Вам не потрібно купувати акції Apple. Ось чому

Apple (AAPL +1.54%) стала революційною інвестицією для довгострокових акціонерів. Незважаючи на те, що тривалий час вона займала позицію найбільшої компанії у світі за ринковою капіталізацією, виробник iPhone зумів більш ніж подвоїти свою ціну акцій за останні п’ять років, демонструючи середньорічний темп зростання 16%. Це додало приблизно 2 трильйони доларів до ринкової капіталізації технологічного гіганта.

Проте навіть з урахуванням минулого успіху акцій, існує вагомий аргумент, чому вам, ймовірно, не потрібно купувати акції Apple. Це не через відсутність у компанії перспектив для майбутнього зростання. Скоріше, через набагато простішу причину, яка впливає на широкий коло інвесторів.

Джерело зображення: Getty Images.

Чому Apple може продовжувати зростати

Можливо, ви вважаєте, що найкращий аргумент проти купівлі акцій Apple — це те, що у компанії вже немає таких же перспектив зростання, як раніше. Відверто кажучи, компанія з оцінкою 3,88 трильйона доларів може здаватися такою, що має мало простору для подальшого зростання. Але варто врахувати, наскільки велика Apple з фінансової точки зору:

• За останні 12 місяців Apple заробила 435 мільярдів доларів доходу. Якщо порівнювати продажі Apple із валовим внутрішнім продуктом країн світу, ця технологічна компанія зайняла б місце у топ-40.
• Чистий прибуток Apple за той самий період склав майже 118 мільярдів доларів. Бізнес отримав вигоду не лише від зростання продажів, а й від підвищення внутрішньої ефективності, що допомогло компанії покращити показники маржі з часом. За останні дані чиста маржа перевищила 27%, тоді як п’ять років тому була менш ніж 21%.
• Бізнес Apple за останні 12 місяців створив вільний грошовий потік понад 123 мільярди доларів. Майже 92 мільярди з них було витрачено на викуп акцій Apple. Компанія здійснює подібні кроки вже роками, і результатом стало зменшення кількості випущених акцій на 25% з 2018 року до сьогодні.
• Навіть з урахуванням щедрих повернень капіталу акціонерам, на балансі Apple зберігається майже 67 мільярдів доларів у готівці та короткострокових інвестиціях.

Крім того, у Apple амбітні плани зростання. Як зазначив генеральний директор Тім Кук у найновішій квартальній конференції, компанія продовжує встановлювати рекорди у своїй лінійці iPhone та сервісах. Кук пишається тим, як проходить запуск Apple Intelligence, з новими функціями, що з’являються стабільно. Стрімінгове відео, платформа електронних платежів Apple Pay і знамените App Store продовжують виконувати свою роль і сприяти загальному успіху Apple. Як сказав керівник, «Я маю повну впевненість, що наша найкраща робота ще попереду».

Розширити

NASDAQ: AAPL

Apple

Сьогоднішні зміни

(1.54%) $4.02

Поточна ціна

$264.60

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3.9 трлн

Діапазон за день

$258.17 - $264.75

52-тижневий діапазон

$169.21 - $288.62

Обсяг торгів

1.8 млн

Середній обсяг

48 млн

Валовий прибуток

47.33%

Дивідендна дохідність

0.39%

Можливо, у вас вже більше exposure до Apple, ніж ви думаєте

Навіть якщо ви оптимістично налаштовані щодо майбутніх перспектив Apple, важливо розуміти, що ваші фінансові можливості вже можуть бути пов’язані з успіхами виробника iPhone, навіть якщо ви прямо не володієте його акціями. Це тому, що багато індексних взаємних фондів і біржових фондів надають своїм акціонерам значний опосередкований доступ до Apple.

Наприклад:

• Інвестори у популярний SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.72%) мають від 6% до 7% своїх коштів у акціях Apple.
• Вплив у техно-орієнтованих ETF може бути ще більшим. Наприклад, Vanguard Information Technology ETF (VGT +0.40%) має понад 14% своїх активів у Apple.
• Навіть деякі ETF, які не здаються очевидно вагомими для окремих акцій, мають несподівано великі частки в Apple. Наприклад, Vanguard Growth ETF (VUG +0.83%) має від 11% до 12% своїх активів у акціях Apple.

Навіть найширші фонди часто мають значні позиції в Apple. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.61%) має у своєму портфелі понад 3500 акцій, але менеджери фонду вклали майже 6% активів ETF у акції Apple.

Знайте, що ви володієте

Ніщо з цього не означає, що Apple — погана інвестиція. Але якщо ви вже інвестували у ETF, що слідкують за індексами, можливо, вам не потрібно купувати додаткові акції Apple у своєму портфелі для отримання вигоди від майбутніх перспектив виробника iPhone.