#美伊局势影响 Ситуація в Ірані продовжує загострюватися, посилюючи геополітичні ризики. Криптовалюти зазнали раннього "продажу" у зв'язку з геополітичною кризою, але швидко відновили позиції та сильно зросли. Чи означає це, що криптовалюти, особливо Біткоїн, знову розглядаються як активи-укриття у геополітичних конфліктах? Капітальний потік на ринку криптовалют знову зафіксував чистий приплив; чи може це сигналізувати про відновлення ринку? Який буде наступний розвиток подій на ринку?

1. Криптовалюти відновлюють втрачені позиції та стрімко зростають на тлі геополітичного конфлікту
З минулої ночі ринок криптовалют стрімко зростає, Біткоїн короткочасно прорвав позначку $70 000, досягнувши максимуму $70 100, з 24-годинним зростанням майже на 5%. Ethereum також одночасно піднявся, короткочасно перевищивши $2 000, досягнувши максимуму $2 090, з 24-годинним зростанням понад 6%. Інші основні монети, такі як Solana і BNB, також зазнали різних ступенів зростання.
За даними Coinglass, за останні 24 години усього мережа зазнала $338 мільйонів ліквідацій, з довгими позиціями ліквідовано на $137 мільйонів, а короткими — на $201 мільйонів, переважно ліквідації коротких позицій. Ліквідації Біткоїна склали $138 мільйонів, Ethereum — $85,35 мільйонів, інші монети — $18,23 мільйонів!
Після початкового продажу у відповідь на геополітичну кризу криптовалюти швидко відновилися і сильно зросли, оскільки загальна динаміка ризикових активів стабілізувалася. Тим часом, капітальний потік на ринку криптовалют знову зафіксував чистий приплив, оскільки інституційні інвестори повернулися, що також могло сприяти загальному ралі ринку.

2. Загострення ситуації в Ірані, можливе послаблення монетарної політики США?

Рано вранці за пекінським часом президент США Трамп виступив із промовою у Білому домі щодо Ірану. Трамп заявив, що він віддав наказ на атаки на Іран, щоб запобігти просуванню іранської ядерної програми та "швидко розвиваючомуся" ракетному проекту.
Трамп сказав: "Це наш останній і найкращий шанс вийти." Він додав, що прогрес військових дій "швидший ніж очікувалося", але не розкрив деталей. Трамп підкреслив, що основною метою цієї операції є запобігання розвитку Іраном ядерної зброї та зірвання його довгострокової ракетної програми. Він зазначив, що цілі цієї війни включають знищення ракетних можливостей Ірану, ліквідацію його флоту та запобігання володінню ядерною зброєю. Трамп також згадав, що третя мета відповідає довгостроковій стратегічній лінії Америки — запобіганню підтримки Іраном озброєних груп у регіоні. Крім того, Трамп у понеділок заявив, що сили США "жорстко б'ють" по Ірану, але "велика хвиля" ще не настала.
Засновник Bit Артур Хейс сказав, що кожного разу, коли США розпочинають вибіркову війну під своїм керівництвом у Близькому Сході, Федеральна резервна система негайно знижує ставки (тобто, зменшує їх). Чим вищою і довшою буде ціна та тривалість так званого "національного будівництва" в Ірані, тим більша ймовірність, що ФРС знизить ставки і розширить свій баланс для підтримки американської гегемонії та останньої пригоди на Близькому Сході.
З 1985 року політичні дії ФРС після великих війн у Близькому Сході відповідають цій моделі. Більше того, якщо ситуація в Ірані ще більше загостриться, і протока Ормуз буде закрита на тривалий час, світова економіка може зіткнутися з "визначеною рецесією". Під час економічних спадів центральні банки світу зазвичай застосовують монетарне послаблення, що сприяє криптовалютам.
Різке зростання криптовалют 2 березня може бути раннім ціноутворенням цієї очікуваної події. Аналізатори ринку вважають, що нинішнє загострення ризику Ірану в основному впливає на енергетичний ринок і поглинає початковий тиск продажу, спричинений конфліктами вихідних днів. Вони вважають, що поточні геополітичні ризики все ще перебувають у межах керованих фінансових лімітів, і інвестори знову зосереджуються на торгівлі AI та фундаментальних показниках зростання ВВП США.
Крім того, після великих військових дій у Близькому Сході політика уряду США часто передбачає зниження ставок ФРС, створюючи умови для багатого ринкового ліквідності. Оскільки загальна динаміка ризикових активів стабілізується, криптовалюти знову можуть розглядатися як активи-укриття у геополітичних конфліктах.

3. Відновлення капітальних потоків у криптовалютному ринку, повторний вихід інституцій

Дані CoinShares показують, що минулого тижня інвестиційні продукти у цифрові активи зафіксували $1 мільярдів припливів, завершивши п’ятитижневу серію відтоків загальним $4 мільярдів. Основним отримувачем був Біткоїн, з припливами на рівні $881 мільйонів. Ethereum також зафіксував $117 мільйонів у вигляді припливів, що є найбільшим тижневим припливом з середини січня. Solana зафіксувала $53,8 мільйонів у припливах минулого тижня, що довело її загальні припливи цього року до $156 мільйонів. Chainlink зазнав скромних припливів у $3,4 мільйони, без значних відтоків.
Крім того, дані з SoSoValue показують, що минулого тижня чисті припливи Bitcoin spot ETF склали $787 мільйонів. Найбільший тижневий приплив у Bitcoin spot ETF був у ETF BlackRock IBIT, з $503 мільйонів. Друге місце зайняв Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), з $89,43 мільйона. Чисті припливи Ethereum spot ETF минулого тижня склали $80,46 мільйона. Найбільший тижневий приплив у Ethereum spot ETF був у Grayscale Ethereum Trust (ETHE), з $40,47 мільйона. Друге місце зайняв ETF Fidelity FETH, з $39,48 мільйона.
Після більш ніж місяця відновилися чисті припливи на ринку криптовалют, оскільки інституційні інвестори знову повернулися через ETF та інші інвестиційні продукти, збільшуючи загальну ліквідність ринку. Хоча ситуація в Ірані ще не заспокоїлася, загальна ліквідність ринку дещо вплинула на зростання криптовалют.

4. Відновлення сприйняття ринкових інвестиційних потоків у США, інституційний повторний вихід

Дані CoinShares показують, що минулого тижня, чисті припливи інвестиційних продуктів у цифрові активи склали мільйонів. Це завершило п’ятитижневу серію відтоків, що сягали мільярдів. Біткоїн був основним отримувачем, з припливами на рівні мільйонів. Ethereum також зафіксував мільйонів у припливах, що є найбільшим тижневим припливом з середини січня. Solana зафіксувала $53,8 мільйонів у припливах минулого тижня, що довело її загальні припливи цього року до мільйонів. Chainlink зазнав скромних припливів у $3,4 мільйони, без значних відтоків.
Крім того, дані з SoSoValue показують, що минулого тижня чисті припливи Bitcoin spot ETF склали мільйонів. Найбільший тижневий приплив у Bitcoin spot ETF був у ETF BlackRock IBIT, з мільйонів. Друге місце зайняв Grayscale Bitcoin Trust GBTC, з $89,43 мільйона. Чисті припливи Ethereum spot ETF минулого тижня склали $80,46 мільйона. Найбільший тижневий приплив у Ethereum spot ETF був у Grayscale Ethereum Trust ETHE, з $40,47 мільйона. Друге місце зайняв ETF Fidelity FETH, з $39,48 мільйона.
Після більш ніж місяця відновилися чисті припливи на ринку криптовалют, оскільки інституційні інвестори знову повернулися через ETF та інші інвестиційні продукти, збільшуючи загальну ліквідність ринку. Хоча ситуація в Ірані ще не заспокоїлася, загальна ліквідність ринку дещо вплинула на зростання криптовалют.

4. Відновлення сприйняття ринкових інвестиційних потоків у США, інституційний повторний вихід