Трейлинг стоп — це адаптивний інструмент для захисту прибутку та мінімізації збитків

Трейлінг-стоп — це форма динамічного ордера, яка автоматично підлаштовується у міру зміни ринкової ситуації. Уявіть собі віртуального торгового помічника, який постійно слідкує за рухом ціни вашого активу і у потрібний момент спрацьовує, щоб зафіксувати виграш або запобігти збиткам. Саме цю функцію виконує скользящий стоп-ордер — один із найкорисніших інструментів у арсеналі трейдера при роботі зі спотовими та маржинальними позиціями.

Основне призначення цього інструменту полягає у мінімізації збитків під час несприятливого руху ціни або у фіксації прибутку, коли курс рухається у вашу сторону. Коли ви встановлюєте трейлінг-стоп, ордер починає слідкувати за найкращою досягнутою ціною з моменту його активації і автоматично зміщується на встановлену вами величину відкату.

Як працює скользящий стоп-ордер у різних сегментах ринку

Механізм функціонування трейлінг-стопа залишається однаковим для спотової торгівлі, маржинальної торгівлі та ф’ючерсних контрактів, однак застосування різняться. У спотовій і маржинальній торгівлі цей інструмент може використовуватися як для покупок, так і для продажів. Важливий нюанс: у безстрокових ф’ючерсах і контрактах на різницю трейлінг-стоп працює виключно як інструмент закриття існуючих позицій, тобто використовується лише при продажі.

Чому це важливо? Тому що трейдери часто стикаються з проблемою емоційної торгівлі — вони намагаються самостійно відслідковувати кожен рух ціни і приймають поспішні рішення. Автоматизований механізм скользящего стопа позбавляє від необхідності постійно дивитися на графік і дозволяє торгувати за заздалегідь продуманою стратегією.

Два способи встановлення параметрів трейлінг-стопа

Система пропонує гнучкий підхід до налаштування відкатів. Трейдер може обрати зручний для себе метод розрахунку відкату.

За абсолютним значенням (відстань у валюті). Ви встановлюєте відкат у вигляді фіксованої суми грошей. Наприклад, якщо ви торгуєте парою BTC/USDT і встановите відкат на 1000 USDT, то ордер спрацює при корекції ціни на цю конкретну суму від найвигіднішого досягнутого рівня.

За відсотковим співвідношенням. Відкат задається як відсоток від найкращої ціни, зафіксованої з моменту активації трейлінг-стопа. Це більш універсальний спосіб, оскільки автоматично адаптується до волатильності конкретного активу. Якщо ви торгуєте ETH/USDT з відкатом 10%, ордер залишиться активним незалежно від абсолютної ціни токена.

Практичний сценарій 1: Купівля з захистом за абсолютним значенням

Припустимо, трейдер має намір купити біткойн і хоче встановити захист від падіння ціни. Він розміщує скользящий стоп-ордер на покупку BTC/USDT з відкатом 1000 USDT. Поточна ціна BTC становить 50 000 USDT.

Ось як розвивається сценарій:

Якщо ціна продовжує зростати і не падає нижче 50 000 USDT, трейлінг-стоп готовий спрацювати на рівні 51 000 USDT — ордер на покупку буде розміщений за ринковою ціною.

Припустимо, ціна потім падає до 48 000 USDT. Система автоматично перераховує рівень спрацювання: якщо ціна відкотиться на 1000 USDT від нового мінімуму (48 000), ордер спрацює на 49 000 USDT.

Якщо ринок відновиться до 48 500 USDT, рівень зупинки залишається на місці — 49 000 USDT. Ордер очікує подальшого падіння.

Спрацювання відбувається лише коли реальна корекція від мінімуму (48 000 USDT) досягає повної величини відкату у 1000 USDT. До цього моменту ордер залишається активним.

Додатковий параметр — ціна активації. Якщо ви встановили ціну активації, трейлінг-стоп почне відрахунок відкату лише після її досягнення. Якщо ж ціна активації не задана, ордер стає активним негайно, виходячи з поточної ціни на момент розміщення.

Практичний сценарій 2: Продаж з захистом за відсотком

Розглянемо більш складний приклад із відсотковим відкатом. Трейдер B вирішує продати ефір, встановивши трейлінг-стоп на продаж ETH/USDT з відкатом 10%. Ціна ефіру на момент розміщення ордера становить 4000 USDT.

Якщо ціна так і не перевищує початковий рівень 4000 USDT, система готова спрацювати на 3600 USDT (що відповідає 10% відкату від 4000), і ордер на продаж буде виконаний за ринковою ціною.

Коли ціна піднімається до 4100 USDT, рівень спрацювання автоматично підвищується. Розрахунок: 4100 × (1 − 10%) = 3690 USDT. Це новий рівень захисту, що відповідає 10%-ному відкату від максимуму.

Якщо ціна потім упаде до 3700 USDT, рівень зупинки не змінюється і залишається на 3690 USDT, очікуючи подальшого зниження.

Ордер спрацьовує лише при досягненні повного 10%-ного відкату від зафіксованої максимальної ціни (4100 USDT). Тимчасові коливання у межах цього діапазону не впливають на механізм.

За наявності ціни активації скользящий стоп почне працювати лише після її досягнення. Без ціни активації ордер починає відрахунок від поточної ціни останньої укладеної угоди.

Формула розрахунку для спотової торгівлі

На основі наведених прикладів можна вивести просту математичну модель:

Для ордера на купівлю: Уровень спрацювання = Мінімальна ціна + Відкат у валюті, або Мінімальна ціна × (1 + Відкат у відсотках)

Для ордера на продаж: Уровень спрацювання = Максимальна ціна − Відкат у валюті, або Максимальна ціна × (1 − Відкат у відсотках)

Ці формули показують, що ордер завжди розраховується відносно найвигіднішої ціни, досягнутої з моменту активації, а не від початкової ціни розміщення.

Пошагове розміщення трейлінг-стопа на спотовому ринку

Процес розміщення скользящего стоп-ордеру інтуїтивний і займає всього кілька кроків.

Крок перший. Відкрийте інтерфейс спотової торгівлі і знайдіть опцію для створення скользящего стоп-ордеру. Зазвичай ця функція розташована у меню типів ордерів.

Крок другий. Оберіть спосіб вказання відкату — або фіксована сума у валюті, або відсоток від ціни.

Крок третій. Вкажіть обсяг ордера і суму, яку плануєте витратити або отримати.

Крок четвертий. Встановіть ціну активації, якщо це потрібно. Цей параметр є опційним — якщо не бажаєте його використовувати, зніміть відповідний прапорець.

Завершення. Натисніть кнопку «Купівля» або «Продаж» залежно від вашого наміру. Ордер буде успішно розміщений.

Для контролю активних ордерів перейдіть у вкладку «Відкриті ордери» → «Скользящий стоп-ордер». Там ви зможете побачити повну інформацію про розміщені позиції. Для редагування параметрів натисніть значок олівця поруч із деталями ордера. Якщо потрібно скасувати ордер — використовуйте кнопку скасування у цій панелі.

Трейлінг-стоп — це потужний інструмент автоматизації, який перетворює торгівлю з сценарію постійного моніторингу у стратегічну діяльність. Правильне застосування скользящего стоп-ордера значно підвищує дисципліну торгівлі і знижує ризик людської помилки.