Зрозуміти попит і пропозицію для точнішого прогнозування цін акцій

Якщо ви інвестор, який прагне передбачити ціну акцій перед рухом ринку, вам потрібно зрозуміти основи, що рухають ціну — попит і пропозицію — два сили, які економісти та трейдери використовують для пояснення причин змін цін. Кожне підвищення та зниження ціни акцій має свої корені у боротьбі між попитом і пропозицією.

Дві сили, що керують рухом цін — попит і пропозиція

Коли говорять про попит і пропозицію, багато хто може вважати це складним, але насправді це просто бажання купити та бажання продати.

Попит (Demand) — це бажання покупців. Коли ціна низька, споживачі готові купувати більше. Коли ціна висока, вони зменшують обсяг покупок. Ця обернена залежність називається законом попиту. Фактори, що впливають на попит: доходи споживачів, ціни замінників, смак, кількість покупців і очікування щодо майбутніх цін.

Пропозиція (Supply) — це бажання продавців. Коли ціна висока, продавці готові пропонувати більше. Коли ціна низька, вони зменшують обсяг пропозиції. Ця позитивна залежність називається законом пропозиції. Фактори, що впливають на пропозицію: витрати на виробництво, ціни замінників для виробників, технології, кількість конкурентів і очікування цін.

Рівновага (Equilibrium) — це точка, де лінії попиту і пропозиції перетинаються. У цій точці ціна і обсяг є стабільними, бо коли ціна вище рівноважної, виникає надлишок товару, і продавці змушені знижувати ціну. Коли ціна нижча рівноважної, виникає дефіцит, і покупці готові платити більше. Ціна зазвичай повертається до рівноваги.

Фінансовий ринок за законами попиту і пропозиції

На фінансових ринках, таких як акції та інші активи, ці закони працюють так само. Попит і пропозиція визначають ціну.

Фактори, що впливають на попит у фінансовому ринку: ліквідність системи, тобто кількість грошей в обігу — чим більше грошей, тим більше інвесторів мають можливість вкладати; політика центрального банку щодо відсоткових ставок — низькі ставки стимулюють інвесторів шукати доходи на ринку акцій; довіра інвесторів — коли економіка виглядає стабільною, вони готові ризикувати більше.

Фактори, що впливають на пропозицію: політика компаній щодо емісії нових акцій або викупу власних — зменшення кількості акцій у обігу; нові компанії, що виходять на ринок — збільшуючи кількість цінних паперів; регулювання бірж, наприклад, періоди мовчання (Silent Period), що обмежують продаж акцій.

Від теорії до практики — застосування попиту і пропозиції

Аналізатори використовують попит і пропозицію двома способами:

Перший спосіб: фундаментальний аналіз — розглядає попит і пропозицію як відображення внутрішніх очікувань щодо бізнесу. Коли керівництво прогнозує хороші результати, інвестори охоче купують акції за високою ціною (зростає попит). Якщо з’являються погані новини, інвестори починають продавати або утримуються від покупок (зростає пропозиція).

Другий спосіб: технічний аналіз — спостерігає за реальними рухами цін для визначення попиту і пропозиції.

• Свічкові графіки (Candlestick): зелені свічки (закриття вище відкриття) — сильний попит; червоні (закриття нижче відкриття) — сильна пропозиція; доджі (відкриття і закриття однакові) — рівновага сил.

• Тренди (Market Trend): нові вершини — перевага попиту; нові низини — перевага пропозиції; рух у межах — баланс сил.

• Підтримки і опори (Support & Resistance): підтримка — рівень, де багато покупців готові купити (попит); опір — рівень, де багато продавців готові продати (пропозиція).

Реальні приклади — стратегія Demand Supply Zone у торгівлі акціями

Техніка Demand Supply Zone застосовує цей принцип, шукаючи точки, де ціна різко змінюється — швидко зростає або падає, потім зупиняється у коридорі перед подальшим рухом.

Приклад 1: Зона попиту (DBR) — точка покупки
Ціна швидко падає (Drop) через багато продавців, потім зупиняється і формує базу (Base). За хороших новин покупці активізуються, ціна прориває рівень (Rally). Трейдери купують при прориві рівня (Breakout).

Приклад 2: Зона пропозиції (RBD) — точка продажу
Ціна швидко зростає (Rally) через багато покупців, потім зупиняється у базі. За поганих новин продавці активізуються, ціна прориває рівень вниз (Drop). Трейдери продають при прориві рівня.

Приклад 3: Продолження тренду RBR — за висхідним трендом
Ціна зростає, зупиняється у коридорі, потім знову зростає — купівля у зоні зупинки.

Приклад 4: Продолження тренду DBD — за низхідним трендом
Ціна падає, зупиняється у коридорі, потім падає далі — продаж у зоні зупинки.

Підсумок

Попит і пропозиція — це не щось складне, що зрозуміле лише економістам. Трейдери та інвестори по всьому світу використовують цю концепцію щодня. Нерівновага між попитом і пропозицією спричиняє зміни цін. Ті, хто розуміє цей механізм, можуть краще передбачати рух цін і вчасно входити у торгівлю. Важливо не лише запам’ятовувати теорію, а й застосовувати її на практиці, слідкуючи за цінами та вдосконалюючи свої навички.