічно котируваних компаній у США стрімко зменшилася, тоді як вартість приватних операцій досягла 10 трильйонів доларів. У цьому контексті Robinhood запустила інноваційний відповідь через свої нові інвестиційні фонди, демократизуючи доступ до світу можливостей, який раніше був привілеєм багатих інвесторів та інституцій.

Як інвестиційні фонди революціонізують доступ до приватних ринків

Robinhood Ventures Fund I (RVI), новий закритий інвестиційний інструмент компанії, дебютував на Нью-Йоркській біржі 6 березня, ставши ключовою подією для галузі. На відміну від традиційних венчурних фондів, цей інструмент не вимагає, щоб інвестори були акредитованими, і не застосовує комісії за результати, що усуває історичні бар’єри для доступу до приватних ринків.

Генеральний директор Влад Тенев підкреслив, що ця ініціатива відповідає десятилітній нерівності: «Протягом поколінь багаті люди та інституції інвестували у приватні компанії, тоді як дрібні інвестори були виключені». Акції фонду можна купувати і продавати як звичайні цінні папери, забезпечуючи гнучкий доступ до компаній, зазвичай закритих для широкого кола інвесторів.

Стратегії нових фондів: фінтех та штучний інтелект

Перші інвестиції, про які повідомляє RVI, демонструють чітку стратегію диверсифікації. Фонд підписав приблизно 14,6 мільйонів доларів у частки Stripe, гіганта цифрових платежів, заснованого у 2010 році, через вторинну транзакцію — тобто, купуючи акції у існуючих акціонерів, а не безпосередньо у компанії.

Паралельно він інвестував 20 мільйонів доларів у привілейовані акції ElevenLabs, лондонської стартап-компанії з штучного інтелекту, заснованої у 2022 році, яка спеціалізується на голосових технологіях та аудіо. На відміну від Stripe, цей інвестиційний внесок був новим капіталом у первинному раунді компанії, підтримуючи її операційне зростання. Платформа ElevenLabs дозволяє компаніям і розробникам створювати голосові синтези та розробляти розмовних агентів на десятках мов, ставши центром революції голосового ШІ.

Диверсифікований портфель, доступний для звичайних інвесторів

Ці придбання входять до ширшої стратегії портфеля, яка вже включає компанії, такі як Databricks, Revolut, Ramp і Oura, з додатковими інвестиціями, запланованими у майбутньому. Вибір зосереджений на екосистемах фінтех і штучного інтелекту, двох секторах, що продовжують залучати великі інвестиції у очікуванні потенційних публічних пропозицій у найближчі роки.

Хід Robinhood слідує за попередніми спробами компанії запропонувати доступ до приватних ринків, включаючи токенізовані акції компаній високого профілю для європейських користувачів — ініціативу, яка отримала критику щодо структури та прозорості таких продуктів.

Ринки криптовалют реагують позитивно

Поки традиційні інвестиційні фонди закріплюють свої позиції, екосистема криптовалют зафіксувала значущі рухи. Біткоїн утримував ціну вище 70 650 доларів, зареєструвавши зростання на 4,04% за останні 24 години, що було викликано оголошенням президента Дональда Трампа про п’ятиденну паузу у атаках на іранські енергетичні об’єкти.

Альткоїни продовжили ралі, з Ethereum зростанням на 5,18%, Solana — на 6,90%, і Dogecoin — на 5,12% за той самий період. Також широкі фондові індекси показали позитивну динаміку, зростаючи приблизно на 1,2% — S&P 500 і Nasdaq. Акції компаній, пов’язаних із видобутком криптовалют, також долучилися до підйому.

До відкриття ринків майбутнього

Аналітики вважають, що наступна фаза ціни Bitcoin залежатиме від стабілізації цін на нафту та руху через протоку Ормуз. За умов стабільності, це може підтримати тестування цінового коридору між 74 000 і 76 000 доларів. Загострення геополітичної ситуації може повернути ціну до рівня 60 000 доларів.

Стратегія Robinhood із її інвестиційними фондами відображає ширшу тенденцію: переробляти ландшафт приватного капіталу, залучаючи ширше коло учасників. Зростання цін на акції RVI на 2% у вівторок (до 76,78 доларів) і незначне зниження RVI на 0,4% свідчать про те, що ринок продовжує оцінювати цінність цієї ініціативи. Те, що раніше було привілеєм лише для досвідчених венчурних інвесторів, поступово стає доступним для дрібних інвесторів, які мають можливість досліджувати межі приватних фінансів.