Вихід на пенсію, переосмислений: коли криптовалюта зустрічається з довгостроковим плануванням - Інтерв'ю з Джонатаном Роузом

Джонатан Роуз — генеральний директор BlockTrust IRA.

Відкрийте для себе найактуальніші новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інші

Пенсійне планування давно ґрунтується на традиціях — планах із визначеним внеском, консервативних моделях розподілу активів та стратегічних підходах, орієнтованих на передбачуваність. Але з розвитком фінансових ринків та все більшою популярністю цифрових активів з’являється нове покоління мислителів, яке ставить під сумнів старі припущення.

Джонатан Роуз — один із них.

Маючи досвід у традиційних фінансах і безпосередній участі у бумі криптовалют, Роуз тепер керує компанією BlockTrust IRA, яка працює на перетині пенсійних заощаджень та інновацій у сфері цифрових активів. Хоча розвиток крипто-пенсійних рахунків швидко прогресує, наша розмова зосереджена на великих питаннях: як цифрові активи змінюють управління ризиками, роль штучного інтелекту у довгострокових інвестиціях і що потрібно змінити, щоб криптовалюти справді підтримали наступний етап фінансового планування.

Що виходить — це не просто криптовалютний хайп, а обґрунтована точка зору щодо того, як нові інструменти можуть вписатися у існуючі системи. Це погляд, заснований на оптимізмі та обережності.

Ми говоримо про психологію інвестування у волатильних ринках, що означає «заспокоїти» криптовалюти для пенсійних цілей і чому освіта (а не ентузіазм) може бути найпотужнішим драйвером їх впровадження.

Повне інтерв’ю вже доступне.

1. Що спонукало вас інтегрувати інвестиції у криптовалюти у пенсійне планування?

Вражаючий ріст криптовалют за останнє десятиліття відкриває значний потенціал для пенсійних інвесторів. Аналізуючи історичні дані про їхню продуктивність, чітко видно, що цифрові активи створили можливості для накопичення багатства, які багато американців могли б використовувати у податково ефективній структурі, наприклад, IRA.

Що особливо цікаво — це те, як індустрія еволюціонувала від простої експозиції до криптовалют. Розробка управлінських стратегій, спрямованих на подолання волатильності ринку, стала ключовою у тому, щоб зробити ці активи більш придатними для пенсійних портфелів, які традиційно орієнтовані на стабільність і довгострокове зростання.Застосовуючи складні техніки управління ризиками, можна зменшити екстремальну волатильність, що історично характеризувала ринок криптовалют, не жертвуючи потенціалом зростання.

2. Які найбільші виклики у розробці рішень на базі штучного інтелекту для інвестицій у криптовалюти у пенсійних рахунках?
Створення стабільних, орієнтованих на майбутнє рішень у криптовалютному секторі має свої унікальні виклики. Внутрішньо волатильна природа цифрових активів вимагає постійних інновацій та адаптацій для створення ефективних довгострокових стратегій, придатних для пенсійного планування.

Технологічний прогрес відіграв важливу роль у подоланні цих викликів. Сучасні платформи з штучним інтелектом можуть аналізувати ринкові умови та виконувати транзакції за долі секунди, працюючи цілодобово на глобальних ринках. Такий рівень швидкості дає суттєву перевагу над традиційними людськими трейдерами, які не можуть конкурувати з алгоритмічними системами за швидкістю та послідовністю.

Найсучасніші системи штучного інтелекту здатні одночасно обробляти великі обсяги ринкових даних, виявляючи закономірності та кореляції, які непомітні для людських аналітиків. Це дозволяє більш точно управляти ризиками і потенційно захоплювати можливості, зменшуючи ризик втрат у спосіб, який раніше був неможливий у цьому класі активів.

3. Як ви знаходите баланс між безпекою та доступністю й зручністю криптовалютних пенсійних продуктів?
Структура окремо керованих рахунків (SMA) стала ефективним рішенням для цього балансу. Вона дозволяє інвесторам зберігати повну прозорість щодо торгових операцій, ліквідності та звітності про результати, водночас отримуючи переваги від професійного управління.

Безпека залишається найважливішою у сфері крипто-пенсійних рахунків. Найкращі практики включають використання інституційних сховищ із страховим покриттям, багатопідписні протоколи авторизації та повний аудитний слід. Ці заходи безпеки потрібно впроваджувати без створення зайвих перешкод для доступу до рахунків або ускладнення користувацького досвіду.

4. На вашу думку, які перспективи мають криптовалюти у трансформації традиційних стратегій пенсійного планування?
Криптовалюти мають потенціал кардинально змінити рамки пенсійного планування. З накопиченням все більшої кількості історичних даних про характеристики їхньої продуктивності, моделі розподілу активів для пенсійних портфелів, ймовірно, продовжать еволюціонувати, включаючи цифрові активи як стандартний компонент.

Розглядаючи довгострокові періоди, портфелі з стратегічною експозицією до якісних цифрових активів потенційно можуть перевищувати результати традиційних моделей розподілу. Це суттєво змінює підхід інвесторів до накопичення багатства для пенсії. Незалежність криптовалют від традиційних активів також відкриває цікаві можливості для диверсифікації портфеля.

5. Як ваш досвід у традиційних фінансах вплинув на підхід до створення фінансових рішень на базі криптовалют?
Мій досвід у традиційних фінансах у компаніях Merrill Lynch і Morgan Stanley дав цінне розуміння сильних і слабких сторін класичних інвестиційних підходів.** Ці досвіди показали, як емоційні реакції та когнітивні упередження можуть впливати на рішення, особливо у швидкозмінних ринках.**

Ринок криптовалют — що працює цілодобово з високою волатильністю — ще більше підсилює ці людські обмеження. Це спонукало до досліджень, як штучний інтелект може подолати ці обмеження через прийняття рішень на основі даних. Найуспішніші підходи у цій сфері поєднують традиційну фінансову експертизу з технологічними інноваціями, створюючи системи, здатні обробляти ринкову інформацію ефективніше за класичні методи.

Результати цих гібридних підходів були переконливими: деякі стратегії на базі штучного інтелекту демонструють значне перевищення результатів порівняно з простим купівлею та утриманням. Це перетин традиційних фінансів і інноваційних технологій відкриває перспективний напрям для управління складністю цифрових активів у пенсійних портфелях.

6. Які ключові фактори слід враховувати при виборі криптовалют у пенсійних планах?
Рівень ризикостійкості та інвестиційний горизонт залишаються найважливішими факторами при оцінці стратегій інвестування у криптовалюти для пенсій. Хоча сучасні системи управління можуть потенційно покращити ризик-скориговану дохідність, сама природа цифрових активів передбачає значну волатильність. Ця фундаментальна характеристика створює можливості для суттєвого зростання, але й ризики різких втрат.

Історична динаміка ціни Bitcoin ілюструє цю тенденцію ідеально. Хоча довгостроковий тренд був безсумнівно позитивним, короткострокова волатильність може бути екстремальною і створювати проблеми для інвесторів із близькими до виходу з ринку цілями. Люди, що наближаються до пенсії, можливо, захочуть обирати більш консервативні пропорції, ніж ті, що мають ще десятки років до виходу на пенсію.

Інвесторам також слід ретельно оцінювати інфраструктуру безпеки, структуру зборів і відповідність регуляторним вимогам будь-якого крипто-пенсійного рішення перед інвестуванням.

7. Які поради ви дали б тим, хто прагне побудувати успішну кар’єру у поєднанні традиційних фінансів і цифрових активів?
Для фахівців, зацікавлених у цій новій галузі, освіта має стати основою. Розвиток експертизи у традиційних фінансових принципах і технологічних основах криптовалют створює потужну базу знань. Це все більше цінується, оскільки все більше традиційних інституцій досліджують інтеграцію цифрових активів.

Зростає позитивна тенденція: з поглибленням розуміння криптовалют портфельними менеджерами та фінансовими радниками, їхній рівень комфорту з цими активами зростає. Це свідчить, що подальша освіта і ознайомлення стануть ключовими драйверами інституційного впровадження.

Зі зростанням ролі цифрових активів у диверсифікації інвестиційних стратегій, їхнє значення у пенсійних планах буде лише зростати. Хоча виклики залишаються, потенціал криптовалют змінити підходи до пенсійного планування — це захоплююча перспектива для професіоналів, готових здобути експертизу у цій складній точці перетину традиційних фінансів і нових технологій.