Значення попиту та пропозиції і їх застосування у інвестиціях

Якщо ви коли-небудь цікавилися, чому ціна акцій або товару зростає або знижується, відповідь зазвичай пов’язана з поняттями попиту та пропозиції. Ці два базові концепти не лише є основою економіки, а й важливими інструментами для інвесторів у прогнозуванні руху ринку.

Попит і пропозиція: базове розуміння

У найпростішому розумінні, попит і пропозиція відображають бажання купити і продати на ринку. Обидва фактори взаємодіють, щоб визначити ціну, яка виникає в реальному житті.

Попит (Demand) — це бажання купити товар або послугу за різними рівнями цін. Аналізуючи цю інформацію, ми отримуємо криву попиту (Demand Curve), яка показує залежність між ціною і кількістю, яку споживачі готові придбати. Кожна точка на цій кривій вказує, скільки товару за певною ціною готові купити споживачі або яку максимальну ціну вони готові заплатити для отримання бажаної кількості.

Пропозиція (Supply) — навпаки, це бажання продавати товар або послугу за різними рівнями цін. Графік пропозиції (Supply Curve) показує кількість товару, яку продавці готові запропонувати за кожною ціною. Також можна визначити мінімальну ціну, за якої продавець готовий продати певну кількість товару.

Закон попиту та фактори, що впливають на попит

Закон попиту описує обернене співвідношення між ціною і кількістю попиту: коли ціна зростає, кількість покупців зменшується, і навпаки — при зниженні ціни попит зростає.

Це явище зумовлене двома основними причинами:

Розподіл доходів — при зниженні ціни реальна вартість грошей у вашому гаманці зростає (ви маєте більше грошей у розпорядженні), що дозволяє купувати більше товарів.

Заміщувальний ефект — при зміні ціни ви порівнюєте товар з іншими схожими товарами. Наприклад, якщо товар A подешевшав, а товар B залишився дорогим, ви можете купити більше товару A замість B.

Крім ціни, на попит впливають інші фактори:

• Доходи споживачів
• Ціни на пов’язані товари
• Смаки і переваги покупців
• Кількість покупців на ринку
• Очікування щодо майбутніх цін
• Сезонність і нові технології, що створюють новий попит

Закон пропозиції та фактори, що визначають її

Закон пропозиції — це прямий зв’язок між ціною і кількістю товару, яку продавці готові запропонувати. Зі зростанням ціни продавці прагнуть продати більше, щоб отримати більший прибуток. При зниженні ціни пропозиція зменшується.

Фактори, що впливають на пропозицію:

• Витрати на виробництво (матеріали, праця, енергія)
• Ціни на замінні товари
• Технології виробництва
• Кількість конкурентів
• Очікування щодо майбутніх цін
• Кліматичні умови і природні катастрофи
• Податкові політики і доступність фінансування

Точка рівноваги: де попит і пропозиція сходяться

Якщо існує лише попит або лише пропозиція, ціна не може визначитися. Насправді ж, ціна на ринку встановлюється в точці рівноваги — там, де криві попиту і пропозиції перетинаються. У цій точці кількість, яку бажають купити покупці, дорівнює кількості, яку готові продати продавці.

Ціна рівноваги зазвичай залишається стабільною, оскільки:

• Якщо ціна піднімається вище рівноваги, надлишок товару тисне на ціну вниз
• Якщо ціна опускається нижче рівноваги, дефіцит товару змушує ціну зростати знову до рівноваги

Фінансовий ринок: складніше, але принцип той самий

Застосовуючи ці концепції до фінансових ринків, вони залишаються актуальними, але фактори, що впливають на попит і пропозицію, стають більш складними.

Фактори попиту на фінансових ринках:

• Макроекономічна ситуація (економічне зростання, відсоткові ставки, інфляція)
• Обсяг готівки в системі
• Довіра інвесторів до економіки і компаній
• Очікування щодо монетарної політики і політичної ситуації

Фактори пропозиції:

• Рішення компаній щодо збільшення капіталу або викупу акцій
• Публічні пропозиції (IPO)
• Регуляторні вимоги і правила бірж
• Можливості залучення фінансування

Від теорії до торгівлі: Demand Supply Zone

Трейдери і інвестори давно знають, що акції і фінансові активи, як і товари, підпорядковуються законам попиту і пропозиції. Аналіз як фундаментальний (Fundamental Analysis), так і технічний (Technical Analysis) базується на цих концепціях.

У фундаментальному аналізі ціна акцій відображає попит на компанію: очікування прибутків, економічне зростання або структурні зміни впливають на попит і пропозицію, і ціна рухається відповідно.

У технічному аналізі популярним інструментом є “Demand Supply Zone” (DSZ), що використовується для відстеження цінових рухів і обсягів торгівлі, щоб визначити рівні сильного купівлі або продажу.

Практика: 2 основні стратегії використання Demand Supply Zone

Стратегія 1: Торгівля на розвороті (Reversal Trading)

Коли ціна рухається, щоб відобразити надлишковий попит або пропозицію, і починає зіштовхуватися з опором або підтримкою, ціна входить у зону затишшя (Base). Потім з’являються нові фактори, що посилюють протилежний рух, і виникає розворот.

Зростаючий розворот (Demand Zone Drop Base Rally - DBR): виникає через сильний продаж, ціна швидко падає, потім стабілізується, і при вході покупців ціна знову зростає.

Зниження (Supply Zone Rally Base Drop - RBD): через сильний попит ціна швидко зростає, потім зупиняється, і при з’явленні продавців ціна знову падає.

Стратегія 2: Трендовий трейдинг (Continuation Trading)

Ця ситуація трапляється частіше: коли попит або пропозиція домінують, ціна рухається з певною швидкістю до зони затишшя. При появі нових факторів сила попиту або пропозиції знову посилюється, і ціна продовжує рух у тому ж напрямку.

Продовження зростання (Rally Base Rally - RBR): ціна зростає, зупиняється, і знову зростає.

Продовження падіння (Drop Base Drop - DBD): ціна падає, зупиняється, і знову падає.

Висновок

Розуміння попиту і пропозиції — це не лише економічна теорія, а цінний інструмент для аналізу будь-якого ринку: акцій, товарів або фінансових активів. Вивчаючи і застосовуючи ці принципи до реальних цінових даних, інвестори можуть покращити свої аналітичні навички і приймати більш обґрунтовані рішення.