Баффетт, останні зміни у портфелі розкриті!

【Короткий огляд】Розкриття динаміки портфеля наприкінці останнього кварталу роботи Баффета

Оголошено про останні операції з перерозподілу активів перед відставкою генерального директора Баффета.

Згідно з оприлюдненим нещодавно файлом 13F, Berkshire продовжує коригувати портфель технологічних гігантів, зменшуючи частки у кількох ключових активах; збільшила частки у нафтових, споживчих та фінансових компаніях, а також вперше відкрила позицію у Нью-Йорк Таймс.

Загалом, станом на кінець четвертого кварталу 2025 року, топ-10 найбільших активів Berkshire залишилися без змін порівняно з попереднім кварталом, лише з незначними змінами у рейтингу.

Розкриття динаміки портфеля наприкінці останнього кварталу роботи Баффета

У вівторок, 17 лютого, після закриття торгів на американській біржі, Berkshire Hathaway подала до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) звіт 13F, у якому оприлюднила стан портфеля станом на кінець четвертого кварталу 2025 року. На початку 2026 року Грег Ейбел офіційно замінив Баффета на посаді генерального директора Berkshire. Цей звіт розкриває динаміку портфеля у останньому кварталі роботи Баффета.

Загалом, станом на кінець 2025 року, загальний обсяг активів Berkshire становив 274 мільярди доларів, що на 7 мільярдів більше ніж у попередньому кварталі (267 мільярдів). Концентрація топ-10 активів склала 88.26%.

Порівняно з попереднім кварталом, список топ-10 активів залишився без змін, лише з незначними перестановками у рейтингу. До них входять: Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola, Chevron, Moody’s (з 7-го місця піднялася на 6-те), Occidental Petroleum (з 6-го опустилася на 7-ме), Swiss Re, Kraft Heinz, Alphabet.

У четвертому кварталі 2025 року Berkshire збільшила частки у 4 компаніях, зменшила у 9, а у 1 — відкрила нову позицію. Загалом, продовжує коригувати портфель технологічних гігантів, вперше відкрила позицію у Нью-Йорк Таймс, збільшила частки у споживчих товарах, нафтових та фінансових компаніях.

Зменшення позицій у Apple, Bank of America, Amazon та інших

Згідно з даними звіту 13F, Berkshire продовжує коригувати портфель у технологічних активах.

Apple знову зменшилася третій квартал поспіль, але залишається головною позицією Berkshire. У четвертому кварталі 2025 року Berkshire продала понад 10.29 мільйонів акцій Apple, що зменшило її частку на 4.32% порівняно з попереднім кварталом. Це вже третє зменшення у ряд. Станом на кінець 2025 року, вартість активів у Apple зменшилася приблизно на 2.8 мільярда доларів, що стало найбільшим зменшенням серед усіх активів Berkshire у цьому кварталі.

У 2025 році ціна акцій Apple зросла більш ніж на 9%, але показник поступається індексу S&P 500. З початку 2026 року ціна акцій Apple знизилася більш ніж на 2.8%, що також поступається S&P 500.

Крім того, Berkshire значно скоротила свої інвестиції в Amazon. За даними 13F, у четвертому кварталі Berkshire зменшила свою частку в Amazon на 77.24%, зменшивши її до 0.19% портфеля з 0.82% у третьому кварталі, кількість акцій скоротилася до майже 2.3 мільйонів. З початку 2026 року ціна акцій Amazon знизилася на 12.85%.

Також Berkshire зменшила частки у Bank of America. У четвертому кварталі вона продала близько 50.8 мільйонів акцій, що зменшило її частку на 8.94%. Станом на кінець 2025 року, Bank of America залишалася третьою за величиною позицією у портфелі Berkshire, її частка склала 10.38%.

Перша позиція у Нью-Йорк Таймс

Збільшення часток у Chevron, Swiss Re та інших

За даними 13F, у четвертому кварталі Berkshire відкрила позицію у Нью-Йорк Таймс, придбавши 5.0657 мільйонів акцій на суму понад 350 мільйонів доларів. Наразі ця компанія посідає 30-те місце у портфелі, з часткою 0.13%.

Після оголошення Berkshire, ціна акцій Нью-Йорк Таймс зросла приблизно на 2.40% у післяторговий час. З минулого року ціна зросла майже на 45%.

Крім того, у четвертому кварталі Berkshire значно збільшила частки у нафтовій компанії Chevron, фінансовій компанії Swiss Re та у піцерії Domino’s.

У четвертому кварталі Berkshire придбала понад 8.09 мільйонів акцій Chevron, що на 6.63% більше ніж раніше, і тепер її вартість становить 19.84 мільярдів доларів, посідаючи п’яте місце. Також вона додала близько 2.92 мільйонів акцій Swiss Re, збільшивши частку на 9.31%. Крім того, у цей період вона придбала 368 тисяч акцій Domino’s Pizza, що на 12.34% більше, і вартість її зросла до 1.4 мільярда доларів.

Залишаються без змін позиції у Coca-Cola та Kraft Heinz

Як один із довгострокових активів Баффета, Coca-Cola зберегла свою позицію без змін, з вартістю 27.96 мільярдів доларів, залишаючись четвертим за величиною активом. Також Berkshire зберегла свою частку у Kraft Heinz без змін.

За даними China Fund News, у січні цього року Kraft Heinz подала до SEC додаткові документи щодо IPO. У них зазначено, що Berkshire зареєструвалася щодо потенційної перепродажу своїх 325.4 мільйонів акцій.

Berkshire є найбільшим акціонером Kraft Heinz, її частка становить близько 27.5%. У вересні 2025 року Kraft Heinz оголосила про намір розділити компанію на дві незалежні публічні компанії через безподаткову спліт. Це має відбутися у другій половині 2026 року за умови отримання регуляторних дозволів.

Створено: Маленька Мотя