Цикл акцій: підхід до розуміння та визначення моменту для інвестицій у наступному році

Якщо ваш портфель здається не зростає, навіть коли економіка має позитивний тренд, можливо, ви ще не врахували цикли акцій. Ось ключовий момент, який часто використовують професійні інвестори для збереження прибутку під час економічного зростання. Сьогодні ми глибоко розглянемо цикли акцій, щоб допомогти вам приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.

Цикл акцій: підйоми і спади відповідно до економічного ритму

Цикл акцій або Cyclical Stock — це акції з високою волатильністю цін і прибутків, тісно пов’язані з загальним економічним циклом. Коли економіка зростає, ці компанії зазвичай отримують високі прибутки, але під час спаду ціни можуть швидко падати.

Основна різниця полягає в тому, що цикл акцій залежить від попиту і пропозиції на ринку, незалежно від тривалості економічних підйомів або спадів. Економічний цикл має чотири чіткі фази:

👉 Відновлення (Recovery): економіка виходить з низької точки, попит зростає, бізнес починає знову розвиватися

👉 Пік (Peak): найвищий рівень зростання, багато компаній отримують максимальні доходи і прибутки

👉 Рецесія (Recession): економіка зупиняється у зростанні, попит зменшується, компанії стикаються з викликами

👉 Дно (Trough): найнижча точка циклу, можливість для далекоглядних інвесторів купувати за низькими цінами

Сектори та галузі, що належать до циклів акцій

Цикли акцій поширені в багатьох галузях, кожна з яких має різний рівень чутливості до економічних змін:

Транспортна індустрія: компанії залежать від обсягів міжнародної торгівлі; зростання торгівлі підсилює їхні прибутки

Насіння і нафтопереробка: безпосередньо пов’язані з цінами на нафту і енергоспоживанням; під час відновлення економіки попит на енергоносії зростає

Залізо і ресурси: залежать від попиту будівельної та виробничої галузей

Сільське господарство і агропродукти: залежать від циклів цін на зерно і попиту на харчі

Напівпровідники і технології: у фазі відновлення зростає попит на інвестиції у технології

Нерухомість і будівництво: чутливі до змін у відсоткових ставках і попиту на житло

Акції, на які варто звернути увагу під час відновлення світової економіки

У період економічного зростання є багато компаній, окрім великих гравців, з потенціалом для високих доходів. Розглянемо кілька перспективних компаній:

Nvidia (NVDA): провідна компанія у сфері AI-чипів, яка виграє від зростання інвестицій у технології та обчислювальні дані. З сильним позиціонуванням на ринку і командою інженерів, має високий потенціал для отримання прибутку.

Caterpillar (CAT): світовий виробник будівельної техніки, добре розташований для виграшу від глобальних інфраструктурних проектів із великим обсягом замовлень у мільярди доларів.

JPMorgan Chase (JPM): великий банк, який може отримати прибутки від зниження ставок. Міцна фінансова позиція, високі коефіцієнти і стабільність.

ArcelorMittal (MT): глобальний виробник сталі, що виграє від відновлення будівництва і виробництва. Низька оцінка активів і потенціал для дивідендів.

LVMH (LVMUY): імперія люксових брендів, таких як Louis Vuitton і Dior. Відновлення економіки Китаю може стати драйвером продажів у Азії.

Lennar Corporation (LEN): провідний забудовник у США, виграє від низьких ставок і високого попиту на житло. Множинні земельні ресурси і сучасні технології будівництва дають їй переваги для зростання.

Галузі, що зараз у центрі уваги

Напівпровідники (ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm): отримують вигоду від відновлення інвестицій у технології. Попит на AI і обчислювальні пристрої зберігає сильний тренд.

Автомобільна промисловість (Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD): після спаду ринок автомобілів відновлюється, з перехідом на електромобілі та новими моделями.

Фінансовий сектор (JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America): банки зростають під час економічного відновлення, особливо при високих ставках.

Особливості, які потрібно враховувати при циклічних інвестиціях

Циклічність: ці акції рухаються відповідно до економічних фаз. Розуміння цього дозволяє планувати входи і виходи.

Висока волатильність: ціна може сильно коливатися, що створює як можливості, так і ризики.

Тісний зв’язок із економікою: ціни залежать від стану економіки. Інвесторам потрібно аналізувати макроекономічні тенденції.

Ризики: крім економічних факторів, є й інші — політичні зміни, глобальні кризи, технологічні зрушення, що можуть вплинути на ціни.

Переваги інвестування у циклічні акції

✅ Високий потенціал прибутку: під час економічного зростання ці акції часто дають високі доходи. Добре розуміння циклів дозволяє отримати значний прибуток.

✅ Обґрунтовані прогнози: аналізуючи економічні цикли, можна передбачати ринкові коливання.

✅ Диверсифікація портфеля: поєднання циклічних і захисних акцій (наприклад, комунальні послуги, охорона здоров’я) створює баланс.

Недоліки та виклики циклічних інвестицій

❌ Висока волатильність: швидкі коливання цін можуть призвести до швидких збитків. Не всі готові до такого ризику.

❌ Потреба у глибоких знаннях: для успішних інвестицій потрібно багато аналізу і розуміння. Не підходить для новачків без досвіду.

❌ Зовнішні ризики: політичні події, кліматичні зміни, технологічні зрушення — все це може вплинути на ціни.

❌ Не для довгострокових інвестицій: для збереження капіталу краще обирати стабільні активи, оскільки циклічні акції можуть створювати напругу.

Циклічні акції vs захисні: ключові відмінності

Захисні акції (Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy) мають стабільну діяльність навіть у часи економічних труднощів, оскільки виробляють необхідні товари і послуги.

Різниця у тому, що циклічні акції дають високий потенціал прибутку, але з більшими ризиками, тоді як захисні — більш надійні, але з меншими доходами. Вдале інвестування зазвичай вимагає балансування обох стратегій.

Обирайте і інвестуйте з розумом: підходи до прийняття рішень

Перед інвестуванням у циклічні акції запитайте себе:

1. Чи розумію я сучасний економічний цикл? На якій стадії зараз економіка?

2. Чи можу я витримати коливання цін? Чи є у мене психологічна і фінансова готовність до зниження і підйому?

3. Чи є у мене резервні кошти? Інвестиції мають бути вільними від необхідності швидко їх використовувати.

4. Який розмір портфеля? Скільки частки має становити циклічний актив і скільки — захисний?

Підсумок: циклічні акції — потужний інструмент, але не азартна гра

Цикли акцій демонструють, що розуміння економічних циклів може суттєво вплинути на результати інвестицій. Для тих, хто має знання і терпіння, ці активи можуть стати цінною частиною портфеля.

Головне — навчитися аналізувати і розуміти основи, глибоко досліджувати галузі і компанії, а також приймати рішення на основі знань, а не емоцій. Хоча коливання циклів можуть викликати напругу, вони відкривають можливості для підготовлених і цілеспрямованих інвесторів.