Лонг з плечем у маржинальній торгівлі: повний гайд для початківців трейдерів

Маржинальна торгівля дозволяє інвесторам використовувати кредитне плече для збільшення обсягів своїх позицій. Лонг з плечем і короткі стратегії є двома ключовими підходами, які трейдери застосовують при торгівлі на спот-ринку. Давайте розберемося, як працюють ці механізми і які принципи лежать в їх основі.

Основні типи позицій у маржинальній торгівлі

Маржинальна торгівля передбачає роботу з двома протилежними стратегіями. При використанні лонг з плечем учасник ринку розраховує на зростання вартості активу і відкриває позицію на покупку, залучаючи позичені кошти. При застосуванні протилежної стратегії трейдер передбачає падіння ціни і відкриває коротку позицію.

Лонг з плечем: стратегія на зростання

Лонг з плечем застосовується у ситуаціях, коли трейдер очікує підвищення ціни активу у перспективі. Механізм працює наступним чином: інвестор купує актив за поточною ціною і розраховує продати його пізніше за більш високою вартістю. Завдяки кредитному плечу можна збільшити розмір позиції за рахунок позики, що дозволяє контролювати значно більший обсяг монет, ніж дозволяє власний баланс.

Як функціонує лонг з плечем на практиці

Розглянемо конкретний сценарій. Трейдер очікує зростання вартості Bitcoin і хоче ініціювати стратегію на цей актив.

Параметри торгової операції:

• Торгова пара: BTC/USDT
• Стартова вартість: 50 000 USDT за монету
• Коефіцієнт плеча: 5x
• Власний капітал у спотовому портфелі: 10 000 USDT
• Обсяг позиції: 1 BTC

При відкритті лонг з плечем система автоматично залучає кредит у розмірі 40 000 USDT. Таким чином, трейдер може придбати повний обсяг у 1 BTC за ціною 50 000 USDT, використовуючи лише 10 000 власних коштів. Коли ціна Bitcoin зростає до 52 000 USDT через кілька днів, трейдер може реалізувати позицію, продавши монету.

Розрахунок результату: Прибуток становитиме 2000 USDT згідно з формулою: (52 000 − 50 000) × 1 = 2000 USDT

Після продажу трейдер погашає позичені 40 000 USDT і відсоткові платежі, залишаючи собі отриманий прибуток.

Коротка позиція: протилежна маржинальна стратегія

Коли трейдер очікує зниження вартості активу, застосовується протилежний підхід. У цьому випадку інвестор позичає сам актив, продає його за поточною ціною і планує викупити пізніше, коли вартість знизиться. Різниця між ціною продажу і ціною купівлі стає прибутком.

Практичний приклад короткої позиції

Уявімо сценарій, коли трейдер передбачає падіння ціни Bitcoin.

Параметри операції:

• Торгова пара: BTC/USDT
• Поточна вартість: 50 000 USDT
• Коефіцієнт плеча: 5x
• Початковий баланс: 10 000 USDT
• Обсяг позиції: 0,8 BTC

При відкритті короткої позиції платформа автоматично бере в позичку 0,8 BTC і одразу продає їх за ціною 50 000 USDT. На цей момент вартість позиції становить 40 000 USDT (0,8 × 50 000), а загальна вартість активів у портфелі стає 50 000 USDT.

Коли ціна падає до 48 000 USDT, трейдер може викупити 0,8 BTC за 38 400 USDT (0,8 × 48 000) і повернути позичені монети.

Розрахунок фінального результату: Прибуток у розмірі 1600 USDT розраховується як: 50 000 − 38 400 − 10 000 = 1600 USDT

Важливі аспекти маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля передбачає певні витрати, які потрібно враховувати при розрахунку кінцевого прибутку. Трейдери мають враховувати торгові комісії за кожну операцію і відсоткові платежі за використання позичених коштів або активів. Ці витрати впливають на фінальний розмір прибутку, і в наведених вище прикладах вони не враховувалися для спрощення розуміння механіки.

Крім того, робота з лонг з плечем і короткими позиціями несе підвищений ризик. Використання кредитного плеча може як збільшувати прибуток при сприятливій динаміці ціни, так і спричиняти швидкі збитки при руху ринку проти позиції. Перед тим, як починати торгівлю з плечем, необхідно повністю розуміти механізм роботи і ретельно управляти ризиками своїх позицій.

Висновок

Лонг з плечем і короткі позиції — це потужні інструменти маржинальної торгівлі, що надають можливість отримувати прибуток як при зростаючих, так і при падаючих ринках. Успішне застосування цих стратегій вимагає чіткого розуміння механіки роботи, ретельного планування і постійного управління ризиками. Починаючим трейдерам рекомендується починати з малих обсягів плеча і поступово нарощувати досвід у використанні лонг з плечем та інших маржинальних інструментів.