Чому я щойно купив цю дивідендну акцію з доходністю 5.7%

United Parcel Service (UPS +0.94%) доставляє близько 20,8 мільйонів посилок щодня. Але останнім часом вона не приносить прибутку інвесторам. Незважаючи на відскок, який розпочався кілька місяців тому, ціна акцій UPS залишилась приблизно на рівні -37% з початку 2023 року.

Деякі можуть вважати UPS акцією, яку краще не чіпати навіть десятою рукою. Не я. Ось чому я щойно купив цю дивідендну акцію з доходністю 5,7%.

Джерело зображення: UPS.

1. Починається відновлення

Я давно очікував сильного відновлення UPS. І схоже, що воно починається.

За останні три місяці акції UPS зросли більш ніж на 24%. Її показники абсолютно перевершили S&P 500 (^GSPC +0.69%) і перевищили ширший сектор промислових компаній.

Розгорнути

NYSE: UPS

United Parcel Service

Сьогоднішні зміни

(0.94%) $1.08

Поточна ціна

$116.62

Основні дані

Ринкова капіталізація

$99 млрд

Діапазон за день

$114.33 - $117.07

Діапазон за 52 тижні

$82.00 - $123.70

Обсяг торгів

186 тис.

Середній обсяг

6.1 млн

Валовий прибуток

18.53%

Дивідендна дохідність

5.62%

Що сталося? UPS перевищила прогнози аналітиків щодо прибутку за третій квартал 2025 року. Компанія також успішно перевищила очікування за четвертий квартал.

Вражаюче, що UPS змогла перевершити очікування, незважаючи на значні виклики. Генеральний директор Карол Томе зазначила у звіті за Q4: «У 2025 році ми працювали у дуже динамічному макроекономічному середовищі, включаючи суттєві зміни у глобальній торгівлі та зростаючі геополітичні напруження».

Звісно, UPS ще стикається з деякими перешкодами. Ймовірно, компанія не зможе показати ті ж цифри, яких прагнуть інвестори у першій половині 2026 року. Однак керівництво очікує значного покращення у другій половині року. Вони також вірять, що UPS буде готова до більшого зростання після 2026 року.

2. Попереду — вища прибутковість

Я впевнений, що прибутковість UPS покращиться. І ціни акцій зазвичай слідують за прибутками у довгостроковій перспективі.

Чому я так оптимістичний? По-перше, UPS вже значно знизила свої витрати. Компанія досягла приблизно 3,5 мільярдів доларів економії завдяки реорганізації мережі.

Дивлячись вперед, UPS знаходиться на фінішній прямій зниження обсягів Amazon (AMZN +2.59%). Компанія планує запустити другий добровільний програму звільнення для своїх штатних водіїв, після успішної програми минулого року. Вона очікує додаткову економію близько 3 мільярдів доларів у 2026 році, пов’язану зі зниженням обсягів Amazon.

Крім того, UPS активно працює над залученням більш прибуткового бізнесу. Найкращий приклад — зусилля компанії стати світовим лідером у складній логістиці охорони здоров’я. Купівля у листопаді 2025 року компанії Andleur Healthcare Group за 1,6 мільярда доларів стала важливим кроком до досягнення цієї мети.

UPS також прагне збільшити обсяги у інших більш прибуткових ринках, зокрема у малому та середньому бізнесі (SMB) і у сегменті бізнесу для бізнесу (B2B). У 2025 році компанія збільшила проникнення у сегмент SMB до 31,8% від загального обсягу в США, що є хорошим показником прогресу. Також частка B2B зросла до 42,3% від загального обсягу в США, що на 250 базисних пунктів більше ніж минулого року.

3. Дивіденд смачний і надійний

Так, дивіденд UPS — ще одна ключова причина, чому я нещодавно купив більше акцій. Чесно кажучи, у останні роки дивіденд здавався дещо нестабільним. UPS генерувала менше вільного грошового потоку, ніж витрачала на його фінансування.

Однак ситуація змінюється. Компанія очікує виплатити дивідендів на суму 5,4 мільярда доларів у 2026 році. Вона планує мати вільний грошовий потік близько 6,5 мільярда доларів (з урахуванням щорічних внесків у пенсійний фонд у розмірі 1,3 мільярда доларів, але без урахування впливу запланованої програми добровільного звільнення водіїв).

Дивідендна дохідність близько 6% робить цю акцію більш ймовірною для отримання двозначної загальної доходності. І коли настане час використовувати дивіденди для доходу, а не для реінвестування, я вважаю, що дивіденд UPS буде тим, на що я можу покластися.