#马年开工第一帖 Золото та срібло: зазнали різких продажів, час для коротких позицій

Золото та срібло за останні 4 години зазнали одночасних різких продажів, ринкова капіталізація зменшилася приблизно на 8500 мільярдів доларів, віра у безпечні активи повністю руйнується, логіка коротких позицій чітка:
1. Висока волатильність: швидке падіння — характерна ознака високоволатильних активів, це зовсім не стабільний захист від ризиків, колапс консенсусу щодо безпечних активів, а не корекція фундаментальних показників.
2. Колапс ліквідності: концентрація левериджу у інституційних учасників призводить до масових закриттів позицій, дефіцит ліквідності викликає ланцюгові продажі, навіть стабільні активи не в змозі уникнути тиску, динаміка падіння триває.
3. Вибух структурних ризиків: диференціація здатності інституцій витримувати ризики, посилення коливань алгоритмічною торгівлею, після розриву консенсусу падіння важко зупинити, короткостроково немає підтримки.

Поточна логіка бичачих позицій у золото та срібло втрачає силу, паніка та цикли закриття позицій тривають, слід діяти за трендом, використовувати можливості для коротких позицій, суворо контролювати обсяг та стоп-лоси.