Зрозумійте ринок спот та інші стратегії торгівлі: все, що вам потрібно знати

Якщо ви тільки починаєте знайомство з криптовалютами, напевно, вже чули про торгівлю на спот-ринку, з маржею та ф’ючерсами. Але яка справжня різниця між цими трьома підходами? Кожен з них працює по-своєму і пропонує різні ризики та можливості. У цьому посібнику ми розглянемо основи кожного методу торгівлі та допоможемо вам обрати той, що найбільше відповідає вашому профілю та цілям.

Як працює спот-ринок: прямі транзакції без кредитного плеча

Спот-ринок — це найпростіший і найпряміший спосіб торгівлі криптовалютами. Коли ви здійснюєте операцію на спот-ринку, ви купуєте або продаєте Bitcoin, Ethereum або будь-який інший цифровий актив за реальною ціною на ринку в момент транзакції. Це дуже схоже на покупку товару в фізичному магазині: ви платите грошима, які маєте, і одразу отримуєте товар.

На практиці це означає, що:

• Ви отримуєте актив у реальному часі після покупки
• Актив зберігається у вашому цифровому гаманці
• Ви не використовуєте кредитне плече або позичені кошти
• Прибуток приходить виключно від зростання вартості активу з часом

Для тих, хто починає, спот-ринок зазвичай є найнадійнішою опцією. Тут немає ризику ліквідації, оскільки ви використовуєте лише власний капітал. Якщо ціна Bitcoin знизиться на 50%, ви втратите не більше, ніж інвестували. Просто і зрозуміло.

Маржа на спот-ринку: збільшення прибутків (і ризиків) за допомогою позичених коштів

Тепер торгівля з маржею на спот-ринку додає ще один рівень складності. Тут платформа дозволяє вам позичати капітал для здійснення більших операцій, ніж ваш реальний баланс.

Уявімо, у вас є 10 USDT на рахунку. За допомогою кредитного плеча 10x на спот-ринку ви можете торгувати на 100 USDT, позичивши 90 USDT у платформи. Це збільшує ваші потенційні прибутки, але одночасно збільшує і ризики.

Робота включає:

• Позика коштів: платформа позичає додатковий капітал
• Застава (Collateral): потрібно залишити інші активи як гарантію позики
• Відсотки: ви платите відсотки за позичені кошти
• Ризик ліквідації: якщо вартість вашої застави знизиться занадто сильно порівняно з позикою, платформа автоматично закриє ваші позиції

Максимальне кредитне плече для маржі на спот-ринку зазвичай становить до 10x. Хоча можливі більші прибутки, ризик пропорційно зростає. Неочікуване зниження ціни може спричинити автоматичну ліквідацію, і ви втратите значну частину (або всю) інвестовану маржу.

Торгівля ф’ючерсами: контракти, що отримують цінність із реальної ціни

Ф’ючерси працюють зовсім інакше. Замість купівлі реального активу ви укладаєте угоду: «я погоджуюся купити Bitcoin за R$ X у визначену дату в майбутньому». Вам не потрібно фактично володіти Bitcoin, ви лише спекулюєте на його ціні.

Існує два основних типи:

Ф’ючерсні контракти з датою закінчення: мають визначений період (щоденний, тижневий, місячний, квартальний). Коли настає дата, контракт автоматично закінчується, і ваші прибутки або збитки підраховуються.

Безстрокові контракти: не мають дати закінчення. Ви можете тримати позицію відкритою необмежено довго, за умови підтримки мінімальної маржі. Вони працюють як «безкінечний тягар» щодо ціни активу.

Ф’ючерси дозволяють:

• Більше кредитного плеча: від 25x до 125x (набагато більше, ніж на споті)
• Короткі позиції: ви заробляєте, коли ціна падає, а не лише коли зростає
• Захист (хеджування): довгострокові інвестори використовують ф’ючерси для захисту від падінь цін
• Агресивна спекуляція: трейдери шукають швидкий прибуток від невеликих коливань цін

Однак, з великою силою приходить і велика відповідальність. Ліквідація у ф’ючерсах так само швидка, як і на маржі, і при високих кредитних плечах досить невеликого несприятливого руху, щоб втратити все.

Практичне порівняння: яка стратегія підходить вам?

Три важливі поради для початківців

1. Ліквідація — це реально: і на маржі, і на ф’ючерсах ви можете втратити 100% інвестованого капіталу за кілька хвилин, якщо ринок рухатиметься проти вашої позиції.

2. Кредитне плече — це двосічний меч: так, ви можете заробити у 10 разів більше за 10 разів менше часу. Але й втратити у 10 разів більше.

3. Починайте з малого: якщо ви новачок, починайте з операцій на споті, щоб зрозуміти, як працює ринок. Набирайтеся досвіду, перш ніж використовувати маржу або ф’ючерси.

Спот-ринок залишається найнадійнішим і найзрозумілішим вибором для тих, хто навчається. З набуттям впевненості та знань ви зможете відповідально досліджувати маржу та ф’ючерси. Головне — повністю розуміти, що ви робите, перш ніж ризикувати реальним капіталом.