Три основні способи торгівлі криптовалютами: спотова, маржинальна та ф'ючерсна торгівля — порівняння

У питанні, що таке спот у крипті, багато новачків відчувають плутанину. Насправді, криптовалютний ринок пропонує кілька способів торгівлі, з яких найпоширенішими є спотова торгівля, маржинальна торгівля та ф’ючерси. Ці три способи торгівлі мають свої особливості, значні відмінності у ризиках і прибутках. Розуміння їхньої суті є надзвичайно важливим для вибору найбільш підходящого для себе способу торгівлі.

Спотова торгівля: найпряміший спосіб купівлі-продажу криптовалют

Спотова торгівля (спот торгівля) — це найосновніша та найінтуїтивніша форма торгівлі на криптовалютному ринку. Коли ви купуєте або продаєте біткоїн або Ethereum на спотовому ринку, фактично ви обмінюєте ці реальні активи за поточною ринковою ціною. В чому полягає особливість такого способу?

По-перше, ви отримуєте негайне право власності на активи. Після успішної покупки ви одразу володієте цими криптовалютами і можете перевести їх у свій гаманець для зберігання. По-друге, не потрібно позичати кошти. Щоб придбати актив на суму 100 USDT, на вашому рахунку має бути саме 100 USDT — використання кредитного плеча тут недопустиме. Це робить такий спосіб більш безпечним для початківців, але й потенційний прибуток обмежений.

Спотова торгівля підходить тим інвесторам, які вірять у довгострокову цінність криптовалют і прагнуть стабільно утримувати активи. Вам не потрібно турбуватися про примусове ліквідацію позицій і не доведеться платити додаткові відсотки.

Маржинальна торгівля: збільшення прибутку за рахунок чужих коштів

Маржинальна торгівля (маржинальна торгівля на споті) змінює правила гри. У цьому режимі ви можете позичати гроші у платформи для збільшення обсягу торгівлі і отримання більшого прибутку — але ризики при цьому зростають у кілька разів.

Магія та ризики кредитного плеча

Припустимо, у вас є 10 USDT, і ви використовуєте 10-кратне кредитне плече — тоді ви контролюєте активи на суму 100 USDT. Це означає, що ви позичаєте 90 USDT, щоб заповнити різницю. Якщо ціна криптовалюти зросте на 10%, ваш прибуток становитиме 10 USDT (що дає 100% від початкових коштів); але якщо вона знизиться на 10%, ви втратите всі 10 USDT і ще повинні повернути позику.

Для маржинальної торгівлі потрібно надати заставу для отримання кредиту. Якщо ринок рухається несприятливо, і вартість застави падає, платформа активує примусове ліквідування — автоматичний продаж вашої позиції для погашення боргу. Це так званий ризик ліквідації (@LIVIDATION@).

Маржинальна торгівля підходить досвідченим трейдерам із високою толерантністю до ризику. Варто пам’ятати, що крім комісій за торгівлю, потрібно платити відсотки за позики та інші збори.

Ф’ючерсні контракти: прогнозування майбутніх цін

Ф’ючерсна торгівля (торгівля ф’ючерсами) підносить криптовалютний трейдинг на новий рівень. На відміну від спотової, у цій торгівлі ви не володієте фактичними біткоїнами або Ethereum, а укладаєте контракти з прогнозами цін.

Механізм ф’ючерсів

Ф’ючерсний контракт — це угода: ви погоджуєтеся купити або продати актив у майбутньому за ціну, визначену сьогодні. Насправді більшість криптоф’ючерсів не передбачає фізичної поставки активів. Замість цього, ви отримуєте прибуток або збиток залежно від коливань ціни контракту.

Наприклад, якщо поточна ціна біткоїна становить 60 000 USDT, і ви прогнозуєте її зростання до 65 000 USDT, ви можете купити ф’ючерсний контракт. Коли ціна дійсно підніметься до 65 000 USDT, вартість вашого контракту зросте, і ви зможете закрити позицію з прибутком. І навпаки.

Термінові та безстрокові ф’ючерси

Термінові ф’ючерси мають визначену дату закінчення (від кількох днів до кварталу), і при досягненні цієї дати потрібно закривати позицію. Безстрокові контракти (бессрочные контракты) не мають дати закінчення і можуть тривати необмежений час, доки ви підтримуєте достатній рівень маржі.

У ф’ючерсній торгівлі кредитне плече може досягати 25-125 разів, залежно від конкретної торгової пари. Це дозволяє контролювати великі позиції за невеликі кошти, але й підвищує ризик ліквідації.

Швидкий порівняльний огляд трьох способів торгівлі

Спотова торгівля підходить для тих, хто цінує стабільність і безпеку — це найнадійніший спосіб увійти до криптовалютного ринку. Маржинальна торгівля збільшує потенційний прибуток, але додає витрати на позики і ризик ліквідації. Ф’ючерси ж пропонують високий кредитне плече і максимальні ризики, але й найбільший потенційний прибуток — для досвідчених трейдерів.

Порівняння витрат

• Спотова: базова комісія за торгівлю
• Маржинальна: комісія + відсотки за позику + витрати на ліквідацію
• Ф’ючерси: комісія + витрати на розрахунок (або фінансування безстрокових контрактів)

Для кого підходить

• Спотова торгівля: довгострокові інвестори, ризик-averse, новачки
• Маржинальна: трейдери середнього рівня, ті, хто вірить у короткострокові коливання
• Ф’ючерси: професійні трейдери, досвідчені користувачі з кредитним плечем

Як обрати найбільш підходящий спосіб торгівлі

У питанні, що таке спот у крипті, ключовим є розуміння балансу між ризиком і прибутком. Якщо ви новачок у криптовалютах, починати з спотової торгівлі — розумне рішення. Після того, як ви освоїте ринок і навчитеся контролювати ризики, можна поступово досліджувати маржинальну і ф’ючерсну торгівлю.

Пам’ятайте: незалежно від обраного способу торгівлі, важливо глибоко розуміти механізми, раціонально керувати ризиками і мати чіткий торговий план. Волатильність криптовалют набагато вища за традиційні фінансові ринки, тому обережність, терпіння і постійне навчання — запорука успіху.