Топ акцій для подвоєння зараз

Останнім часом важко знайти хорошу угоду на фондовому ринку. З моменту оголошення великих технологічних гігантів, таких як Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Alphabet, Tesla та Apple, про намір витратити майже 700 мільярдів доларів на капітальні витрати цього року, акції штучного інтелекту (ШІ) зазнають значних продажів.

Розумні інвестори уважно стежать за макротемами. Постійні розпродажі у технологічному секторі в першу чергу вдаряють по акціях програмного забезпечення. З зростанням витрат на інфраструктуру ШІ, зростає можливість для компаній, які здатні поглинути гігантські бюджети.

Давайте розглянемо дві акції чипів для ШІ, які виглядають як чудові довгострокові покупки у міру прискорення революції інфраструктури ШІ.

Джерело зображення: Getty Images.

Broadcom

З першого погляду, 700 мільярдів доларів капітальних витрат на ШІ, ймовірно, змусить вас думати, що Nvidia та Advanced Micro Devices — це акції напівпровідників для ШІ, які потрібно купувати без зупинки зараз. Адже GPU Nvidia Blackwell та майбутні Rubin настільки популярні, що керівництво компанії оцінило їхній запас продукції у сотні мільярдів доларів.

Однак деякі розробники інвестують у способи відходу від галузевих лідерів. І Meta, і Alphabet розробляють власні кастомні прискорювачі ШІ — відомі як MTIA та TPU-чипи. Broadcom (AVGO 0.46%) допомагає обом компаніям з їхніми кастомними кремнієвими рішеннями.

Ще один спосіб, яким Broadcom отримує вигоду від зростаючих будівництв дата-центрів, — через свою мережеву діяльність. Коли гіганти купують чипи у Nvidia та AMD, вони купують GPU сотнями тисяч.

Розширити

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сьогоднішня зміна

(-0.46%) $-1.55

Поточна ціна

$332.44

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.6Т

Діапазон за день

$329.58 - $340.11

52-тижневий діапазон

$138.10 - $414.61

Обсяг торгів

717К

Середній обсяг

31М

Валовий прибуток

64.71%

Дохідність дивіденду

0.73%

Щоб з’єднати ці кластери, потрібно з’єднати GPU за допомогою маршрутизаційного та комутуючого обладнання. Чипи Tomahawk і Jericho від Broadcom — це еталон у зшиванні мережевих структур ШІ та підтримці обробки даних у GPU-кластерах з ультранизькою затримкою.

Головна ідея тут — що Broadcom тихо позиціонується для отримання вигоди разом із іншими компаніями, оскільки все більше капіталовкладень у ШІ спрямовується на критичне мережеве обладнання та виходить за межі просто купівлі GPU.

Micron Technology

Протягом майже трьох років генеративний ШІ був основною функцією великих мовних моделей (LLMs) — чатботів, таких як ChatGPT від OpenAI, Gemini від Alphabet, Grok від X або Claude від Anthropic. Однак зростання інфраструктури ШІ не стосується лише створення більшої кількості чатботів.

Гіганти мають на увазі набагато більш складні застосування — автономні автомобілі, агентний ШІ та гуманоїдні роботи, щоб назвати кілька. Ці сценарії вимагають більш інтенсивної розробки, ніж створення базової LLM.

З цієї причини навантаження на ШІ зараз зростає безпрецедентними темпами, оскільки великі технологічні компанії постійно тренують і роблять висновки з моделей наступного покоління. За суттю, обчислювальна потужність більше не є головною проблемою для втілення нових продуктів на базі ШІ. Потрібні додаткові рішення для пам’яті та зберігання даних. Micron Technology (MU +2.36%) спеціалізується на високошвидкісних пам’ятних чипах (HBM).

Розширити

NASDAQ: MU

Micron Technology

Сьогоднішня зміна

(2.36%) $9.85

Поточна ціна

$427.20

Основні дані

Ринкова капіталізація

$482МЛр

Діапазон за день

$415.00 - $430.58

52-тижневий діапазон

$61.54 - $455.50

Обсяг торгів

1.5М

Середній обсяг

32М

Валовий прибуток

45.53%

Дохідність дивіденду

0.11%

Щоб підкреслити, наскільки критичною стала HBM, врахуйте, що ціни на динамічну оперативну пам’ять (DRAM) та NAND-чипи очікується зростуть відповідно до 60% і 38% вже протягом першого кварталу. Оскільки Micron вже розпродала весь запас HBM на 2026 рік, компанія має всі шанси отримати величезну цінову силу, оскільки пам’ять стає новим вузьким місцем у ланцюжку створення AI-чипів.

Broadcom і Micron — нові акції для інфраструктури ШІ

У структурі дата-центру ШІ архітектури GPU, створені Nvidia та AMD, можна вважати мозком серверного стелажа. Спеціальні чипи від Broadcom і Micron уособлюють як нервову систему, так і пам’ять, що допомагає мозку функціонувати.

Гіганти вже не зосереджені на масовому закупівлі GPU для експериментальних робіт. Зростання інфраструктури ШІ сигналізує, що великі технології тепер орієнтовані на ефективність і масштаб. Оскільки вузькі місця у розробці переходять від обмежень у потужності до переміщення та зберігання даних, і Broadcom, і Micron перебувають у вигідній позиції для захоплення додаткових капіталовкладень.

Дані від YCharts.

На цьому тлі я вважаю, що Broadcom і Micron — це нові гравці у сфері інфраструктури ШІ, які підтримують революцію протягом наступних кількох років. Розумні інвестори можуть розглянути можливість подвоєння інвестицій у обидві акції зараз, оскільки їхні оцінки здаються розумними на тлі поточного розпродажу технологічного сектору.