Що таке ончейн｜Детальний огляд механізмів транзакцій у блокчейні

オンチェーンとは, блокчейн-мережі безпосередньо виконувані всі транзакції та операції. Ці транзакції є публічно ідентифікованими та мають характеристику постійного запису у всьому блокчейні. Наприклад, коли біткоїн переводиться з одного гаманця на інший, весь процес записується як ончейн-транзакція, і учасники мережі можуть її перевіряти та відстежувати.

Основне визначення ончейн-транзакцій та історія їх розвитку

Термін «ончейн» з’явився разом із появою біткоїна у 2009 році. Завдяки технології блокчейн вперше стала можливою прозора реєстрація транзакцій без необхідності центрального управління. Спочатку це стосувалося лише передачі біткоїнів, але з розвитком смарт-контрактів з’явилися можливості для виконання складних фінансових протоколів, випуску токенів та інших операцій безпосередньо на блокчейні.

Зростання популярності ончейн-транзакцій зумовлене можливістю забезпечити прозорість і відстежуваність, яких раніше не було у традиційних фінансових системах. Всі записи на ончейн-реєстрі зберігаються у публічній книзі, що значно спрощує аудит і верифікацію.

Різноманітні функції, які забезпечують ончейн-транзакції

Ондчейн-транзакції мають широкий спектр застосувань. Основні функції включають підтвердження транзакцій у мережі блокчейн. Наприклад, майнери біткоїна при створенні нового блоку перевіряють кілька ончейн-транзакцій і отримують у нагороду нові біткоїни.

Важливою функцією є також виконання смарт-контрактів. У мережах, таких як Ethereum, програмний код автоматично виконується на ончейні, і при виконанні певних умов автоматично відбувається передача активів або розподіл токенів. Крім того, на ончейні здійснюється випуск і торгівля NFT, розподіл винагород за стейкінг, управління децентралізованими фінансовими протоколами (DeFi) та інші застосування технології блокчейн.

Вплив ончейн-транзакцій на фінансовий і інвестиційний ринки

Записи та транзакції на ончейні справили революційний вплив на фінансовий і технологічний сектори. Зокрема, у сфері інвестицій ончейн-дані стали важливим інструментом аналізу ринку.

Мікродані, які раніше були недоступні у централізованих системах, тепер відкрито доступні через блокчейн. Це дозволяє аналізувати рух великих гаманців, потоки нових капіталів, зміну ліквідності токенів та іншу інформацію, яка раніше була прихована, — все через ончейн-аналітику.

Крім того, зростання популярності децентралізованих фінансів (DeFi) дозволяє навіть тим, хто не має банківських або цінних паперів, безпосередньо керувати активами на ончейні. Це створює альтернативу традиційним фінансовим системам і сприяє фінансовій демократії.

Як інтерпретувати ключові ончейн-індикатори для аналізу ринку

Основні показники ончейн-аналізу включають:

Кількість транзакцій (Transaction Count) — загальна кількість підтверджених транзакцій у мережі. Відображає активність у мережі.

Загальні транзакційні комісії (Total Transaction Fees) — сума сплачених комісій за транзакції. Відображає попит і навантаження на мережу.

Активні адреси (Active Addresses) — кількість унікальних гаманців, що брали участь у транзакціях за певний період. Вимірює рівень активності та розмір ринку.

Концентрація пропозиції (Supply Concentration) — частка активів, зосереджена у великих власників (хвостів). Може свідчити про ризики маніпуляцій або волатильності цін.

Інвестиційні стратегії та перспективи в епоху ончейну

Аналіз ончейн-даних стає незамінним інструментом для інвесторів і професійних трейдерів. Детальний аналіз патернів транзакцій дозволяє прогнозувати високі та низькі цінові рівні. Відстеження руху великих адрес дає змогу передбачити стратегії інституційних гравців.

З 2017 по 2021 рік спостерігається стрімке зростання обсягів ончейн-транзакцій, що свідчить про швидкий розвиток галузі. Зі зростанням ринку значущість ончейн-аналізу зростає ще більше.

Зі вдосконаленням і розвитком технологій блокчейн очікується появи більш ефективних і просунутих ончейн-рішень. Покращення масштабованості, швидкості транзакцій і зниження газових зборів сприятимуть подальшому підвищенню практичності ончейн-транзакцій. Фінтех-індустрія продовжить розширювати свої межі, а ончейн-аналіз стане ключовим інструментом для прийняття інвестиційних рішень.