Криптовалютний ринок демонструє сильний сигнал відновлення, оскільки Біткоїн прориває бар'єр $100K на початку 2025 року

Ринок криптовалют демонструє стійкість, оскільки Біткоїн прорвав позначку в 100 000 доларів на початку 2025 року, повернувши важливий психологічний рівень для цього класу активів. Це відновлення є значущим зсувом після святкового розпродажу, що характеризував кінець грудня, і свідчить про відновлення довіри інвесторів до криптовалютних ринків у новому році.

Прорив Біткоїна у шісткисячний діапазон привертає увагу ринку

У понеділок Біткоїн піднявся приблизно до 102 000 доларів, що є найкращим показником з високого рівня 19 грудня і прорвало позначку в 100 000 доларів з різким зростанням на 2,5% за годину з відкриттям американських ринків. Це рух відбувся після того, як BTC знизився до близько 91 000 доларів 30 грудня — на 15% від рекордних максимумів, оскільки трейдери зафіксували прибутки після ралі після виборів і зменшили криптовалютний ризик наприкінці року.

Ширший ринок цифрових активів також взяв участь у цьому ралі, індекс CoinDesk 20 зріс на 3,5% за той самий період. Ефір (ETH) піднявся на 2,8% до 3700 доларів, а Solana (SOL) — на 4,5% вище 220 доларів. Всі двадцять основних криптовалют показали позитивний результат, що свідчить про широке залучення до відновлення, а не про ізольовану силу окремих активів.

Інституційний інтерес повертається, корпоративні покупці знову активізуються

Це відновлення супроводжувалося помітною участю корпорацій у криптопросторі. MicroStrategy у понеділок оголосила про покупку додаткових 1020 Біткоїнів, продовжуючи свою стратегію накопичення. Аналогічно, компанія KULR Technology Group з Техасу додала до свого корпоративного резерву Bitcoin на суму 21 мільйон доларів, фактично подвоївши свої активи через цю операцію.

Вливання у спотовий Bitcoin ETF також слугує індикатором повернення попиту: у п’ятницю ці інвестиційні інструменти зафіксували притік у розмірі 908 мільйонів доларів — суттєвий поворот від відтоку коштів під час свят. Ці події свідчать про те, що інституційні покупці сприймають грудневу корекцію як можливість, а не попередження, і готують свої портфелі до позитивного року для криптоактивів.

Спотові покупки стимулюють ралі, а кредитне плече залишається обмеженим

Аналіз даних on-chain і деривативів показує важливу характеристику цього відновлення: ралі здебільшого було зумовлене покупками на спотовому ринку, а не використанням кредитного плеча. Старший аналітик CoinDesk Джеймс Ван Стратен зазначив, що відкритий інтерес у ф’ючерсах на Біткоїн на CME та на ринку в цілому залишається значно нижчим за рівні серед грудня.

За даними CoinGlass, ставки фінансування залишаються нейтральними, що свідчить про відсутність надмірного накопичення кредитного плеча під час зростання ціни. Це важливо для стабільності ринку — попит на спотові активи відображає справжнє накопичення і довгострокові позиції, тоді як високе кредитне плече може створювати вразливість до різких корекцій при зміні настроїв. Поточна структура свідчить, що це відновлення базується на більш стійкій основі реального попиту, а не на спекулятивному позичанні.

Політика Федеральної резервної системи залишається головним ризиком для ринкової динаміки

Незважаючи на позитивну цінову динаміку, аналітики застерігають від надмірного оптимізму щодо прориву Біткоїна через 100 000 доларів. Старший директор з торгівлі Wincent Пол Говард у недавніх коментарях підкреслив цю обережність, зазначивши, що «волатильність очікується зросте у найближчі два тижні» і попередивши, що не слід надто багато тлумачити поточні рівні цін як підтвердження сталого тренду.

Основним ризиком залишається політика і комунікації Федеральної резервної системи. Гавірки Джерома Пауелла на грудневій зустрічі спричинили перше зниження ризикових активів, а дослідження 10x Research вказує, що навіть якщо інфляція знизиться найближчими місяцями, ФРС може знадобитися чимало часу, щоб офіційно змінити свою позицію. Засновник 10x Research Маркус Тілен підкреслив, що «головний ризик — це комунікація ФРС, особливо якщо з’являться нові побоювання щодо інфляції».

Ця динаміка створює сценарій, за яким ранньорічний ентузіазм щодо криптовалют може натрапити на опір наприкінці місяця, особливо перед засіданням ФРС у січні. Важливо враховувати часовий фактор: хоча ринок може отримати підтримку від позитивних настроїв під час інавгурації Трампа, наступна частина місяця може ускладнитися, якщо комунікації ФРС натякнуть на продовження жорсткої політики.

Технічні рівні та участь альткоїнів сигналізують про стан ринку

Відновлення не обмежилося лише Біткоїном — альткоїни, такі як Ethereum, Solana, Dogecoin і Cardano, також зазнали різких ралі разом із загальним відновленням ринку. Крім того, у цю позитивну динаміку долучилися криптовалютні акції, такі як Circle, Coinbase, MicroStrategy і BitMine, що свідчить про те, що інвесторський ентузіазм поширюється і на цифрові активи, і на сектор цінних паперів.

Однак технічні аналітики попереджають, що для підтвердження формування структурного тренду потрібно подолати ключові рівні опору біля 72 000 і 78 000 доларів, щоб уникнути тимчасового технічного відскоку. Джоел Крюгер з LMAX Group охарактеризував ралі як «перш за все технічний відскок, викликаний бичачими позиціями і низькою ліквідністю», а не чіткими фундаментальними чинниками, і закликав до обережності у управлінні ризиками, попри позитивний настрій.

Перспективи: баланс між оптимізмом і обережністю

Ранньорічне відновлення криптовалют у 2025 році є цікавим кейсом психології ринку та динаміки позиціонування. За словами Джошуа Ліма з FalconX, деякі фонди вже переорієнтовуються у волатильні альткоїни і деривативи, що свідчить про зростаючу агресивність учасників ринку. Однак така агресивна позиція може виявитися вразливою, якщо фундаментальні чинники — особливо політика ФРС — виявляться сильнішими за очікування.

Учасники ринку мають уважно стежити за згаданими вище технічними рівнями і комунікаціями ФРС у найближчі тижні. Хоча інституційні покупки і попит на спотові активи створюють підтримку цін, подальший шлях багато в чому залежатиме від того, чи збережуться тенденції інфляції, що підтримують політику ФРС, і наскільки політика адміністрації Трампа щодо цифрових активів буде сприятливою, як це закладають деякі учасники ринку. Наступні тижні стануть вирішальними у визначенні, чи цей ранньорічний відскок стане початком тривалої відновлювальної тенденції або ж лише технічним відскоком перед подальшою консолідацією.