Ринок криптовалют зростає: сигнал повернення інституційного попиту на тлі відновлення цифрових активів 2025 року

Криптовалютний сектор увійшов у 2025 рік із помітним імпульсом, що відображає оновлену участь інституцій та зміну ринкової динаміки після складного кінця року з корекцією. Ця новина про криптовалюти аналізує технічні драйвери, фундаментальні каталізатори та політичні перешкоди, що формують ландшафт цифрових активів.

На початку січня 2025 року Біткоїн піднявся до та прорвав позначку $100 000 вперше з кінця грудня 2024 року, досягнувши приблизно $102 000 — що становить 4,3% зростання за 24 години, оскільки традиційні ринки відновили роботу після святкових вихідних. Ширший ринок криптовалют взяв участь у ралі, з Ethereum, що піднявся до $3 700 (зростання на 2,8%), та Solana, що виросла до $220 (збільшення на 4,5%). Індекс CoinDesk 20 за той самий період зріс на 3,5%, що відображає широкомасштабну силу основних цифрових активів.

До лютого 2026 року динаміка ринку значно змінилася. Поточна цінова дія показує, що Біткоїн торгується приблизно на рівні $68 280 із 3,61% прибутком за 24 години, Ethereum — $2 060 (зростання на 7,23%), а Solana — $88,40 (збільшення на 7,78%), що ілюструє подальшу волатильність ринку криптовалют і довгострокові коригування цін.

Корпоративні покупки Біткоїна прискорюються з поверненням інституційного попиту

Відновлення на початку 2025 року співпало з оновленим інтересом інституцій до цифрових активів. MicroStrategy оголосила про покупку додаткових 1020 BTC на початку нового року, тоді як енергетична компанія з Техасу KULR Technology Group додала до свого казначейства приблизно $21 мільйон у Біткоїнах, фактично подвоївши свої запаси. Ці оголошення свідчили про збереження інституційного попиту на криптоактиви, незважаючи на корекцію наприкінці року.

Вливання у спотовий Біткоїн ETF досягли $908 мільйонів за один день, оскільки роздрібний і інституційний капітал почав знову надходити у цей клас активів. За даними CoinDesk, цей попит став суттєвим зсувом після того, як святкова пауза спричинила відтік з спотових Bitcoin і Ethereum ETF, що тиснуло на ціни наприкінці грудня.

Технічна картина свідчить про обережний оптимізм, незважаючи на обмеження кредитування

З технічної точки зору, відскок січня 2025 року мав ознаки, що відрізняються від ралі, викликаного кредитним плечем. Відкритий інтерес щодо ф’ючерсів на Біткоїн залишався значно нижчим за рівень середини грудня як на CME (інституційній деривативній платформі), так і в цілому, що свідчить про те, що зростання цін здебільшого фінансувалося спотовими покупками, а не маржинальною спекуляцією.

Рейти фінансування на ринку деривативів залишалися нейтральними, що свідчить про відсутність надмірних позицій, які часто передують різким розворотам. Це створювало більш міцну основу для ралі, хоча рівні технічного опору біля $72 000 і $78 000 потребували б тривалого пробою для підтвердження структурного тренду вгору, а не просто тактичного відскоку.

Ранньорічне зростання також спричинило значні перерозподіли у альткоїнах і волатильних інструментах, з різким ралі Circle, Coinbase та інших криптовалютних компаній поряд із цифровими активами.

Політика Федеральної резервної системи залишається критичним фактором ризику для стабільності ралі

Незважаючи на позитивний початок 2025 року, учасники ринку криптовалют залишалися гостро обізнаними про політичні ризики. Гучні заяви голови ФРС Джерома Пауелла у грудні 2024 року, що були більш жорсткими, спричинили передчасне зниження цін наприкінці року, а аналітична компанія 10x Research попереджала, що комунікація щодо монетарної політики ймовірно стане вирішальною для показників ризикових активів у 2025 році.

Засновник 10x Research Маркус Тілен застерігав, що хоча зниження інфляції у 2025 році видається ймовірним, Федеральна резервна система може потребувати значного часу для офіційного визнання та реагування на дезінфляційний тиск. Корекція грудня знизила ціну Біткоїна приблизно на 15% від рекордних максимумів до локального мінімуму близько $91 000 30 грудня 2024 року, що слугує яскравим нагадуванням про політичну волатильність.

10x Research прогнозує, що ціни на криптовалюти ймовірно продовжать зростання до інавгурації обраного президента Трампа у січні, але попереджає про можливе послаблення наприкінці місяця, коли наближатиметься засідання ФРС у січні. Старший директор криптотрейдингової компанії Wincent Пол Говард застерігав від надмірного тлумачення тимчасового підйому понад $100 000, прогнозуючи посилення волатильності у наступні два тижні.

Індикатори ринкової структури свідчать про вибірковий оптимізм

Розбіжність між ціновою динамікою і накопиченням кредитного плеча давала більш нюансоване уявлення про стан ринку криптовалют. Традиційні метрики, такі як відкритий інтерес і ставки фінансування, що часто передують різким розворотам при екстремальних значеннях, залишалися стабільними, що свідчить про те, що ралі січня 2025 року відображало справжні зміни попиту, а не спекулятивний надлишок.

Однак Джоел Крюгер із LMAX Group зазначив, що відскок здебільшого був технічним, викликаним розгортанням бичачих позицій і низькою ліквідністю після свят, а не фундаментальними каталізаторами. Це підкреслює важливий нюанс: хоча інституційні покупки і притік ETF були реальним попитом, їхній миттєвий вплив посилювався низькими обсягами торгів у постсвятковий період.

Новини крипторинку та перспективи на майбутнє

Шлях криптовалютного сектору у 2025 році ймовірно визначатимуть три перетинаючіся фактори: темпи накопичення інституційного капіталу, комунікаційна позиція ФРС щодо інфляції та політики ставок, а також загальний інтерес до ризикових активів під новою адміністрацією США.

Розбіжність між ентузіазмом початку 2025 року та внутрішньою технічною структурою свідчить про ринок, що має потенціал для можливостей, але з обережністю. На відміну від ралі з кінця січня до березня 2024 року або з пізнього вересня до середини грудня 2024 року, 2025 розпочався із більш обережною позицією інституцій і інвесторів — що означає менше спекулятивного ажіотажу, але й більш поступове зростання.

Поточний потік новин у криптосфері зосереджений навколо розвитку політики ФРС і оголошень корпоративних казначейських резервів як основних короткострокових каталізаторів, тоді як довгострокові структурні оновлення інституційної інфраструктури продовжують підтримувати формування сектору як класу активів.