Supply คือ: двері для розуміння ринку та інвестицій у акції

Попит і пропозиція — це базові концепції, які керують рухом цін на будь-якому ринку. Supply — це бажання продавати товари або послуги за різними рівнями цін, що є так само важливим, як і demand — бажання купувати, при визначенні фактичної ціни на ринку. Для інвесторів, які прагнуть отримати прибуток від торгівлі акціями, правильне розуміння та застосування цієї концепції є незамінним навиком.

Значення Supply і Demand: сили купівлі та продажу на ринку

Головна ідея інвестування в акції — зрозуміти, що саме рухає ціною. Відповідь — це supply і demand. Коли говоримо, що ціна акції зростає, бо попит перевищує пропозицію, або коли вона падає через збільшення продавців. Більшість інвесторів вважає, що supply — це сила продажу, яка тисне на ціну вниз, а demand — сила купівлі, що піднімає ціну вгору.

Ці дві сили не існують ізольовано, вони постійно борються, створюючи баланс. Якщо покупці готові платити більше за акції, це свідчить про сильний попит. Якщо ж продавці пропонують ціни нижче, це означає зростання пропозиції. Ціна — це лише тимчасовий баланс між цими двома силами.

Що таке demand: бажання купувати і цінові пропозиції

Бажання купувати на ринку залежить не лише від ціни. Коли ми малюємо графік співвідношення ціни та обсягу покупців, отримуємо криву попиту (Demand Curve), кожна точка якої показує обсяг, який покупці готові купити за певною ціною.

Закон попиту говорить, що при зростанні ціни попит зменшується, а при зниженні — зростає. Це зумовлено двома ефектами:

Ефект доходу (Income Effect) — при зниженні ціни реальні гроші в гаманці покупця зростають, і він може купити більше.

Ефект заміщення (Substitution Effect) — при зниженні ціни покупець може перейти з інших товарів на цей, оскільки він стає дешевшим.

Інші фактори, що впливають на demand, включають смак споживачів, кількість покупців, очікування щодо майбутніх цін, сезонність, державну політику та рівень довіри.

Supply: бажання продавати і обсяг пропозиції

На відміну від demand, що відображає бажання купувати, supply — це бажання продавати товари або послуги за різними рівнями цін. Графік пропозиції (Supply Curve) показує залежність між ціною і обсягом, який продавці готові запропонувати.

Закон пропозиції протилежний закону попиту: при зростанні ціни продавці прагнуть збільшити обсяг продажу, щоб отримати більший прибуток. При зниженні ціни — зменшують пропозицію.

Фактори, що впливають на supply, більш різноманітні: витрати на виробництво, технології, кількість конкурентів, очікування щодо майбутніх цін, ціни на замінники, кліматичні умови, податкові політики та доступність капіталу.

Ринковий баланс: точка, де ціна встановлюється

Жоден із двох — demand або supply — не визначає ціну самостійно. Реальна ціна формується в точці рівноваги (Equilibrium), де криві попиту і пропозиції перетинаються.

У цій точці кількість, яку хочуть купити, дорівнює кількості, яку готові продати. Це сприяє стабільності ціни і обсягу.

Якщо ціна піднімається вище рівноважної, продавці хочуть продавати більше, а покупці — купувати менше, що створює надлишок і тиск на ціну до зниження. Навпаки, при ціні нижче рівноважної — попит перевищує пропозицію, виникає дефіцит, і ціна знову зростає. Тому рівновага — це стабільна точка, до якої ринок має тенденцію повертатися.

Важливі фактори, що впливають на попит і пропозицію на фінансових ринках

На фондових і фінансових ринках supply і demand складніші через додаткові чинники.

З боку demand — це макроекономічні фактори: зростання економіки, рівень інфляції, відсоткові ставки. Низькі ставки зазвичай стимулюють інвестиції у акції. Ліквідність системи, довіра інвесторів, очікування щодо прибутковості компаній — все це впливає на попит.

З боку supply — це політика компаній: викуп акцій, збільшення капіталу, вихід нових компаній (IPO). Регуляторні обмеження, законодавство, ціни на замінники, кліматичні умови та доступність фінансування також мають значення.

Ці чинники взаємодіють і формують складну динаміку цін на фінансових ринках.

Використання supply і demand для аналізу цін акцій

Акції та фінансові активи можна розглядати як товари, тому закони supply і demand застосовні й до них. Це корисно як у фундаментальному, так і в технічному аналізі.

Фундаментальний аналіз базується на зміні попиту і пропозиції, що зумовлені очікуваннями щодо прибутковості, зростання компанії та макроекономічних факторів. Позитивні очікування підвищують попит, і навпаки.

Технічний аналіз використовує графіки (свічки), щоб побачити боротьбу між покупцями і продавцями. Зелений свічка (закриття вище відкриття) свідчить про сильний попит, червоний — про сильний пропозицію. Тренди визначаються переважанням однієї з сил.

Поширені рівні підтримки і опору (Support & Resistance) — це рівні, де попит або пропозиція сильні, і ціна має тенденцію відскочити або змінити напрямок.

Техніка Demand Supply Zone для трейдерів

Техніка Demand Supply Zone — популярний спосіб визначення точок входу і виходу з ринку, що базується на пошуку дисбалансу і відновлення рівноваги.

Реверсні точки (Reversal Trading) виникають, коли є надлишок supply або demand, що викликає швидкий рух ціни (Rally або Drop). Потім ціна робить корекцію у вузькому діапазоні і змінює напрямок. Наприклад, Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — різке падіння через надлишок пропозиції, потім ціна зупиняється і відновлюється вгору.

Продовження тренду (Continuation Trading) — коли попит або пропозиція повертаються і посилюються після короткої корекції. Наприклад, Demand Zone Rally Base Rally (RBR) — зростання, корекція і подальше зростання.

Підсумок

Supply і demand — це основа розуміння ринку. Вивчення цих концепцій і практика їх застосування на графіках допомагає інвесторам краще орієнтуватися і приймати обґрунтовані рішення. Постійне навчання і тренування — ключ до майстерності у читанні ринкових сигналів і використанні концепцій supply і demand для успішних інвестицій.