Що визначає ціну на ринку? Зрозумійте, що означають попит і пропозиція

Сьогодні, коли ви бачите зміну цін на акції або активи, ви можете запитати себе, чому ціна зростає або знижується. Попит і пропозиція означають базове явище, яке пояснює, як визначаються ціни — будь то товари, послуги або фінансові активи. Ця концепція не лише допомагає економістам, але й дозволяє інвесторам і трейдерам краще прогнозувати рух цін і приймати обґрунтовані рішення.

Спочатку: базове розуміння попиту і пропозиції

Щоб зрозуміти ринок, потрібно знати, що рухає ціною. Попит і пропозиція складаються з двох сторін: перша — попит, що відображає бажання купити, і друга — пропозиція, що відображає бажання продати.

Ринок схожий на гру сил: коли покупці мають більше впливу, ціна зазвичай зростає. Навпаки, коли продавці мають більше впливу, ціна має тенденцію знижуватися. Баланс між цими двома силами визначає реальну ціну на ринку.

Попит і ціна — чому покупці є основною силою

Попит (Demand) — кількість покупців і обсяг, який вони готові купити за різними цінами. Ця залежність зазвичай зображується кривою попиту, яка має нахил вниз, оскільки закон попиту говорить нам: чим вища ціна, тим менше бажаючих купити; чим нижча ціна, тим більший попит.

Причини такої поведінки покупців пов’язані з двома ефектами: ефектом доходу — зниження ціни підвищує цінність вашого бюджету, дозволяючи купувати більше; і ефектом заміщення — зниження ціни на цей товар спонукає відмовитися від інших товарів і перейти на цей.

Фактори, що впливають на попит, не обмежуються лише ціною:

• доходи покупців і їх втома
• ціни на інші пов’язані товари
• смаки і переваги споживачів
• кількість і розмір груп покупців на ринку
• очікування щодо майбутніх цін
• зовнішні фактори, такі як сезонність, державна політика і нові технології

Пропозиція і її вплив на ринок — погляд продавця

Поки покупці вирішують, що купити, продавці приймають свої рішення. Пропозиція (Supply) — кількість товарів або послуг, яку продавці готові запропонувати за різними цінами. Крива пропозиції зазвичай має нахил вгору, протилежний кривій попиту.

Закон пропозиції пояснює: чим вища ціна, тим більше продавці бажають виробляти і продавати, оскільки очікуваний прибуток зростає. Навпаки, при низьких цінах продавці менш схильні продавати через менший прибуток.

Фактори, що впливають на пропозицію:

• витрати на виробництво і ресурси
• технології та ефективність виробництва
• кількість конкурентів на ринку
• ціни на альтернативні товари
• очікування щодо майбутніх цін
• зовнішні умови, податки і доступ до фінансування

Точка рівноваги — коли ціна стає стабільною

Реальна ціна на ринку визначається не однією стороною, а точкою рівноваги, де перетинаються криві попиту і пропозиції. У цій точці кількість, яку хочуть купити покупці, збігається з кількістю, яку готові продати продавці.

Якщо ціна вище за рівноважну: пропозиція перевищує попит — виникає надлишкова пропозиція, і ціна знижується.
Якщо ціна нижча за рівноважну: попит перевищує пропозицію — виникає надлишковий попит, і ціна зростає.

Цей механізм схожий на навігацію: ринок автоматично повертає ціну до точки рівноваги.

У фінансових ринках — фактори, що рухають попит і пропозицію

Фінансовий ринок складніший за товарний, оскільки чинники, що впливають на ціну активів, дуже різноманітні і взаємопов’язані.

Що рухає попит:

• макроекономічна ситуація: зростання економіки, інфляція, відсоткові ставки
• ліквідність фінансової системи (наявність грошей для інвестицій)
• довіра інвесторів до майбутнього економіки і політики

Що рухає пропозицію:

• політика компаній (збільшення капіталу, викуп акцій)
• нові компанії на ринку через IPO
• правила і регуляції фондового ринку

Розумне трейдування — застосування зони попиту і пропозиції

Інвестори і трейдери не чекають, поки ціна досягне нової рівноваги. Вони шукають моменти, коли попит і пропозиція не збалансовані, оскільки саме тоді ціна рухається найбільше.

Зона попиту і пропозиції — технічний аналіз, що шукає:

1. періоди швидкого зростання або падіння цін (показують, яка сторона має силу)
2. області, де ціна зупиняється (базові рівні), де попит і пропозиція починають балансувати
3. точки прориву з цих зон

Трейдери використовують цю інформацію для планування своїх операцій.

4 стратегії торгівлі — від розвороту до продовження тренду

Торгівля розворотом (Reversal)

Drop Base Rally (DBR) — зниження, потім відновлення:

• починається з швидкого падіння (сильний продаж)
• потім ціна зупиняється і флуктує в межах
• коли покупці повертаються, ціна прориває вгору
• трейдери входять при прориві, ставлять стопи під рівень бази

Rally Base Drop (RBD) — зростання, потім падіння:

• починається з швидкого зростання
• потім ціна зупиняється і флуктує
• коли продавці активізуються, ціна прориває вниз
• входи при прориві, стопи — над рівнем бази

Торгівля продовженням тренду (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) — зростання, корекція, знову зростання:

• ціна зростає, зупиняється і знову рухається вгору
• трейдери чекають прориву вгору для входу

Drop Base Drop (DBD) — падіння, корекція, падіння:

• ціна падає, зупиняється і знову знижується
• трейдери чекають прориву вниз для входу

Підсумок

Попит і пропозиція — це базова взаємодія між кількістю, яку хочуть купити, і кількістю, яку готові продати. Вона визначає ціну будь-чого — від товарів на ринку до акцій вартістю мільярди.

Розуміння і застосування цієї концепції допомагає інвесторам краще прогнозувати рух цін, аналізуючи як фундаментальні чинники (чому змінюється попит), так і технічні (силу покупців і продавців на графіку).
Щоб бути успішним інвестором, потрібно вивчати і розуміти цю ідею.