Найцікавіші питання аналітиків з квартальної звітної конференції Markel Group

Найцікавіші питання аналітиків з квартальної звітної конференції Markel Group

Джабін Бастіан

Середа, 11 лютого 2026, 14:43 за Києвом 3 хв читання

У цій статті:

MKL

+1.29%

Результати четвертого кварталу Markel Group були зумовлені операційними покращеннями в страховому сегменті та широкомасштабними внесками від диверсифікованих бізнесів. Керівництво пояснило зростання операційної маржі рішучими реструктуризаційними заходами в Markel Insurance, включаючи вихід з нерентабельних ліній та новий фокус на прибуткових сферах зростання. Генеральний директор Томас Гейнер підкреслив вплив цих змін, зазначивши: «Ми тепер бачимо зелені паростки», посилаючись на помітний прогрес після коригувань портфеля та змін у керівництві. Компанія також отримала вигоду від сприятливих резервних звільнень та стійкої роботи на міжнародних страховому ринках.

Чи настав час купувати MKL? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне).

Основні моменти квартальної звітності Markel Group (MKL) за 2025 рік:

**Дохід:** 3,80 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 3,87 мільярда доларів (зріст на 5,3% у порівнянні з минулим роком, недотяг до прогнозу на 1,8%)

**Коригований EPS:** 37,41 долара проти оцінок аналітиків у 25,73 долара (перевищення на 45,4%)

**Коригований операційний дохід:** 625,9 мільйона доларів проти оцінок у 521,4 мільйона доларів (маржа 16,5%, перевищення на 20%)

**Операційна маржа:** 20,9%, порівняно з 16,5% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 26,52 мільярда доларів

Хоча нам подобається слухати коментарі керівництва, нашою улюбленою частиною звітних конференцій є питання аналітиків. Вони непідготовлені і часто можуть висвітлювати теми, яких керівництво намагається уникнути або відповіді на які є складними. Ось що привернуло нашу увагу.

Наші 5 найкращих питань аналітиків з квартальної звітної конференції Markel Group

**Ендрю Клігєрман (TD Cowen)** запитав про стійкість 93% об’єднаного коефіцієнта в страховому сегменті та фактори, що впливають на варіації сегментів. Генеральний директор Саймон Вілсон назвав диверсифікацію та проактивне резервування ключовими для досягнення цілей.

**Ендрю Клігєрман (TD Cowen)** поцікавився тенденціями в промисловому та споживчому сегментах. Генеральний директор Томас Гейнер зазначив, що бізнеси керуються для довгострокової віддачі і, ймовірно, будуть стабільно працювати, незважаючи на нормальну волатильність.

**Ендрю Андерсен (Jefferies)** запитав про тенденції цін на страхові послуги у 2026 році. Вілсон пояснив, що у сегментах нерухомості спостерігається зниження ставок через конкуренцію, тоді як у сегментах відповідальності та деяких міжнародних сегментах — зростання ставок.

**Ендрю Андерсен (Jefferies)** поцікавився застосуванням штучного інтелекту в страховій діяльності. Фінансовий директор Браян Костанцо описав роль AI у аналізі документів та обробці даних, а Вілсон підкреслив його потенціал для підвищення продуктивності та швидкості.

**Марк Хьюз (Truist)** поставив питання щодо стійкості доходів фінансового сегмента у світлі легкого сезону катастроф. Гейнер і Костанцо підтвердили вигоду від сприятливої погоди, але наголосили на зростанні премій та доходів від комісій у State National.

 






Читати далі  

Каталізатори у майбутніх кварталах

У найближчі квартали команда StockStory буде стежити за (1) темпом покращення маржі, оскільки реструктуризаційні заходи Markel Insurance повністю втілюються, (2) операційним впливом та економією від збільшених інвестицій у технології та AI, та (3) стійкістю зростання премій у міжнародних та фінансових сегментах на тлі змін ринкових умов. Виконання підходу до підписної дисципліни та впровадження технологій будуть критичними.

Markel Group наразі торгується за ціною 2102 долари, що вище за 2054 долари перед звітом. Чи є компанія на точці перелому, що виправдовує покупку чи продаж? Відповідь міститься у нашому повному дослідженні (воно безкоштовне для активних учасників Edge).

Високоякісні акції для будь-яких ринкових умов

Якщо ваш успіх у портфелі залежить лише від 4 акцій, ваша багатство побудоване на крихкому фундаменті. У вас є невеликий вікно, щоб забезпечити високоякісні активи, поки ринок не розшириться і ціни не зникнуть.

Не чекайте наступного шоку волатильності. Ознайомтеся з нашими 6 найкращими акціями цього тижня. Це курована добірка наших Високоякісних акцій, які за останні п’ять років принесли ринковий прибуток у 244% (станом на 30 червня 2025 року).

До списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, колись малий капітал Exlservice (+354% за п’ять років). Знайдіть свого наступного великого переможця з StockStory вже сьогодні.

條款 及 私隱政策

Конфіденційність та налаштування

Більше інформації