Управління проскальзуванням у вашій торгівлі: Повний посібник із толерантності до проскальзування

Коли ви розміщуєте ринковий ордер, ви очікуєте купити або продати за поточною ринковою ціною. Але насправді ціна, за якою ваш ордер буде виконаний, може суттєво відрізнятися — іноді значно вищою для покупок або значно нижчою для продажів. Це відхилення ціни називається проскальзуванням, і це одна з найбільших проблем, з якими стикаються трейдери, особливо на ринках з низькою ліквідністю. Саме тут і з’являється функція толерантності до проскальзування. Вона дозволяє встановити межі для ваших угод, забезпечуючи виконання ринкових ордерів лише у межах прийнятного цінового діапазону для Spot, Margin та ф’ючерсної торгівлі.

Чому проскальзування важливе: розуміння відхилення ціни у ринкових ордерах

Перед тим, як перейти до налаштувань толерантності до проскальзування, важливо зрозуміти, що саме спричиняє проскальзування. Коли ви надсилаєте ринковий ордер, ви погоджуєтеся купити або продати за найкращою доступною ціною на ринку в цей момент. Але між моментом подачі ордеру та його виконанням ціни можуть рухатися — іноді дуже різко. На ринках з низькою ліквідністю або під час високої волатильності цей розрив значно зростає.

Проскальзування особливо проблематичне у ф’ючерсній торгівлі, де ліквідність може бути обмеженою. Без захисту ви можете очікувати купівлю за 2100 доларів, але заплатити 2115 доларів. Або продати за 2000 доларів, отримавши лише 1985 доларів. У десятках угод ці малі різниці накопичуються і перетворюються у суттєві втрати.

Основні переваги використання толерантності до проскальзування

Встановлення толерантності до проскальзування дає кілька важливих переваг для вашої торгової стратегії:

Захист від екстремальних рухів цін — замість того, щоб приймати будь-яку ціну, яку дає ринок, толерантність до проскальзування працює як запобіжник. Ваш ордер просто не буде виконаний, якщо ціни вийдуть за межі вашого комфортного діапазону. Це захищає вас від різких цінових коливань під час волатильних ринкових умов.

Плавніше виконання на тонких ринках — ф’ючерсні контракти часто мають обмежену глибину і широкі спреди між цінами купівлі та продажу. Толерантність до проскальзування оптимізує виконання ордерів, працюючи подібно до лімітного ордеру на рівнях Ask1 (для покупок) і Bid1 (для продажів), але з швидкістю та реактивністю ринкових ордерів. Ви отримуєте найкраще з обох світів.

Передбачувана і надійна торгівля — визначивши заздалегідь прийнятний ціновий діапазон, ви перетворюєте непередбачувані ринкові ордери у контрольовані угоди. Ви точно знаєте, за яких умов буде виконання, а за яких — часткове заповнення або скасування.

Швидша альтернатива ордерам Taker з лімітом — замість очікування, поки ринок досягне вашої цінової межі, толерантність до проскальзування дозволяє швидше виконати ордер, зберігаючи при цьому ваші цінові стандарти.

Налаштування параметрів толерантності до проскальзування: сума проти відсотка

Толерантність до проскальзування можна встановлювати двома способами, залежно від ваших уподобань і торгованої пари.

Встановлення за сумою (фіксоване відхилення)

При встановленні за сумою ви задаєте фіксоване відхилення у валюті розрахунку від ціни Ask1 (для покупок) або Bid1 (для продажів).

Для покупок: Лімітна ціна = Ask1 + {сума}

Для продажів: Лімітна ціна = Bid1 − {сума}

Наприклад: Торгуєте ETH/USDT. Ask1 становить 2100 USDT, Bid1 — 2000 USDT. Ви встановлюєте толерантність до проскальзування 0,1 USDT.

• Лімітна ціна для покупки стане 2100.1 USDT (2100 + 0,1)
• Лімітна ціна для продажу — 1999.9 USDT (2000 − 0,1)

У цьому випадку ваш ордер на купівлю виконається лише, якщо ринкова ціна залишиться на рівні 2100.1 USDT або нижче, а ордер на продаж — якщо ціна залишиться на рівні 1999.9 USDT або вище. Частина ордеру, яка виходить за ці межі, скасовується.

Важливо: при встановленні за сумою значення завжди вказується у валюті розрахунку (у прикладі — USDT). Для BTC і ETH також можна встановлювати лише за сумою — відсотковий режим наразі недоступний для цих пар.

Встановлення за відсотком (пропорційне відхилення)

Відсоткова толерантність регулюється відносно базової ціни, забезпечуючи пропорційний захист при різних рівнях цін.

Для покупок: Лімітна ціна = Ask1 × (1 + {відсоток}%)

Для продажів: Лімітна ціна = Bid1 × (1 − {відсоток}%)

З прикладом ETH/USDT і встановленням толерантності 0,5%:

• Лімітна ціна для покупки становитиме 2110.5 USDT [2100 × (1 + 0.5%)]
• Лімітна ціна для продажу — 1990 USDT [2000 × (1 − 0.5%)]

За допомогою відсоткової толерантності ваш ордер на купівлю виконається, якщо ціна буде 2110.5 USDT або нижче, а на продаж — якщо ціна буде 1990 USDT або вище. Якщо ціна виходить за межі, частина ордеру скасовується.

Цей спосіб особливо корисний для пар із коливаннями цін, оскільки ваша толерантність автоматично регулюється пропорційно.

Покрокова інструкція: розміщення ордерів із включеною толерантністю до проскальзування

Крок 1: Відкрийте торговий інтерфейс

Перейдіть до trading page і виберіть потрібну торгову пару. На правій панелі оберіть напрямок торгівлі та тип ордеру Market. Введіть бажане значення або кількість, як зазвичай.

Крок 2: Увімкніть і налаштуйте толерантність до проскальзування

Поставте галочку біля Slippage Tolerance. З’явиться випадаюче меню, яке дозволить вам переключитися між За сумою і За відсотком. Введіть бажаний рівень толерантності відповідно до обраного методу. Інтерфейс одразу покаже глибину ринку і попередній перегляд, чи зможе ваш ордер бути виконаний цілком.

Цей попередній перегляд дуже важливий — він дає уявлення про те, чи достатньо ліквідності для виконання вашого ордеру за заданим рівнем толерантності.

Крок 3: Перевірте і підтвердіть

Натисніть Buy або Sell, щоб викликати вікно підтвердження. Перевірте всі деталі — розмір ордеру, налаштування толерантності до проскальзування та очікуваний діапазон виконання. Якщо все влаштовує, натисніть Buy або Sell ще раз для виконання. Ваш ринковий ордер із толерантністю до проскальзування активовано.

Моніторинг і перегляд ордерів із захистом від проскальзування

Після розміщення ордерів слід стежити за ними і перевіряти правильність застосування налаштувань.

На торговій сторінці: перейдіть у розділ Order History внизу екрана. Наведіть курсор на будь-який ордер — з’явиться інформація про його толерантність до проскальзування.

З панелі навігації: натисніть Orders у верхньому правому куті, щоб переглянути історію всіх ордерів. Наведіть курсор на будь-який — і побачите деталі налаштувань.

Так ви зможете перевірити, що захист від проскальзування був активований і застосований до ваших угод.

Важливі обмеження та особливі випадки

За замовчуванням: толерантність до проскальзування вимкнена. Після її увімкнення та налаштування система запам’ятовує ваші параметри і застосовує їх автоматично при наступних входах у торгову сторінку.

Виконання не гарантоване: фактичне заповнення залежить від обсягу ринку та глибини. Навіть із увімкненою толерантністю, якщо ліквідності недостатньо за цим рівнем, буде виконана лише частина ордеру, що відповідає ціновим межам. Решта скасовується, а не виконується за більш вигідною ціною.

Непідтримувані типи ордерів: наразі толерантність до проскальзування не застосовується до OCO, умовних або трейлінг-стоп ордерів. Для захисту цих типів потрібно використовувати інші стратегії управління ризиками.

Закриття ф’ючерсного ринку: для ф’ючерсної торгівлі також можна активувати толерантність при використанні функції Market Close. Встановіть рівень у відсотках або сумі так само, як і для звичайних ордерів.

Зрозумівши і правильно налаштувавши толерантність до проскальзування, ви перетворюєте непередбачувані ринкові ордери у контрольовані угоди, що виконуються у межах визначених цінових параметрів.