Інвестори все активніше шукають способи хеджування ризиків перед загрозою краху кредитного ринку:


Обсяг відкритих контрактів пут-опціонів у великих кредитних ETF США, $HYG , $JNK , $LQD та $BKLN , досягає рекордного рівня ~11,5 мільйонів контрактів.
Загальна кількість непогашених контрактів на цих фондах подвоїлася за останні 12 місяців.
Для порівняння, найвищий рівень на ведмежому ринку 2022 року становив 10,0 мільйонів контрактів.
Тим часом, спред між високорейтинговими технологічними облігаціями з високою доходністю зріс до 556 базисних пунктів, перевищуючи максимум квітня 2025 року і досягши найширшого рівня з жовтня 2023 року.
Для порівняння, спред доходності високорейтингових облігацій у секторі зараз становить 361 базисний пункт, найвищий з листопада 2025 року.
Це означає, що високоризикові облігації технологічного сектору зараз торгуються з премією +195 базисних пунктів порівняно з рештою ринку, що є найвищим рівнем за останні щонайменше 3 роки.
Масштабний розпродаж на кредитному ринку може лише початися.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити