Повний посібник з ф'ючерсної торгівлі: освоєння торгівлі безстроковими та ф'ючерсними контрактами

Хочете почати торгівлю на ринку деривативів? Дізнайтеся, як торгувати ф’ючерсами — це перший крок до успіху. Цей посібник детально розгляне весь процес торгівлі безстроковими та ф’ючерсними контрактами на сучасних торгових платформах — від початкового відкриття позиції до управління нею та завершення операції.

Необхідна підготовка перед відкриттям позиції: вибір режиму торгівлі

Перед подачею будь-якого ордера трейдеру потрібно зрозуміти кілька ключових параметрів торгівлі. Вони безпосередньо впливають на вашу здатність витримувати ризики та гнучкість торгівлі.

Вибір режиму маржі та режиму позиції

Перш за все, потрібно визначитися з режимом маржі. Торгові платформи зазвичай пропонують два базові режими: крос-маржа та ізольована маржа. У режимі крос-маржі баланс усього рахунку використовується як резерв для всіх відкритих позицій; у режимі ізольованої маржі кожна позиція має окремий запас коштів, що означає, що збитки по одній позиції не впливають на інші.

Далі — налаштування режиму позиції. Односторонній режим дозволяє тримати лише одну сторону позиції на один торговий інструмент — ордер протилежної сторони автоматично закриває позицію; хеджування (тільки для USDT безстрокових контрактів) дозволяє одночасно тримати довгі та короткі позиції, що дає більшу гнучкість для складних стратегій. Важливо пам’ятати, що при вже відкритих позиціях або активних ордерах переключитися між цими режимами неможливо.

Налаштування кредитного плеча

Коефіцієнт кредитного плеча визначає ваші початкові та підтримуючі вимоги до маржі. Різні рівні ризику підтримують різні максимальні плечі. Зміна плеча автоматично коригує необхідну початкову та підтримуючу маржу для позиції. Тут слід наголосити: використання більшого плеча означає, що навіть менші коливання ціни можуть спричинити ліквідацію, тому потрібно діяти обережно.

Подання ордера: як ефективно відкривати позиції на ф’ючерсному ринку

Розуміння різних типів ордерів та налаштувань параметрів — основа успішної торгівлі.

Типи ордерів та способи виконання

Сучасні ф’ючерсні платформи пропонують кілька типів ордерів. Лімітний ордер дозволяє вказати конкретну ціну, за якою ви хочете купити або продати; ринковий ордер виконується за поточною ринковою ціною негайно. Ордер з умовою активується автоматично при досягненні заданої ціни, що особливо корисно для управління ризиками.

Кожен ордер можна налаштувати з різними стратегіями виконання. GTC (діє постійно, доки не скасуєте) — ордер залишається активним до скасування; IOC (відразу або скасувати) — ордер або виконується цілком одразу, або скасовується; FOK (повністю або нічого) — вимагає негайного виконання всієї кількості ордеру, інакше він скасовується.

Для лимітних ордерів можна обрати опцію “тільки маркетмейкер”, щоб уникнути миттєвого виконання як пасивний учасник. У випадку ринкових ордерів ця опція за замовчуванням недоступна, оскільки вони виконуються миттєво як покупець або продавець.

Деталі налаштування ціни

Важливо правильно розуміти різницю між ціною ордера та ціною активації (триггерною ціною). Різні типи ордерів вимагають різних налаштувань ціни. Деякі умовні ордери використовують останню ціну транзакції як триггер, інші — маркувальну ціну. Вибір впливає на момент активації ордера, тому потрібно обирати відповідно до вашої стратегії.

Кількість ордеру та управління ризиками

Обсяг ордеру можна задати у кількості контрактів, за вартістю маржі або ризиковою сумою. Вибір різних способів обчислення дозволяє точніше контролювати розмір позиції.

Захист прибутку у ф’ючерсах: встановлення тейк-профіту та стоп-лосу

Ефективне управління ризиками неможливе без раціонального використання ордерів тейк-профіту (TP) і стоп-лосу (SL). Ці інструменти дозволяють автоматично закріплювати прибутки або обмежувати збитки після відкриття позиції.

Після виконання ордера система автоматично розміщує TP/SL відповідно до заданих параметрів. Якщо згодом потрібно змінити ці ордери, можна оновити незакінчені лимітні ордери через вкладку “Поточні ордери” або оновити налаштування тейк-профіту/стоп-лосу для відкритої позиції у вкладці “Позиції”.

Ключові прийоми управління позицією: гнучке коригування маржі

Для трейдерів у режимі ізольованої маржі додавання або зменшення маржі — важливий інструмент. Це безпосередньо впливає на ціну ліквідації позиції.

Три поширені сценарії додавання маржі

Збільшення маржі для позиції покращує ціну ліквідації. Наприклад, якщо у вас довга позиція 1 BTC з ціною ліквідації $9500, додавання $1000 маржі підвищить ціну ліквідації до $8500.

Якщо ви додатково відкриваєте нову позицію у тому ж напрямку, додана маржа розподіляється між обома позиціями. У прикладі, додавши ще 1 BTC у довгий напрямок, загальна позиція стане 2 BTC, і ця ж сума маржі буде розподілена між ними, підвищуючи ціну ліквідації до, скажімо, $9000.

При частковому закритті позиції додана маржа зменшується пропорційно. Якщо закриваєте 50% позиції, маржа зменшиться до $500. Важливо пам’ятати, що часткове закриття не змінює ціну ліквідації.

Взаємодія маржі та плеча

У режимі ізольованої маржі, якщо після додавання маржі ви змінюєте коефіцієнт плеча, система скидає початкову маржу відповідно до нового плеча, а додана раніше маржа зникає. Це важливий момент для управління ризиками.

Маркувальна ціна: ключовий орієнтир у ф’ючерсах

У ф’ючерсах маркувальна ціна (а не остання транзакція) використовується як базовий орієнтир для ліквідації та розрахунку нереалізованих прибутків/збитків. Вона — це глобальний індекс, що відображає ціну основних спотових бірж у реальному часі, враховуючи базисні ставки.

На графіку можна перемикати між показом маркувальної ціни та останньою транзакцією. У книзі ордерів маркувальна ціна зазвичай позначена жовтим і розташована поруч із поточною ціною останньої транзакції. На графіку також відображається жовта лінія, що показує динаміку маркувальної ціни. За замовчуванням відображається ціна закриття маркувальної ціни, але через налаштування графіка можна отримати більш точне відображення залежно від напрямку позиції.

Необхідні операції з управління ордерами: скасування та закриття

Скасування активних ордерів

Щоб скасувати незакінчений ордер, у вкладці “Поточні ордери” знайдіть його і натисніть кнопку “Скасувати”. Ордер, що вже виконався, скасувати неможливо.

Закриття позиції: два основні способи

Перший — використання швидкого закриття. У розділі інформації про позицію є кнопки “Закрити по лимітці” або “Закрити по ринку”. Натиснувши їх, ви миттєво закриєте всю позицію.

Другий — подання протилежного ордера. У режимі односторонньої торгівлі достатньо подати ордер у протилежному напрямку з такою ж кількістю. Наприклад, якщо у вас коротка позиція 1 BTC, подайте ордер на купівлю 1 BTC — це закриє позицію. Щоб уникнути відкриття нової позиції, можна обрати опцію “тільки зменшення” (зменшити позицію, а не відкривати нову).

У режимі хеджування потрібно просто у вкладці “Закриття” вибрати відповідний напрямок і натиснути “Закрити”, і всі позиції цього напрямку будуть закриті.

Знання цих основних операцій допоможе вам більш ефективно виконувати торгові стратегії та керувати ризиками на ф’ючерсному ринку. Регулярно перевіряйте налаштування, щоб вони відповідали вашому торговому плану — це ключ до дисциплінованої торгівлі.