Японський фондовий магнат — це секрет прибутку Каваґіндзо: з 70 ієн повернутися до 20 мільярдів, але через жадібність програв усе.

Японський мільйонер — це Каваґінза Каваґінза, який упродовж усього життя ставив собі за мету показати інвесторам драму людської природи у боротьбі з багатством. Він зумів створити імперію вартістю сотні мільярдів ієн, починаючи з 70 йєн, але через одну жадібність його прибутки у 300 мільярдів зникли, мов туман. Його життя — це ілюстрація не лише фінансової мудрості, а й гірка попереджувальна історія про людські слабкості.

Від бідності до багатства: шлях до перевороту

Каваґінза народився не з золотим ложем у роті. До тридцяти років він мандрував між Китаєм, Лондоном, працював бухгалтером і ковальським бізнесменом, але внаслідок невдач у інвестиціях опустився до дна і повернувся до Японії у злиднях.

Переломний момент настав у 31 рік. Перетерпівши біль, він вирішив змінити свою долю за допомогою знань. Три роки він безперервно вивчав економіку у бібліотеці Осаки, намагаючись зрозуміти внутрішні закономірності інвестування. У 1931 році, позичивши у дружини 70 йєн, він офіційно почав торгівлю.

Ці малі стартові кошти приховували велику рішучість. Каваґінза сформував звичку щодня збирати ринкову інформацію, спілкуватися з брокерами, глибоко аналізувати економічні тенденції. Це ґрунтовне дослідження стало фундаментом його майбутніх інвестиційних успіхів.

Після війни, коли країна відновлювалася, він помітив, що люди масово купують тимчасові житла — металеві будинки. Передбачаючи зростання цін, він почав масово купувати ці будинки. Згодом ціна зросла у десятки разів, і перша велика прибуткова операція була здійснена.

У 1970-х роках, під час першої нафтової кризи, японська економіка зазнала серйозних ударів. Цементна промисловість впала в кризу: ціни на цемент з понад 800 йєн впали до сотень. Але саме він знайшов можливість — передбачив, що уряд Японії через інфраструктурні проекти зменшить безробіття, і почав активно купувати цементні акції. Його передбачення підтвердилися: через три роки він заробив 30 мільярдів йєн.

Найвідоміший випадок стався у 1980-х. Новина про те, що шахта Хірінґа може містити високоякісні золотовмісні руди, привернула його увагу. Він почав глибоко досліджувати цю можливість і зробив несподіваний висновок — ця шахта є недооціненим скарбом. Ще цікаво, що навіть власники шахти — компанія Sumitomo Metal Mining — не усвідомлювали її справжньої цінності.

Каваґінза почав тихо купувати акції. Коли дослідження підтвердили його здогади, ціна акцій стрімко зросла: менш ніж за два місяці вона піднялася у дев’ять разів вище за ціну його покупки. Ця інвестиція принесла йому прибуток у 20 мільярдів йєн і зробила його найзаможнішою особою того року.

Ідеальна стратегія виходу: принцип «вісім десятих»

Легенда японського інвестора не лише у виборі акцій, а й у тому, що він вмів точно виходити з ринку перед обвалами.

На прикладі компанії Sumitomo Metal Mining, коли ринок піднімав ціну ще вище, він з холодною головою продав свої акції — і зберіг прибуток. Цікаво, що через три тижні ціна впала до третини від рівня, за яким він продав.

Як йому вдавалося залишатися спокійним у момент ажіотажу? Відповідь — його унікальний принцип «вісім десятих». Він казав: «Продати акції — це як вечеря: потрібно з’їсти лише вісім десятих, щоб залишитися мудрим і виваженим».

Цей метафорічний приклад, здавалося б, простий, але він розкриває найскладніше у інвестуванні — вміння контролювати свої емоції. Ринок завжди сповнений несподіванок, оптимізм може звести з розуму, і багато інвесторів потрапляють у пастку «почекаю ще трохи — і зароблю більше». Каваґінза вважає, що купувати — легко, а продавати — найскладніше. Вчасно зупинитися — ось справжній майстер інвестування.

Коли ціна злітає і панує ейфорія, він навмисно стримує бажання і виходить раніше. Здається, що він не з’їв останній шматок м’яса, але насправді — уникає ризику різкого обвалу і втрати всього. Це — ключ до його успіху у високоризикових циклах.

Системний підхід: сила «трьох правил черепахи»

Крім принципу «вісім десятих», він створив систему «Три правила черепахи», яка нагадує про те, що у гонитві за швидкістю важливо йти повільно і впевнено.

Перше — знаходити недооцінені перспективні компанії. Він шукає підприємства з хорошим потенціалом, але ще не помічені ринком, і довго терпляче їх тримає, поки ринок не прокинеться.

Друге — дотримуватися глибокого самостійного аналізу. Він не довіряє беззастережно новинам у газетах і журналах, бо «коли новина з’являється у пресі, ціна вже майже на піку». Щодня збирає дані, слідкує за економічними тенденціями, щоб бути впевненим у актуальності інформації.

Третє — уникати надмірного оптимізму і діяти відповідально. Він не вірить у міф, що «ринок завжди зростає», і використовує лише власні кошти, не позичає і не бере кредитів. Така обережна стратегія допомогла йому пережити багато криз.

Ці три принципи — прості на вигляд, але містять глибоку логіку переможця — знання, терпіння і скромність.

Пастка жадібності: уроки з втрати 300 мільярдів

Але й він — людина. У похилому віці він не раз потрапляв у пастку жадібності.

Наприкінці 1970-х, коли ціни на металеві руди різко зросли, він, орієнтуючись на міжнародну ситуацію, передбачив, що вторгнення СРСР в Афганістан підштовхне ціни ще вищого рівня. Він активно купував відповідні акції, але, захоплений азартом, не продав їх у потрібний момент і пропустив найкращий час для виходу.

Результат — ціни обвалилися, і його прибутки у 300 мільярдів йєн почали зникати. Втрата стала гірким уроком, що контрастує з його принципами «вісім десятих».

Наприкінці

Життя японського інвестора — це ідеальна історія про інвестиції та людську природу. Він довів, що знання, терпіння і самодисципліна — ключ до багатства, але й показав, як жадібність може зруйнувати все.

Найсправжніша інвестиційна мудрість — не в тому, щоб встигнути зловити кожну можливість, а в тому, щоб вміти контролювати свої бажання. Раціонально входити у ринок і холоднокровно виходити — чи достатньо ви володієте цим балансом?