Ну, майже все сталося у 2025 році. Ось 9 найкращих епізодів подкастів, які допомогли інвесторам пережити цей час

Цього року відзначилися коливання на фондовому ринку, непохитне прискорення штучного інтелекту та тарифні потрясіння між торговими партнерами. За постійної невизначеності та галасливих заголовків наші ведучі подкастів прагнули допомогти інвесторам зосередитися на важливому. Оглядаючись на 2025 рік, ось три найпопулярніші епізоди в Apple Podcasts з Morningstar’s The Long View, The Morning Filter та Investing Insights.

The Long View

У подкасті The Long View розширюйте горизонти інвестування та дивіться на довгострокову перспективу. Ведучі Крістін Бенц, директор з особистих фінансів та планування пенсії для Morningstar, автор книги Як вийти на пенсію: 20 уроків для щасливої, успішної та багатої пенсії, Емі С. Арнот, стратег портфеля для Morningstar Inc., та Бен Джонсон, керівник клієнтських рішень у сфері управління активами для Morningstar, спілкуються з впливовими лідерами у сферах інвестування, порад, пенсій та особистих фінансів на різноманітні теми, такі як розподіл активів та балансування ризику й доходності. Нові епізоди виходять у середу.

Ось найцінніші фінансові поради, які допомогли інвесторам захистити свої портфелі цього року.

Баррі Рітголц: «Як не інвестувати неправильно»

У цьому епізоді 18 березня Бенц і Арнот запросили Баррі Рітголца до подкасту. Він — співзасновник, голова та головний інвестиційний директор Ritholtz Wealth Management, компанії, заснованої у 2013 році. Він — творець та ведучий Masters in Business, одного з найраніших фінансових подкастів. Також він регулярно публікує на The Big Picture, де з 2003 року висвітлює все, що стосується інвестування. Автор книг Bailout Nation та How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

Рітголц обговорив найвпливовіші розмови з відомими інвесторами, чому він вважає прогнозування ринків програшною грою, і як висловлювання «Я не знаю» може стати суперсилою для інвесторів.

Нік Маггьюллі: підйом по фінансовій драбині

У цьому епізоді 22 липня Бенц і Арнот знову запросили Ніка Маггьюллі. Він — автор нової книги The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. Його перша книга називалася Just Keep Buying. Також він веде блог Of Dollars and Data, присвячений перетину даних і особистих фінансів. У своїй основній роботі Маггьюллі — головний операційний директор та дата-аналітик Ritholtz Wealth Management.

Маггьюллі пояснив, як фінансові пріоритети мають змінюватися залежно від доходу та чистої вартості, зв’язок між грошима та щастям, і чому важливо не лише вирішувати, скільки інвестувати, а й як витрачати.

Чарлі Елліс: індексування — чудовий дар

У епізоді 5 серпня Бенц і Арнот знову запросили Чарлі Елліса, чия остання книга називається Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. Чарлі заснував інвестиційного консультанта Greenwich Associates у 1972 році. Його знакова книга про переваги пасивного інвестування Winning the Loser’s Game у сьомому виданні. Чарлі також автор або співавтор книг про інвестиційну політику і стратегію, пенсійну систему США та великі інвестиційні компанії, зокрема Goldman Sachs і Capital Group. Він викладав курси з управління інвестиціями в Йельській школі менеджменту та Гарвардській бізнес-школі, був наступним довіреною особою університету Йель, де очолював інвестиційний комітет разом із Девідом Свенсеном. Також він був членом ради директорів Vanguard Group. Чарлі отримав нагороду Graham & Dodd Award of Excellence від Financial Analyst Journal і є одним із 12 осіб, яких відзначив CFA Institute за довічний внесок у професію інвестора.

Елліс обговорив переваги простоти, виклики, що стоять перед активними менеджерами, і чому він уникає інвестування у приватний капітал. За словами Елліса, індексування — це чудовий дар. Ось чому.

The Morning Filter

Щоразу в понеділок вранці The Morning Filter ведуть Сюзан Дзьюбінські, інвестиційний спеціаліст Morningstar, та головний стратег ринку США в Morningstar, Дейв Секера, обговорюють, що на їхньому радарі цього тижня, нові дослідження Morningstar та кілька рекомендацій або застережень щодо акцій на наступний тиждень.

Ось найпопулярніші епізоди, які допомогли інвесторам ігнорувати шум у 2025 році.

5 акцій для купівлі перед зниженням відсоткових ставок Федрезервом

У епізоді 8 вересня Секера і Дзьюбінські обговорили багато економічних новин, від тарифів до інфляції та робочих місць — і чи знизить Федрезерв ставки на своєму засіданні у вересні.

Вони розглянули підвищення справедливої вартості акцій Nvidia NVDA після звітності, чи залишаються акції Marvell Technology MRVL привабливими після посередніх прогнозів, і чи настав час здаватися або збільшити позиції у Bath & Body Works BBWI. Також вони поділилися думкою Morningstar щодо новинних акцій, зокрема, чи є акції Kraft Heinz KHC привабливими перед розділом компанії, і чи залишаються акції Alphabet GOOGL привабливими після того, як компанія уникла розгляду антимонопольної справи. Вони також обговорили останній прогноз ринку Дейва і його рекомендації щодо акцій перед наступним засіданням Федрезерву.

6 акцій для продажу до кінця року

У епізоді 24 листопада Секера і Дзьюбінські обговорили, чому зниження ставки Федрезерву у грудні стає малоймовірним. Вони також розглянули нові дослідження щодо Palo Alto Networks PANW і Walmart WMT після звітів. І чи є Nvidia привабливою для купівлі після ще одного вражаючого кварталу.

Вони глибше, ніж зазвичай, занурилися у поштову скриньку аудиторії, відповідаючи на питання про AI і дата-центри, літій і Albemarle ALB, а також про невизначеність і коли варто фіксувати прибутки. Наприкінці вони назвали шість переоцінених акцій для продажу.

4 нові акції для купівлі зараз і тримання довгостроково

У епізоді 6 жовтня Секера і Дзьюбінські обговорили, який вплив міг мати урядовий простій на засідання Федрезерву в жовтні. Дейв пояснив, чому він слідкує за звітами з прибутків Pepsi PEP і Delta Air Lines DAL цього тижня, і чи варто купувати акції Carnival CCL або Nike NKE після звітів.

Вони обговорили, чи виглядає американський фондовий ринок переоціненим на початку четвертого кварталу, чи слід інвесторам зменшувати вагу у гарячих зростаючих акціях, і які сектори виглядають найбільш привабливими. До розмови приєднався головний стратег ринку Європи в Morningstar, Майкл Філд, зосереджуючись на інвестиційних можливостях у Європі. Епізод завершився рекомендаціями щодо чотирьох нових акцій для купівлі та тримання у четвертому кварталі, які раніше не були у списках.

Investing Insights

Investing Insights — це глибокий погляд на можливості та ризики інвестування поза межами ринкових заголовків, а також поради щодо особистих фінансів і пенсій. Ведуча Іванна Хемптон, головний мультимедійний редактор Morningstar, разом із дослідниками Morningstar обговорюють нові дослідження щодо портфелів, ETF, акцій та інших інструментів, щоб допомогти вам інвестувати розумніше.

Ось наші найкращі епізоди, де Хемптон допомагала інвесторам залишатися стабільними під час ринкових коливань.

Пенсіонери: ось як налаштувати правило 4% для захисту вашого капіталу

Нові пенсіонери можуть опинитися у зовсім іншому середовищі порівняно з попередниками. Економіка або ринок могли змінитися трохи або кардинально. Дослідники Morningstar дослідили і визначили свою останню «стартову безпечну ставку зняття». Підказка: вона трохи нижча за попередній рік.

У епізоді 25 квітня Хемптон поспілкувалася з Арнот, щоб обговорити, чому їхня команда рекомендує більш консервативну стартову безпечну ставку зняття порівняно з популярним правилом 4% з дослідження доходів від пенсій Morningstar за 2025 рік, The State of Retirement Income for 2026, яке Арнот написала разом із Бенцом і Джейсоном Кепартом, старшим принципалом з оцінки стратегій мультиактивів у Morningstar. Також вони обговорили нову метрику для визначення фінансових пріоритетів під час виходу на пенсію.

Чи варто тримати готівкові інвестиції після зниження ставок Федрезервом?

Цього року між інвестуванням у готівку та довгостроковими облігаціями точилася боротьба через змінний відсотковий режим. Довший кінець кривої доходності здавався більш привабливим через очікування зниження ставок. Економічна команда Morningstar і спостерігачі ринку прогнозували, що Федрезерв знизить ставки більше ніж один раз у кінці 2025 року. Що може бути ще важливішим — це часовий горизонт ваших фінансових цілей.

Арнот приєднався до Хемптон у епізоді 19 вересня, щоб обговорити, чому для деяких інвесторів менш ризикованим і кращим підходом є залишатися у готівці.

Трансформація Oracle ORCL нагадала, що великі можливості для інвестування в штучний інтелект досі існують. Розширення бази даних у хмарного провайдера спричинило зростання його акцій на 42%. Це привернуло увагу Дена Кемпа, головного дослідника та інвестиційного директора Morningstar Investment Management Europe. Автор огляду ринків зазначив, що один із головних висновків — компанії, такі як Oracle, активно використовують AI, і інвесторам слід дивитися за межі популярних імен.

Інвестування в AI? Ось 6 недооцінених акцій для довгострокового тримання

Захоплення штучним інтелектом спричиняє інвестиції, що трапляються раз у покоління. Nvidia має кілька своїх «Величних сімок», які купують її складні AI-чипи. І найцінніша компанія світу стверджує, що могла б заробити ще більше, якби геополітична напруга між США та Китаєм послабшала. Але інвестори сперечаються, чи це бум AI чи бульбашка AI. Як мають думати довгострокові інвестори щодо інвестування в AI — чи залишилися сьогодні недооцінені акції?

У епізоді 5 вересня Хемптон поговорила з Секерою, щоб розібратися, що він вважає наступним для інвесторів і AI. Також Хемптон поспілкувалася з CEO Morningstar, Куналом Капуром, про його погляди на AI-бум. Вони обговорили думки Капура щодо великих ставок Уолл-стріт на AI цього року і що мають пам’ятати окремі інвестори, оскільки AI продовжує швидко зростати у своїй експоненційній динаміці.