5 розкриваючих питань аналітиків з квартальної звітності Crown Holdings

5 розкриваючих питань аналітиків з квартальної звітності Crown Holdings

Адам Хейл

Середа, 11 лютого 2026, 14:42 за Києвом 4 хв читання

У цій статті:

CCK

+1.15%

Crown Holdings оприлюднила результати за четвертий квартал, що перевищили очікування Уолл-стріт, завдяки стабільному зростанню обсягів напоївних банок у світі та ефективній роботі в європейському сегменті напоїв. Керівництво зазначило про 3% зростання кількості напоївних банок, підтримане високим попитом у Європі та стабільною роботою в Північній Америці, як ключові фактори. Генеральний директор Тімоті Доногю підкреслив: «Обсяги напоїв у Європі зросли на 10% у четвертому кварталі, при цьому поставки залишалися високими по всьому Середземномор’ю та країнах Перської затоки», що компенсувало слабкі тенденції у сегменті Transit Packaging та на ринку напоїв Бразилії. Компанія також отримала вигоду від зростання попиту на харчові банки у своїй північноамериканській металевій галузі.

Чи настав час купувати CCK? Дізнайтеся у нашому повному аналітичному звіті (безкоштовно).

Основні моменти за Q4 CY2025 Crown Holdings (CCK):

**Дохід:** 3,13 мільярда доларів проти прогнозу аналітиків у 3,02 мільярда доларів (зріст на 7,7% у річному вимірі, перевищення прогнозу на 3,6%)

**Коригований EPS:** 1,74 долара проти прогнозу 1,70 долара (перевищення на 2,2%)

**Коригований EBITDA:** 498 мільйонів доларів проти прогнозу 493,9 мільйонів доларів (маржа 15,9%, перевищення на 0,8%)

**Прогноз на наступний фінансовий рік 2026:** середина 8,10 долара, що на 1,4% менше за прогноз аналітиків

**Операційна маржа:** 12%, як і в тому ж кварталі минулого року

**Дохід за постійною валютою:** зріс на 6% у річному вимірі (у тому ж кварталі минулого року — 2%)

**Ринкова капіталізація:** 12,5 мільярдів доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітних конференцій є питання аналітиків. Вони не сценарійовані і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути або відповіді на які є складними. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 головних питань аналітиків з квартальної звітності Crown Holdings

**Джордж Стафос (BofA Securities)** запитав, чи залишиться EBIT у Америці стабільним з урахуванням зростання обсягів і інфляції. Генеральний директор Тімоті Доногю відповів, що через постійну інфляцію та початкові витрати у Бразилії доходи у сегменті напоїв у Америці, ймовірно, зменшаться «незначно».

**Філіп Нг (Jefferies)** поцікавився операційним важелем у міру зменшення початкових витрат. Доногю зазначив, що довгостроково компанія прагне «постійно генерувати більше доходу», але відсоткові маржі можуть скоротитися через високі витрати на сировину.

**Гансхам Панжабі (Baird)** запитав про використання потужностей у Північній Америці. Доногю підтвердив, що потужності залишаються навантаженими, і у найближчі кілька років нових інвестицій у Північній Америці не потрібно.

**Крістофер Паркінсон (Wolfe Research)** поставив питання щодо потенціалу зростання в Азії на тлі конкуренції та геополітичних викликів. Доногю відповів, що комерційні коригування можуть стимулювати зростання, використовуючи низьку структуру витрат Crown.

**Ентоні Петтінарі (Citigroup)** запитав про початкові витрати на нові об’єкти. Доногю пояснив, що витрати будуть «зваженими на другу половину» і є необхідною частиною зростання, але не назвав конкретних сум.

 






Історія продовжується  

Каталізатори у майбутніх кварталах

З огляду на перспективи, команда StockStory буде стежити за (1) запуском і початковим внеском нових потужностей для напоїв у Греції та Іспанії, (2) здатністю компанії компенсувати інфляцію та початкові витрати за рахунок цінової політики, асортименту та операційної ефективності, і (3) тенденціями вільного грошового потоку, оскільки капітальні витрати досягнуть піку, а повернення акціонерам триватимуть. Прогрес у Transit Packaging на тлі промислової слабкості та відновлення попиту у Бразилії також стане важливими показниками виконання.

Crown Holdings наразі торгується за ціною 111,58 долара, що нижче за 115,24 долара перед звітом. Чи є це хорошою покупкою чи продажем? Переконайтеся самі у нашому повному аналітичному звіті (безкоштовно для активних учасників Edge).

Наші улюблені акції прямо зараз

Якщо ваш успіх у портфелі залежить лише від 4 акцій, ваше багатство побудоване на крихкому фундаменті. У вас є невеликий вікно, щоб закріпити високоякісні активи, поки ринок не розшириться і ціни не зникнуть.

Не чекайте наступного шоку волатильності. Ознайомтеся з нашими Топ 5 акціями з ростом цього місяця. Це відбір високоякісних акцій, які за останні п’ять років принесли ринкову прибутковість у 244% (станом на 30 червня 2025 року).

До нашого списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, Kadant (+351% за п’ять років). Знайдіть свою наступну велику перемогу з StockStory сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Детальніше