SiteOne Landscape Supply Inc (SITE) Звіт про фінансові результати за 4 квартал 2025 року: сильне зростання на тлі ринкових умов …

GuruFocus News

Четвер, 12 лютого 2026, 4:02 ранку за місцевим часом GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

SITE

+9.32%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Зростання чистих продажів:** 3% у 4 кварталі 2025; 4% за весь 2025 рік.

**Органічне щоденне зростання продажів:** 2% у 4 кварталі 2025; 1% за весь 2025 рік.

**Коригований EBITDA:** зростання на 18% у 4 кварталі 2025 до $37.6 мільйонів; за весь 2025 рік — зростання на 10% до $414.2 мільйонів.

**Маржа скоригованого EBITDA:** збільшилася на 50 базисних пунктів до 3.6% у 4 кварталі 2025; покращилася до 8.8% за весь 2025 рік.

**Валовий прибуток:** збільшився на 80 базисних пунктів до 34.1% у 4 кварталі 2025; за весь 2025 рік — на 40 базисних пунктів до 34.8%.

**SG&A у відсотках від чистих продажів:** зменшився на 100 базисних пунктів до 35% у 4 кварталі 2025; за весь 2025 рік — зменшився на 40 базисних пунктів до 30.1%.

**Чистий дохід:** $151.8 мільйонів за 2025 рік, порівняно з $123.6 мільйонами у 2024.

**Консолідація та закриття філій:** у 4 кварталі 2025 закрито 20 філій.

**Злиття та придбання:** у 2025 завершено 8 угод, що додали приблизно $55 мільйонів у продажах за останні 12 місяців.

**Грошовий потік від операційної діяльності:** $301 мільйон за 2025 рік, порівняно з $283 мільйонами у 2024.

**Чистий борг:** зменшився до $330 мільйонів наприкінці 2025 року з $412 мільйонів наприкінці 2024.

**Доступна ліквідність:** $768 мільйонів наприкінці 2025 року.

Попередження! GuruFocus виявив 9 попереджень щодо SITE.

Чи є SITE справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 11 лютого 2026

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференц-зв’язку.

Позитивні моменти

SiteOne Landscape Supply Inc (NYSE:SITE) досягла 4% зростання чистих продажів і 10% зростання скоригованого EBITDA за 2025 рік, незважаючи на стабільні ціни та зниження попиту на нижньому сегменті ринку.

Компанія завершила вісім угод у 2025 році, додавши приблизно $55 мільйонів у продажах за останні 12 місяців, і має міцний потенціал для 2026 року.

SiteOne Landscape Supply Inc (NYSE:SITE) покращила свою валову маржу на 40 базисних пунктів до 34.8% у 2025 році, завдяки кращій реалізації цін та комерційним ініціативам.

Компанія збільшила частку приватної торгової марки більш ніж на 100 базисних пунктів, що сприяло покращенню валової маржі.

Цифрові продажі зросли більш ніж на 120% у 2025 році, з значним збільшенням кількості постійних користувачів, що підвищило залученість клієнтів і частку ринку.

Негативні моменти

SiteOne Landscape Supply Inc (NYSE:SITE) стикається з невизначеністю на кінцевому ринку, особливо у секторі новобудов житла, який, за прогнозами, знизиться ще більше у 2026 році.

Компанія очікує негативний вплив EBITDA у розмірі $4-5 мільйонів у 2026 році через додатковий тиждень у фіскальному грудні, що є традиційно повільним періодом продажів.

Зростання витрат на перевезення та логістику частково зменшує покращення валової маржі, що впливає на загальну прибутковість.

У четвертому кварталі 2025 року компанія закрила 20 філій, що негативно вплинуло на SG&A на $6 мільйонів.

SiteOne Landscape Supply Inc (NYSE:SITE) очікує подальшого зростання інфляційного тиску на заробітну плату та загальні витрати SG&A, що може вплинути на операційний важіль.

 






Продовження історії  

Основні моменти Q & A

Питання: Чи можете підтвердити, що внесок EBITDA був понад 20% при всього 1% органічного зростання у 2025 році, і чи очікуються подібні маржі у 2026? Відповідь: Так, ці цифри є точними. Ми досягли цього завдяки покращенню валової маржі та зростанню операційної ефективності SG&A, а також завдяки фокусуванню на ключових філіях. Очікуємо подібних результатів у 2026 році завдяки цим постійним ініціативам. - Даг Блек, генеральний директор

Питання: Які ключові важелі для управління витратами у 2026 році, і чи є значущі компенсатори? Відповідь: Основні важелі включають подальше покращення прибутковості Pioneer, подолання дефляції та використання інвестицій, зроблених у важкі періоди. Ми також стикаємося з негативним впливом розширення наших дистрибуційних центрів, що спочатку буде деструктивним. - Даг Блек, генеральний директор

Питання: Чи очікуєте ви низькооднорідне органічне зростання у Q1 2026, і як почався рік? Відповідь: Так, ми очікуємо збалансованого зростання протягом року, з більш сильними цінами у першій половині. Рік почався досить добре, січень був хорошим, а лютий — дещо впливовий погодними умовами, що відповідає нашому прогнозу на 2026 рік. - Даг Блек, генеральний директор

Питання: Як ви плануєте збільшувати частку ринку у 2026 році, і чи залишаються конкуренти раціональними? Відповідь: Ми впевнені у здобутті частки ринку, незважаючи на стабільний ринковий прогноз. Конкуренція залишається на тому ж рівні, з фокусом на великих клієнтах, але ми збільшуємо частку серед малих і середніх клієнтів. - Даг Блек, генеральний директор

Питання: Які очікувані переваги операційного важеля у 2026 році від внутрішніх ініціатив, і чи можливі додаткові закриття філій? Відповідь: Ми очікуємо подібних внесків від фокусних філій, як і у 2025 році. Хоча ми не плануємо значних закриттів, ми продовжимо оптимізувати мережу філій по мірі закінчення терміну оренди. - Даг Блек, генеральний директор

Питання: Яка довгострокова ціль щодо зростання продажів приватної торгової марки, і які категорії мають найбільший потенціал? Відповідь: Ми прагнемо, щоб продажі приватної торгової марки становили 25-30% від загальних продажів у довгостроковій перспективі, з стабільним щорічним зростанням. Основні категорії — агрономія, освітлення та твердий ландшафтний дизайн. - Даг Блек, генеральний директор

Питання: Чи можете ви кількісно оцінити органічне зростання продажів у сфері обслуговування у 2025 році та очікування на 2026? Відповідь: Органічне зростання у сфері обслуговування склало 7% у 2025 році, зумовлене обсягами. Ми очікуємо подальшого зростання частки ринку та стабільного зростання у 2026 році. - Даг Блек, генеральний директор

Питання: Що дає вам впевненість у нормалізації M&A-потоку у 2026 році, і як ви коригуватимете розподіл капіталу, якщо активність залишиться низькою? Відповідь: Активні обговорення свідчать про повернення до типових розмірів угод. Якщо активність злиттів і поглинань буде низькою, ми розглянемо можливість повернення капіталу акціонерам через викуп акцій. - Скот Салмон, EVP Стратегія та розвиток

Для повного транскрипту звіту про результати, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференц-зв’язку.

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації