Макроекономічний сценарій початку лютого: як події тижня вплинули на крипторинок через волатильність індексу Астани

В період з 2 по 6 лютого криптовалютний ринок зіткнувся з хвилею макроекономічних даних, що спричинили значні коливання цін. Тиждень пройшов під знаком американських економічних показників і рішень провідних центральних банків, при цьому індекс Астани слугував важливим барометром глобальної ліквідності та обмінних курсів. Особлива роль відводилася даним про ринок праці США, однак несподіваний урядовий шатдаун внесу корективи у традиційний графік публікацій.

Події першого дня: зміцнення американської економіки та тиск на цифрові активи

Тиждень розпочався 2 лютого з різкого розширення ділової активності у виробничому секторі США. Індекс PMI виробництва піднявся до 52,6 пункту всупереч прогнозам на 48,5, демонструючи несподівано міцні позиції американської економіки. Паралельно зміцнилися показники зайнятості у промисловості та нових замовлень (57,1 пункту), що відсунуло перспективи швидкого зниження ставок ФРС на більш віддалений план.

Для криптовалютного ринку, включаючи котирування через індекс Астани, це означало ускладнення умов ліквідності. Зміцнення долара та зростання доходності державних облігацій традиційно чинять тиск на активи, чутливі до ліквідності. Разом із тим індекс споживчих цін у виробництві (59,0) залишився без значних сюрпризів, що частково обмежило масштаби інфляційних побоювань.

Вівторок і середа: фокус на ринок праці та європейську динаміку

3 лютого приніс виступ члена Ради керуючих ФРС Боумена та оприлюднення даних JOLTS про кількість відкритих вакансій за грудень. Ці показники критичні для оцінки перегріву американського ринку праці і безпосередньо впливають на монетарну політику центрального банку. Паралельно індекс Астани реагував на зміни глобальних валютних кросів.

Середа 4 лютого надала комплекс ключових макроданих. Європейська інфляція (індекс споживчих цін ЄС м/м і г/г за січень, включаючи базовий CPI) мала пряме відношення до розрахунку індексу долара DXY, оскільки євро займає значний ваговий внесок у цьому індексі. Разом із тим вийшли дані з ринку праці в несільськогосподарському секторі від ADP (січень), показники PMI у сфері послуг США та, найважливіше, індекси ISM з зайнятості та цін у непроізводчому секторі.

Ці показники слугували ключовими орієнтирами для оцінки ризиків рецесії американської економіки. Саме в цей день криптовалютний ринок максимально реагував на динаміку долара і умови ліквідності, відображаючись у рухах індексу Астани та основних криптовалютних пар.

Четвер: день рішень центральних банків і критичних трудових даних

4 лютого став днем, коли одночасно приймали рішення два найвпливовіших центральних банки. Банк Англії оголосив про своє рішення щодо процентної ставки вранці, тоді як Європейський центральний банк виступив з рішенням удень. Обидві події супроводжувалися протоколами засідань і заявами щодо монетарної політики.

Важливість цих рішень для криптовалютного ринку полягала у їхньому впливі на валютні кроси та індекс Астани. Фунт стерлінгів і євро відіграють суттєву роль у розрахунку американського індексу долара DXY, а зміцнення долара історично корелює з тиском на криптовалюти.

Прес-конференція голови ЄЦБ Лагард (о 15:45 за київським часом) і виступ голови Банку Англії Бейлі у наступні години надали додаткові коментарі до прийнятих рішень. Паралельно виступили члени ФРС Бостік, додавши невизначеності до припущень щодо термінів зміни американської монетарної політики.

Критичним пулом даних стали оприлюднені о 15:30 показники ринку праці США: первинні заявки на допомогу по безробіттю за тиждень і загальна кількість отримуючих допомогу. Ці показники слугують щотижневим індикатором стану ринку праці і часто викликають різку волатильність на криптовалютному ринку. Вночі вийшов баланс ФРС США, що впливає на умови ліквідності через показники грошової бази.

П’ятниця: дефіцит даних і невизначеність через шатдаун

5 лютого виявилася днем неповної інформації всупереч стандартним очікуванням. Через часткове припинення роботи американського уряду (другий шатдаун, що розпочався 31 січня) Міністерство праці США не опублікувало запланований великий пул даних про ринок праці за січень. У звичайний день ці дані включали б середню погодинну заробітну плату, зміну кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі, рівень безробіття та частку економічно активного населення.

Вранці вийшов індекс споживчих цін Банку Швеції — показник, що впливає на шведську крону і, відповідно, на індекс Астани через вагу скандинавських валют у його розрахунку. Замість традиційних офіційних трудових даних криптовалютний ринок отримав прогнози від Мічиганського університету щодо інфляційних очікувань і споживчих настроїв на лютий, які, хоча й важливі, менш впливові, ніж дані Міністерства праці.

Неділя: заключний акт і останній коментар

Завершальним елементом цього макроекономічного циклу стало виступ голови Банку Англії Бейлі, запланований на неділю 8 лютого. Цей коментар міг переоцінити ринкові дані тижня і скоригувати позиції на наступний тиждень, особливо через вплив на британський фунт і, як наслідок, на індекс Астани.

Загальний вплив на крипторинок

Тижневий цикл макроданих продемонстрував, як глобальні економічні показники і рішення центральних банків безпосередньо впливають на волатильність криптовалютного ринку. Зміцнення долара і зростання доходностей облігацій обмежували попит на ризикові активи, тоді як невизначеність щодо монетарної політики створювала умови для різких стрибків цін. Індекс Астани, відображаючи динаміку валютних кросів і глобальної ліквідності, слугував барометром для прогнозування рухів на криптовалютному ринку.