Чому інвесторам потрібно розуміти попит і пропозицію та застосовувати їх у прийнятті інвестиційних рішень

Попит і пропозиція — це не просто економічні терміни з підручників, а базові механізми, що рухають зміну цін на акції та активи на фондовому ринку щодня. Багато інвесторів вважають, що розуміння цих принципів — ключ до прогнозування трендів цін і правильного таймінгу для купівлі-продажу. Тому ця стаття створена для чіткої та практичної подачі знань.

Основи теорії торгівлі: що таке попит і пропозиція

На найпростішому рівні попит і пропозиція — це протилежні сили, що взаємодіють. Коли кількість бажаючих купити зростає або кількість товару, що пропонується, зменшується, ціна зазвичай зростає. І навпаки, коли кількість продавців зростає або кількість покупців зменшується, ціна знижується.

Попит (Demand) — сила купівлі, що підвищує ціну

Попит — це кількість товару або послуги, яку споживачі бажають купити за різними цінами. Графік попиту (Demand Curve) зазвичай має негативний нахил — з підвищенням ціни кількість бажаних покупок зменшується.

Закон попиту зумовлений двома основними чинниками:

Ефект доходу (Income Effect): коли ціна товару знижується, реальна вартість грошей покупця зростає, і він може купити більше цього товару, а також залишити гроші для інших покупок.

Ефект заміщення (Substitution Effect): коли ціна на товар знижується порівняно з іншими схожими товарами, споживачі частіше обирають цей товар, оскільки він вигідніший.

Крім ціни, на рішення про купівлю впливають інші фактори: доходи споживачів, смак, кількість споживачів, очікування щодо майбутніх цін, сезонність, вплив економічної ситуації та довіра до економіки загалом.

Пропозиція (Supply) — сила продажу, що знижує ціну

Пропозиція — це кількість товару, яку продавці або виробники готові запропонувати за різними цінами. Графік пропозиції (Supply Curve) має позитивний нахил — з підвищенням ціни виробники бажають виробляти і продавати більше.

Закон пропозиції говорить, що при зростанні ціни виробники прагнуть отримати більший прибуток за кожну одиницю товару, тому виробляють і пропонують більше. Інші чинники, що впливають на пропозицію: витрати на виробництво, ціни на замінники, кількість виробників, технології, природні катаклізми, податкові політики та очікування щодо майбутніх цін.

Рівновага (Equilibrium) — точка балансу

Ринкова ціна встановлюється в точці рівноваги — там, де криві попиту і пропозиції перетинаються. В цій точці кількість, яку бажають купити, дорівнює кількості, яку готові продати, і ціна зазвичай стабілізується.

Якщо ціна вище рівноважної, продавці захочуть продавати більше, ніж покупці готові купити, виникне надлишок товару, що тисне ціну вниз до рівноваги. Якщо ціна нижча, ніж рівноважна, виникне дефіцит — покупці будуть готові платити більше, і ціна знову підніметься.

Сигнали зміни цін акцій: як читати сили попиту і пропозиції на фінансових ринках

Акції та фінансові активи — це також товари, тому закони попиту і пропозиції застосовуються і тут. Зміни на фінансових ринках залежать від складних факторів.

Фактори, що підтримують попит на акції

Макроекономічна ситуація: при зростанні економіки інвестори більш впевнені і прагнуть вкладати в акції. Низькі відсоткові ставки роблять акції більш привабливими порівняно з депозитами або облігаціями. Висока інфляція стимулює інвесторів шукати захист у активах, що зберігають цінність.

Ліквідність системи: при великому потоці грошей у ринок зростає обсяг купівлі акцій.

Довіра інвесторів: хороші новини про компанії, позитивні прогнози прибутків, стабільна політична ситуація — все це підсилює попит.

Фактори, що підтримують пропозицію на ринку акцій

Стратегії компаній: можливість збільшити випуск акцій або викупити свої ж акції безпосередньо впливає на пропозицію.

Проведення IPO: нові компанії, що виходять на біржу, пропонують великі обсяги акцій, що може впливати на баланс попиту і пропозиції.

Регуляторні обмеження: правила щодо «тихих періодів» або інші обмеження можуть обмежувати кількість акцій, що доступні для торгівлі.

Інструменти аналізу для інвесторів: як використовувати попит і пропозицію для прогнозування цін

Фундаментальний аналіз

Коли кажуть, що ціна акцій рухається під впливом попиту і пропозиції, мається на увазі очікування інвесторів щодо вартості і зростання компанії, а не лише технічні чинники.

Наприклад, позитивні новини про квартальні результати підвищують довіру і бажання купити акції, що підвищує ціну. Негативні — навпаки, викликають бажання продати і знижують ціну.

Технічний аналіз

У технічному аналізі попит і пропозиція візуалізуються через графіки цін і обсяги. Основні інструменти:

1. Свічкові моделі (Candlestick): зелені свічки (Close > Open) сигналізують про домінування покупців, червоні (Close < Open) — продавців. «Доджі» (Doji) — рівновага сил.

2. Трендові лінії: якщо ціна постійно оновлює максимум — сила покупців не вичерпана, і тренд зберігається. Якщо ціна оновлює мінімум — домінують продавці.

3. Підтримки і опори: рівні цін, де багато інвесторів очікують купівлі (підтримка) або продажу (опора). При досягненні цих рівнів ціна часто відскакує або прориває їх.

Продвинуті техніки: зона попиту і пропозиції у реальній торгівлі

Одна з популярних технік — Demand Supply Zone — визначення зон, де ціна втратила рівновагу і повертається до неї.

Моделі розвороту ціни

Drop Base Rally (DBR): ціна різко падає (Drop), потім зупиняється і формує «базу» (Base), після чого знову зростає (Rally). Це сигнал для входу при поверненні ціни.

Rally Base Drop (RBD): ціна зростає (Rally), потім формує базу, і далі падає (Drop).

Моделі продовження тренду

Rally Base Rally (RBR): ціна знову зростає після корекції, тренд зберігається.

Drop Base Drop (DBD): ціна знову падає після відскоку, тренд зниження триває.

Трейдери вивчають ці моделі на реальних графіках і використовують їх для входу за сигналами.

Чому важливо розуміти попит і пропозицію

Попит і пропозиція — це не просто економічна теорія, а фундаментальні закони, що керують ціновими рухами на всіх ринках. Розуміння їх роботи дозволяє інвесторам аналізувати і знаходити оптимальні моменти для входу і виходу з ринку.

Застосовуючи фундаментальний або технічний аналіз, знання попиту і пропозиції відкриває шлях до більш точних і обґрунтованих інвестиційних рішень. Починайте з вивчення основ і поступово застосовуйте їх на реальних даних — так ви краще зрозумієте закономірності і підвищите свою торгову майстерність.