American Woodmark (NASDAQ:AMWD) повідомляє про продажі нижчі за очікування аналітиків у 4 кварталі 2025 фінансового року

Американська компанія Woodmark (NASDAQ:AMWD) повідомила про продажі нижчі за очікування аналітиків у Q4 CY2025. Прибутки за цей період зросли

===========================================================================================

Американська компанія Woodmark (NASDAQ:AMWD) повідомила про продажі нижчі за очікування аналітиків у Q4 CY2025.

Adam Hejl

П’ятниця, 27 лютого 2026, 05:56 за Києвом, 4 хвилини читання

У цій статті:

AMWD -1.02%

Компанія з виробництва кухонних шаф American Woodmark (NASDAQ:AMWD) не виправдала очікувань Уолл-стріт щодо доходів у Q4 CY2025, її продажі знизилися на 18,4% у порівнянні з минулим роком і склали 324,3 мільйона доларів. Її некоригований прибуток на акцію склав 0,45 долара, що значно перевищує консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати American Woodmark? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні показники American Woodmark (AMWD) за Q4 CY2025:

• Дохід: 324,3 мільйона доларів проти прогнозу аналітиків 359,7 мільйона доларів (зниження на 18,4% у порівнянні з минулим роком, недовиконання на 9,8%)
• Коригований EPS: 0,45 долара проти прогнозу 0,11 долара (значне перевищення)
• Коригований EBITDA: 21,59 мільйона доларів проти прогнозу 23,67 мільйона доларів (маржа 6,7%, недовиконання на 8,8%)
• Операційна маржа: -10,4%, порівняно з 5,3% у тому ж кварталі минулого року
• Вільний грошовий потік: -21,88 мільйона доларів, порівняно з 1,35 мільйона доларів у тому ж кварталі минулого року
• Ринкова капіталізація: 757 мільйонів доларів

Огляд компанії

Починаючи як невелика майстерня з обробки деревини, American Woodmark (NASDAQ:AMWD) — це виробник кухонних шаф, який допомагає клієнтам від натхнення до встановлення.

Зростання доходів

Довгострокова динаміка продажів може свідчити про якість компанії в цілому. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але найкращі з них демонструють стабільне зростання протягом років. За останні п’ять років American Woodmark стикалася з труднощами у стабільному попиті, її продажі знижувалися на 1,8% щороку. Це не найкращий результат і свідчить про низьку якість бізнесу.

Квартальні доходи American Woodmark

Довгострокове зростання є найважливішим, але у промислових галузях п’ятирічний історичний огляд може не враховувати нові тенденції або цикли попиту. Останні показники American Woodmark свідчать про те, що попит залишався пригніченим, оскільки її доходи знизилися на 9,9% щороку за останні два роки.

Річне зростання доходів American Woodmark

Цього кварталу American Woodmark не виправдала очікувань Уолл-стріт і повідомила про досить невражаюче зниження доходів на 18,4% у порівнянні з минулим роком, отримавши 324,3 мільйона доларів.

З огляду на майбутнє, аналітики очікують, що доходи залишаться стабільними протягом наступних 12 місяців. Хоча ця перспектива вказує на те, що нові продукти та послуги компанії сприятимуть кращому зростанню, воно все ще нижче за середній рівень у секторі.

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою ним. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу — будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші три улюблені акції для гри цією поколіннєвою мегатрендом.

Операційна маржа

Операційна маржа American Woodmark могла трохи коливатися за останні 12 місяців, але залишалася приблизно такою ж, у середньому 5,5% за останні п’ять років. Ця прибутковість була низькою для промислового бізнесу і спричинена неефективною структурою витрат і низькою валовою маржею.

Аналізуючи тенденцію у її прибутковості, можна сказати, що операційна маржа American Woodmark могла коливатися, але в цілому залишалася стабільною, що не сприяє покращенню ситуації.

Американська Woodmark — показники операційної маржі за останні 12 місяців (GAAP)

Цього кварталу American Woodmark отримала операційну маржу -10,4%, що на 15,7 процентних пунктів менше, ніж у минулому році. Оскільки операційна маржа знизилася більше, ніж валова, можна припустити, що компанія стала менш ефективною через зростання витрат на маркетинг, R&D та адміністративні витрати.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокові зміни у прибутковості на акцію (EPS) вказують на реальну прибутковість цього зростання — наприклад, компанія могла штучно збільшувати продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоакції.

На жаль, для American Woodmark її EPS знизився на 9,9% щороку за останні п’ять років, що більше за зниження доходів. Це свідчить про те, що компанія стикалася з труднощами через фіксовану базу витрат, яка ускладнювала адаптацію до зменшення попиту.

Американська Woodmark — показники EPS за останні 12 місяців (Non-GAAP)

Як і у випадку з доходами, ми аналізуємо EPS за більш недавній період, оскільки він може дати уявлення про нові тенденції або розвиток бізнесу.

Для American Woodmark дволічне щорічне зниження EPS на 34,8% свідчить про те, що компанія продовжує недоотримувати. Ці результати були поганими незалежно від способу аналізу.

У Q4 American Woodmark повідомила про скоригований EPS у розмірі 0,45 долара, що менше за 1,05 долара у тому ж кварталі минулого року. Незважаючи на зниження у порівнянні з минулим роком, цей показник легко перевищив очікування аналітиків. На наступні 12 місяців Уолл-стріт прогнозує, що повний річний EPS American Woodmark зменшиться на 43,8% і становитиме 3,83 долара.

Ключові висновки за результатами Q4 American Woodmark

Було приємно бачити, що American Woodmark перевищила очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. З іншого боку, її дохід не виправдав очікувань, а EBITDA не досягла прогнозів Уолл-стріт. Загалом, цей квартал був м’яким. Акція залишилася на рівні 51,66 долара одразу після звіту.

Останній звіт American Woodmark розчарував. Один квартал не визначає якість компанії, тому давайте розглянемо, чи є ця акція вигідною за поточною ціною. Ми вважаємо, що цей квартал — лише частина довгострокової картини якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція придатною для купівлі. Детальніше про це у нашому повному дослідженні, яке доступне безкоштовно.